کدامیک از پتروشیمی‌ها و هلدینگ‌های برگشت شده به تابلوی معاملات برای خرید جذاب‌ترند ؟

بورس24 : در گروه پتروشیمی گشایش نمادها سرعت گرفته و اگر اتفاق عجیبی رقم نخورد برای هفته پیشِ رو با رسیدن اخبار مربوط به کنفرانس هلدینگ خلیج‌فارس، نمادها یکی یکی به تابلوی معاملات باز می‌گردند. البته فعلا بعید است خبری از فجر و خصوصا مبین باشد اما در مجموع با گشایش این نمادها و هلدینگ‌ها مربوطه، بازار وارد مرحله‌ای جدید از حجم و چرخش پول خواهد شد.

در این گروه حقیقتا پارسان و وغدیر را در این قیمت‌ها خیلی نمی‌پسندیم؛ نه‌اینکه گران باشند اما پتانسیل جدی برای رشد قوی کوتاه‌مدتی ندارند. اما در عوض دو گزینه مهرگان و نماد در این قیمت‌ها جذابیت بیشتری دارند.

در مهرگان با فرض تقسیم سود 600 تا 700 تومانی پتروشیمی مارون در مجمع، ممکن است شرکت حتی تا حوالی 180 تومان هم سود بسازد. مهرگان عمدتا تقسیم سود خوبی دارد و بعید نیست در مجمع پیشِ رو تا 150 - 160 تومان تقسیم کند. برای امسال نیز در بدترین حالت سود 200 تومانی را برای مهرگان متصوریم و این یعنی P/E سهم 3.7 واحد است که که نسبت به پارسان و وغدیر جذاب‌تر است.

در نماد غدیر هم پرتفوی شرکت متشکل از پارسان و یکسری سهام سیمانی و دارویی است. نماد برای امسال حدود 7 همت (به ازای هر سهم 75 تومان) سود دارد و با P/E حدود 4 واحدی می‌تواند پشت مهرگان حرکت کند.

گزینه قابل بررسی بعدی تاپیکو است که با تبدیل وام ارزی به ریالی در ستاره خلیج‌فارس دست به کار بزرگی زده و حالا به نظر جاده برای عرضه اولیه ستاره در حال هموار شدن است. نسبت P/NAV روز تاپیکو 45% می باشد. گفته می‌شود ستاره حدود 700 همت ارزش‌گذاری شده که نیمی از ان در اختیار تاپیکو و شستا است. طبیعتا تاپیکو در حرکت چابک‌تر است اما شستا هم جای افت ندارد و به نظر قیمت‌های 160 تومانی کف سهم و به نوعی حد ضرر برای خریداران باشد.

در بین 3 نماد شپدیس، مارون و زاگرس، طبیعتا مارون را بیشتر از سایرین می‌پسندیم. چراکه با 60% ظرفیت کار می‌کند و طی 2 ماه ابتدایی سال به فروش 7,557 میلیارد تومانی رسیده که 18% کمتر از دوره مشابه سال قبل است. نرخ دلارِ فروش محصولات نیز 145 هزار تومان گزارش شده است. نکته خاص در مارون اینکه، شرکت تا پایان دوره 9 ماهه سال گذشته 388 تومان سود محقق کرده و طبق گزارش تفسیری در دوره 12 ماهه به کمک شناسایی سود در پتروشیمی لاله به 950 تومان سود رسیده که عدد بسیار جذابی است. دقت کنید مارون مشکل تولید و فروش را به مانند بقیه پتروشیمی‌ها ندارد.

گزینه بعدی، شغدیر است که در فروردین تقریبا تعطیل بود اما در اردیبهشت با فروش 6 هزار تن به درآمد 1,945 میلیارد تومانی رسید که تقریبا ۲ برابرمشابه سال قبل است. شغدیر طی 2 سال اخیر با اصلاح عجیب 65 درصدی به قیمت‌های عجیبی رسیده و به نظر جای بررسی داشته باشد. البته شرایط تولید و فروش کمی مبهم است اما با رفع ابهام می‌تواند یکی از گزینه‌های خرید شود.

و در انتها به پتروشیمی شیراز می‌رسیم که زمزمه تقسیم سود 700 تومانی برای سال 1404 و برآورد سود 1,400 تومانی برای 1,405 را یدک می‌کشد. به نظر شیراز را هم باید در کنار مارون قرار داد؛ چراکه او هم P/E خوبی دارد؛ مشروط بر اینکه همچون پارسان و غدیر با رشد غیرمنتظره گشایش نشوند ...