نرخ فروش گندله به ۱۲ میلیون تومان رسیده که نسبت به نرخ برآوردی در بودجه یعنی ۱۰.۷ میلیون تومان، مبین تعدیل مثبت است و اگر ۷ میلیون تن گندله تا پایان سال به این نرخ فروخته شود، ۸۴ همت درآمد ورودی به شرکت خواهد بود که با احتساب درآمدهای ۵ ماهه نخست و سایر مجاری درآمدی، به احتمال زیاد بودجه شرکت کاور خواهد شد و البته پتانسیل تعدیل مثبت بودجه نیز وجود دارد.
بورس24 : «معدنی و صنعتی گل گهر» با نماد «کگل» با مارکت کپ 135 همتی، اخیرا به یک مقاومت قوی رسیده، سطح قیمتی 230 تومان که در گذشته چندین مرتبه به آن واکنش نشان داده است.
ورود به سهم در سناریو تکمیل پولبک منطقی به نظر می رسد اما چه درایورهای بنیادی پیرامون سهم دیده می شود؟
«کگل» گزارش جذابی در اردیبهشت ماه داشته و از درآمد 13.4 همتی رونمایی کرده است! ارزش درآمدهای تجمیعی در اسکیل 5 ماهه 1405 به حوالی 55 هزار میلیارد تومان رسیده است.
شایان ذکر است که در 4 ماهه ابتدایی 1405 متوسط رقم درآمد ماهانه در سطح 10.3 همت محاسبه شده! بنابراین درآمد اردیبهشت ماه تقریبا 3 همت بالاتر از رقم متوسط دوره جاری بوده است.
نرخ فروش محصول اصلی شرکت یعنی گندله در اردیبهشت ماه در سطح 11.2 میلیون تومان گزارش شده که خب نسبت به متوسط نرخ فروش 4 ماه قبل تقریبا 13% بالاتر بوده و البته گفتنی است که معاملات خرداد ماه شرکت در بورس کالا از نرخ 12 میلیون تومانی گندله خبر می دهد؛ تقریبا 800 هزار تومان افزایش در نرخ فروش نسبت به اردیبهشت ماه تا به اینجای کار.
احتمال بالای تعدیل مثبت
رقم درآمدهای دوره 1404 «کگل» در سطح 96 همت بوده، تیم مدیریتی در بودجه 1405 درآمدها را در سطح 155 همت تارگت کرده است. تا به اینجای کار، با گذشت ماه و کسب 55 همت درآمد، تقریبا 35% از بودجه کاور شده و البته شایان ذکر است که تقریبا 9 همت از این بودجه، از محل سود سرمایه گذاری ها برآورد شده است.
نکته مهم، نرخ فروش گندله «کگل» است. نرخ فروش این محصول در سطح 10.7 میلیون تومان در داخل پیش بینی شده است و تا به اینجای کار، در همین اردیبهشت ماه نرخ فروش 11.2 و در خرداد ماه نرخ فروش 12 میلیونی ثبت شده که خب مبین رشد متوسط نرخ فروش و احتمال بالای تعدیل مثبت در بودجه است.
در بودجه 1405 مجموعا 11.4 میلیون تن گندله در بازار داخل به نرخ 10.7 میلیون تومان برآورد شده است. تا به اینجای کار، 4.5 میلیون تن گندله فروخته شده و تقریبا 7 میلیون تن گندله در بودجه هنوز باقیمانده که اگر فرض کنیم نرخ فروش این حجم ازگندله با نرخ 12 میلیون تومانی باشد، رقم درآمدهای این حجم از فروش تقریبا 84 همت خواهد بود.
البته علاوه بر گندله، فروش کنسانتره سنگ آهن نیز در سبد درآمدی «کگل» بوده و با احتساب درآمد 55 همتی 5 ماهه اول، می توان احتمال پوشش بودجه برآوردی و یا حتی تعدیل مثبت با فرض رشد سود دریافتی از زیرمجموعه هارا بالا دانست.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.