صورتهای مالی سال ۱۴۰۴ پالایش نفت بندرعباس از جهش قابل توجه سودآوری این شرکت حکایت دارد؛ جایی که «شبندر» با ثبت درآمد ۶۵۴ همتی، سود خالص خود را بیش از ۴ برابر افزایش داده و به ازای هر سهم ۲۱۲ تومان سود ساخته است. در همین حال، برآوردها نشان میدهد با فرض تداوم رشد سودآوری، پی بر ای فوروارد این سهم در محدوده کانال ۲ قرار میگیرد.
بورس24 : علی رغم سوپرایز اکثریت بازار از اعداد صورت های مالی پالایش نفت بندرعباس، تیم بورس24 در گزارشات خود از سودخالص حوالی ۸۵ الی ۹۵ همت این غول پالایشی خبر داده بود.
جهش سودآوری در صورتهای مالی ۱۴۰۴
در صورت های مالی ۱۴۰۴ «شبندر» از محل درآمد ۶۵۴ همتی، پرش ۴.۱۶ برابری سود خالص را مخابره کرده و به ازای هر سهم ۲۱۲ تومان سود ساخته است. برای دوره ۱۴۰۵ تیم مدیریتی تارگت درآمد را در سطح ۱.۳۵۴ هزار همت ست کرده است؛ پیش بینی رشد سه رقمی درآمدها در ۱۴۰۵.
جامپ قابل توجه سود ناخالص و عملیاتی
سرفصل های سودناخالص و سود عملیاتی نیز به ترتیب ۲۷۶٪ و ۳۱۳٪ جامپ را ثبت کرده اند و البته گفتنی است که مارجین ناخالص و عملیاتی شرکت نیز به ترتیب ۲.۵ و ۲.۸ برابر شده است. (حاشیه سود ناخالص از ۵.۹٪ به ۱۵٪ رسیده و مارجین عملیاتی نیز از ۵.۴٪ به ۱۵.۲٪ رسیده است.)
رشد جریان نقد عملیاتی
وضعیت نقدینگی شرکت نیز مطلوب است. در انتهای دوره سرفصل وجوه نقد عملیاتی در سطح مثبت ۵۰ هزار میلیارد تومان گزارش شده که خب نسبت به دوره مشابه مبین رشد ۹۰٪ است و عملا این میزان رشد مهرتاییدی بر کیفیت سود و توانایی شرکت در تداوم این مسیر دارد.
پی بر ای فوروارد کانال ۲
در یک سناریو بسیار محافظه کارانه اگر نرخ رشد سود هر سهم را معادل تورم یعنی ۸۰٪ الی ۹۰٪ فرض کنیم، سود هر سهم دوره ۱۴۰۵ حوالی ۳۸۰ تا ۴۰۰ تومان برآورد می شود و با توجه به قیمت این روزهای سهم یعنی ۱۱۷۰ تومان، پی بر ای فوروارد سهم در کانال ۲ محاسبه می شود.
البته تیم مدیریتی نیز با احتساب دلار ۱۴۵ هزار تومانی و نفت خام ۷۵ دلاری، سود هر سهم را حوالی ۴۳۰ تومان برآورد کرده است. توجه فرمایید که رشد دلار و نفت خام هر دو به نفع شرکت است! به عنوان مثال با دلار ۱۵۰ هزار تومانی و نفت ۸۰ دلاری، سود هر سهم حوالی ۵۰۰ تومان می رسد که مجددا به سهم پی بر ای فوروارد کانال ۲ می دهد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.