پول‌های هوشمند به سمت «وبملت» می‌روند؟ جهش چشمگیر سپرده‌ها در بزرگ‌ترین بانک بورسی

بورس24 «بانک ملت» با سرمایه اسمی 338 همتی در گزارش عملکرد فروردین 1405 اعلام کرده که در پارامتر بنیادی "حجم سپرده های دریافتی از مشتریان" همچنان رکورد زده و این سرفصل را به حوالی 2.378 هزار میلیارد تومان رسانده است.

توجه فرمایید که در اسفند 1404 یعنی یک ماه قبل این سرفصل برابر با 2.230 هزار میلیارد تومان بوده و این یعنی ظرف مدت یک ماه اخیر، بالغ بر 148.5 هزار میلیارد تومان سپرده وارد بانک شده است.

در فروردین 1404 یعنی یک سال قبل، حجم سپرده های «وبملت» برابر با 1.335 همت بوده! و این یعنی در طول مدت 12 ماه گذشته، بالغ بر 1.042 هزار میلیارد تومان سپرده از مشتریان جذب کرده! به طور میانگین ماهانه 87 هزار میلیارد تومان.

نکته قابل توجه در رابطه با پتانسیل عملیاتی «وبملت» آن است که رشد 1.042 هزار میلیاردی رقم سپرده های در دسترس بانک، افزایش 11.6 همتی هزینه سود سپرده ها را در پی داشته! به زبان بهتر، بانک توانسته بالغ 1 هزار همت سپرده اضافه کند و از طرف دیگر تنها 11.6 همت افزایش هزینه سود سپرده ها را نسبت به فروردین 1404 گزارش کرده است.

مسلما هر چه منابع در دسترس بانک بیشتر باشد، پتانسیل های عملیاتی و سرمایه گذاری بانک تقویت می شود! به عنوان مثال قدرت تسهیلات دهی و یا سرمایه گذاری بانک در پروژه های اقتصادی تحت تاثیر همین پارامتر یعنی حجم سپرده های در دسترس است.

در آخرین صورت های مالی 9 ماهه 1404، کفایت سرمایه «وبملت» به عنوان بزرگترین بانک بورسی در سطح 14% گزارش شده بود. در گزارش توجیهی افزایش سرمایه که اخیرا ثبت نهایی شده، برآورد شده که سود خالص دوره 1404 حوالی 81 هزار میلیارد تومان خواهد بود و با مارکت کپ 294 همتی در بازار سرمایه، این رقم سود نسبت P/E گذشته نگر «وبملت» را کانال 3.5 قرار می دهد. البته!

توجه فرمایید که در اسکیل 9 ماهه سود خالص گزارش شده برابر با 84 همت بوده!! و این یعنی گزارش افزایش سرمایه در حالت بسیار محتاطانه تهیه شده است و ارقام واقعی به مراتب بالاتر از این اعداد خواهند بود.

اگر بنا را بر همین پیش بینی بسیار محتاطانه تیم مدیریتی بگذاریم، سود خالص دوره 1405 در سطح 110 همت برآورد شده و این یعنی معیار اصلی سرمایه گذاران یعنی P/E آینده نگر «وبملت» در کانال 2 قرار دارد که خب! با توجه به وضعیت نرخ سود بدون ریسک در بازار یعنی 38%، مسلما در روزهای بازگشایی، اکثر سرمایه گذاران حرفه ای و پول های هوشمند به سمت سهم هایی با P/E کانال 2 و یا کمتر خواهند رفت.

برای درک پتانسیل سود «وبملت» توجه فرمایید که سود خالص دوره 1403 بالغ بر 172 همت گزارش شده! سود خالص 9 ماهه 1404 نیز با احتساب تسعیر ارز 70 هزار تومانی، 84 همت بوده که خب! اخیرا تسعیر ارز به 136 هزارتومان برای دلار و 156 هزار تومان برای یورو رسیده است. بر همین اساس، احتمال گزارش سود خالص بالای 140 الی 150 همت در «وبملت» بالاست و لحاظ کردن این سود در محاسبات ارزشگذرای، P/E آینده تی تی ام را در کانال 1 قرار می دهد.

در ضمن اگر رشد سود را همپای تورم در نظر بگیریم، برای دوره 1405 تقریبا 250 همت سود می تواند گزارش کند که این خب! این رقم سود یکی از کمترین P/E فورواردهای بازار را به سهم می دهد؛ 1.14 !