در سناریو مذاکرات، صنعت بانکی حرف های زیادی برای گفتن دارد! به خصوص «وبملت» که در حال حاضر، بالاترین کفایت سرمایه، توان سودسازی، تراز عملیاتی و حجم سپرده ها و ... را از آن خود کرده و در دو سناریو محتمل، پی بر ای فوروارد ارزنده ای دارد و اتفاقا این روزها در حال تکمیل پولبک بر سقف قبلی است.
بورس24 : سهام «بانک ملت» این روزها در حال اصلاح و پولبک به سقف قبلی خود است و بر اساس وضعیت بنیادی قوی، گزینه ارزنده ای برای سرمایه گذارانی است که نسبت به مذاکرات خوش بین و به فکر ورود به صنعت بانکی هستند.
دو سناریو محتمل و پی بر ای فوروارد کانال 1
در صورت های مالی دوره 1404 «وبملت» به سود عملیاتی 293 هزار میلیاردی رسیده که نسبت به دوره مشابه مبین رشد 66% است. همچنین سود خالص بانک نیز در سطح 261 همت گزارش شده که نسبت به دوره مشابه رشد 90% را ثبت کرده و به ازای هر سهم 77 تومان سود ساخته است. قیمت این روزهای سهم برابر با 124 تومان است و این یعنی؛
در یک سناریو بدبینانه و بسیار محتمل، اگر نرخ رشد سود هر سهم را 50% در نظر بگیریم، برای دوره 1405 سود هر سهم در سطح 115 تومان برآورد می شود که معادل پی بر ای فوروارد کانال 1 برای سهم است.
در یک سناریو محتمل دیگر، اگر نرخ رشد سود را همپای تورم یعنی 80% الی 90% فرض کنیم، با احتساب سود هر سهم 140 تومانی، پی بر ای فوروارد سهم کمتر از 1 محاسبه می شود که خب! چنین موقعیتی در بین نمادهای بازار، حتی به تعداد انگشتان دست نیز نمی رسد.
کیفیت سود
البته در نظر داشته باشید که همزمان با رشد سود 90% در 1404، شاخص کیفیت سود یعنی سرفصل وجوه نقد عملیاتی نیز جهش چشمگیری داشته و با جامپ 527% از 15.8 به حوالی 100 همت رسیده و این یعنی حجم نقدینگی در دسترس تیم مدیریتی افزایش داشته که به صورت مستقیم می تواند بر فعالیت های عملیاتی و سرمایه گذاری بانک اثر مثبت داشته باشد.
رشد 3 برابری تسهیلات اعطایی
شایان ذکر است که در گزارشات اخیر بانک، شاهد رکوردهای مداوم در سرفصل سپرده های دریافتی از مشتریان نیز هستیم و با افزایش حجم سپرده ها، توان تسهیلات دهی بانک تقویت شده؛ رشد 3 برابری رقم تسهیلات اعطایی در 2 ماهه 1405 نسبت به مدت مشابه و اثرات این رویداد بر مجرای اصلی درآمدهای عملیاتی یعنی درآمد ناشی از اعطای تسهیلات قابل رویت است؛ رشد 87% در دو ماهه 1405 نسبت به مدت مشابه.
بالاترین کفایت سرمایه و تراز عملیاتی
در صورت های مالی 1404 کفایت سرمایه «وبملت» در سطح 15% گزارش شده که در بین بانکهای بورسی، بالاترین عدد است و مبین ریسک عملیاتی بسیار پایین در قیاس با سایر بانکهاست. تراز عملیاتی بانک نیز در صنعت رتبه اول را دارد و در دو ماهه نخست 1405 تراز عملیاتی در سطح 28.5 همت محاسبه شده که نسبت به دوره مشابه رشد 85% را ثبت کرده است.
ترکیب موارد مذکور؛ بالاترین کفایت سرمایه، رتبه اول تراز عملیاتی به همراه حجم سپرده ها و رشد 3 برابری رقم تسهیلات اعطایی و البته پی بر ای فوروارد جذاب بانک برای دوره جاری، «وبملت» را به یکی از گزینه های کم ریسک و پرپتانسیل گروه بانکی تبدیل کرده است؛ گروهی که در سناریو توافق، حرف های زیادی برای گفتن دارد.
وضعیت تکنیکال سهم نیز به شکل زیر است؛ پولبک بر سطح 115 تومان محتمل است.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.