پیش‌بینی وضعیت بورس 7 تیر 1405

پیش‌بینی بازار ...

بورس24 : معاملات نخستین روز هفته با تشکیل بیش از 20 همت صف تقاضا آغاز شد و در همین راستا با تحرکات رو به جلوی خریداران، شاخص کل نیز با رشد حدود 70 هزار واحدی به کانال 5.2 میلیون راه یافت اما با گذر از دقایق ابتدایی معاملات، تحت تاثیر تشدید نگرانی‌ها نسبت به تحولات سیاسی و تنش شامگاه جمعه در تنگه هرمز و البته دست‌به‌دست شدن شایعاتی درخصوص افزایش نرخ سود بانکی تا محدوده 40%، عرضه‌ها شدت گرفت و با عقبگرد طیفی از نمادهای تاثیرگذار و شاخص‌ساز، حدود 55 هزار واحد از رشد روزانه نماگر اصلی بازار از دست رفت و در نهایت 0.3% از این رشد باقی ماند. البته خبر مربوط به افزایش نرخ سود بانکی تکذیب شد اما نگرانی بازار نسبت به اخبار و تنش‌های یاد شده مانع از برگشت قیمت‌ها شد و در نهایت شاخص هم‌وزن نیز به نقطه ابتدایی خود بازگشت. ارزش معاملات تحت تاثیر زد و خورد جدی معامله‌گران با رشد 14 درصدی به 33.3 همت رسید و دو هزار و 100 میلیارد تومان خروج پول حقیقی رقم خورد.

بازار شنبه با گذر از تعطیلات 3 روزه با افزایش تقاضا هفته را آغاز کرد و می‌رفت که قله‌های جدیدی را فتح کند اما برخی اخبار سیاسی و شایعات پیرامون نرخ بهره، انرژی اول هفته بازار را گرفت. البته همینکه در انتهای بازار 50% نمادها در دامنه مثبت به کار خود خاتمه دادند نشان از امیدواری سهامداران و پویایی روند معاملات دارد. ضمن اینکه، خبر معافیت‌ 60 روزه فروش نفت و محصولات پتروشیمی توسط آمریکا، انتشار چند گزارش جذاب ماهانه و البته اصلاح لات‌سایز اردرهای معاملاتی نیز می‌تواند نقش موثری در تقویت روحیه معامله‌گران داشته و عاملی برای رشد مجدد قیمت‌ها پس از کمی دست‌به‌دست شدن سهام باشد.

کماکان روی این نظریه تاکید می‌کنیم که بازار در تابستان نمی‌تواند درخشش خرداد را تکرار کند و هر چه جلوتر می‌رویم به واسطه افزایش قیمت‌ها، شناسایی گزینه خوب نیاز به بررسی و انرژی بیشتر دارد. به نظر انتشار گزارش‌های ماهانه در این مقطع ابزار خوبی برای پیدا کردن گزینه‌های قوی‌تر و سربریدن سهامی که گزارش‌های ضعیف‌تری دارند، باشد؛ چراکه از اینجا به بعد ماجرا، صنعت‌محوری جای خود را به سهم‌محوری می‌دهد و هر شرکتی که دیتای قوی‌تری راهی کدال کند، به جذب نقدینگی و رشد خود ادامه خواهد داد. از دید ما هر سهمی که P/E فوروارد بعد از مجمع کمتر از 4 واحد داشته باشد، هنوز هم می‌تواند گزینه خرید باشد. بنابراین از پس باید با وسواس و دقت بیشتری در بازار حرکت کرد.

اما موضوع مهمی که در این گزارش به آن می‌پردازیم، بررسی ارزش دلاری بازار است. ارزش بازار سرمایه (بورس + فرابورس) در پایان معاملات روز شنبه به 17,370 همت رسید که 37% بیشتر از رقم ثبت شده 12,647 هزار میلیارد تومانی 6 اسفند 1404 و پیش آغاز جنگ 40 روزه است. نرخ دلار امروز نیز حدود 3 هزار تومان بیشتر از نرخ 165 هزار تومانی اسفند است. در نتیجه این تغییرات، ارزش دلاری بازار با رشد 34 درصدی به 103 میلیارد دلار رسیده است.

در نگاه اول به نظر رشد سنگینی رقم خورده اما همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، ارزش دلاری بازار هنوز هم اندکی پائین‌تر از بالاترین رقم ثبت‌شده در آخرین روزهای دی ماه 1404 (دوره اعتراضات نسبت به فضای اقتصادی کشور) است و اینطور می‌توان گفت که رشد اخیر بازار صرفا افت عجیب قبل از جنگ را جبران کرده و ما در فضایی بشدت تورمی قرار داریم که با تقسیم سود شرکتها در مجامع (به فرض فریز شدن ارزش بازار و نرخ ارز تا پایان تیرماه) یک افت 8 تا 10 درصدی را در ارزش ریالی و دلاری بازار خواهیم داشت. (در واقع نرخ 103 میلیارد فعلی به 93 تا 95 میلیارد دلار می‌رسد)

از دید ما، 3 سطح در نمودار بالا اهمیت زیادی برای فعالین بازار و سهامداران دارد و به نوعی معامله‌گران آن را نقطه مقاومتی یا سطوح تعیین تکلیف ادامه مسیر بازار قلمداد می‌کنند. نقطه اول ...

مشاهده کامل پیش‌بینی بازار امروز ...