گزارش ماهانه این شرکتها، بوی سیگنال خرید می‌دهند ...

بورس24 : گزارش‌های تازه معدنی، فولادی و سنگ‌آهنی یک پیام روشن برای بازار دارند: پول هوشمند دوباره دارد سراغ سهم‌هایی می‌رود که هم فروش انفجاری دارند، هم سود سال جاری‌شان هنوز کامل در قیمت‌ها ننشسته است. از کمنگنز با P/E  کمتر از ۳ تا فگستری که بوی سود بیش از ۲۰۰ تومانی می‌دهد، از هرمز اهرمی تا دوقلوهای سنگ‌آهنی، این گزارش‌ها بیشتر شبیه اعلام موقعیت خرید هستند تا صرفاً انتشار چند عدد ماهانه. جایی که بازار باید دوباره انتخاب کند، کدال جلوتر از تابلو حرکت می‌کند.

در گروه فلزات رنگین، فگستر خوش درخشید و اگر در گزارش 3 ماهه 80 تومان شناسایی کرد نباید تعجب کرد ! سهمی که معمولا در تولید و فروش نرمال پیش نمی‌رود اما بهار امسال طوفان به پا کرد. فگستر در فروردین 43 میلیارد، اردیبهشت 497 میلیارد، خرداد 367 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 907 میلیارد تومان فروش زده که 424% بیشتر از دوره مشابه سال قبل و معادل 60% کل درآمد سال 1404 است !!! فگستر سال گذشته را با سود 114 تومانی پشت سر گذاشت و هیچ بعید نیست در 3 ماه نخست امسال به 80 تومان سود رسیده باشد. آنگاه می‌توان به سود بیش از 200 تومانی برای امسال تکیه زد. سهمی که هنوز مجمع نرفته و با این شرایط باید به سمت قیمت‌های هزار تومانی میل کند و لذا هنوز هم در صف خرید رفتن توجیه بنیادی دارد ...

در سوی دیگر فتوسا را داریم که ظاهرا او هم مسیر فگستر را می‌رود اما بعید است در بازدهی در حد اندازه او باشد. به هر جهت فتوسا در خرداد ماه 160 میلیارد تومان فروش زده و مجموع درآمد 3 ماهه بهار به 192 میلیارد تومان رسیده است. قیمت سهم 420 تومان است و شایعه سود 250 تومانی برای امسال را یدک می‌کشد.

در گروه معدنی، کمنگنز عالی پیش می‌رود. این شرکت در فروردین 111 میلیارد، اردیبهشت 149 میلیارد، خرداد 188 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 454 میلیارد تومان فروش زده که بیش از 3 برابر دوره مشابه سال گذشته است. شرکت فروآلیاژ نیزار که زیرمجموعه کمنگنز است در چند سال اخیر حدود 12 میلیون دلار (1800 میلیارد تومان) سرمایه گذاری انجام داده اما هنوز به بهره‌برداری نرسیده است. کمنگنز مالک 63% شرکت بود که 20% آن را واگذار کرده است. اثرات بهره‌برداری از طرح در محاسبات لحاظ نشده است. منگنز ایران احتمالا در مجمع 60 تومان سود تقسیم می‌کند و سود امسال با توجه به تغییرات نرخ شمش فولاد حوالی 200 تومان به ازای هر سهم خواهد بود. بنابراین P/E فوروارد جذاب کمتر از 3 واحدی دارد و گزینه مناسبی برای صف خرید رفتن است.

در گروه فولادی، کاوه خیلی مورد توجه نیست. این شرکت در خردادماه فروش 7.4 همتی ثبت کرده و نسبت به ماه قبل 10% رشد داشته و نسبت به میانگین ماه‌های گذشته 79% کاهش داشته است. درآمد شرکت در خرداد 1405 نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 85 درصدی داشته است. مقدار تولید شرکت نسبت به ماه گذشته افزایش 9 درصدی و مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته کاهش 3 درصدی داشته است. شرکت در خرداد 10,499 تن شمش بیلت صادرات کرده و نرخ فروش صارداتی نسبت به ماه گذشته 6% رشد داشته است (فروش صادراتی بر مبنای نرخ دلار  147 هزارتومانی است). نرخ فروش داخلی شمش بیلت در خرداد ماه نسبت به ماه گذشته 14% رشد کرده است. جمع مبلغ فروش شرکت در بهار 1405 به 15.6 همت رسیده و نسبت به سال گذشته افزایش 28 درصدی داشته است. به نظر کاوه نیاز به کمی اصلاح داشته باشد اما قیمت‌های 520 تومانی برای خرید منطقی و مناسب است.

اما در سوی دیگر هرمز را داریم که در گزارش ماهانه عالی بود و به نظر در صورت‌های مالی 3 ماهه بازار را سورپرایز کند. فروش این شرکت در فروردین 1,993 میلیارد (با نرخ هر تن اسلب 53 میلیون تومان)، اردیبهشت 10,613 میلیارد (با نرخ هر تن اسلب 64.6 میلیون تومان)، خرداد 10,538 میلیارد (با نرخ هر تن اسلب 67.3 میلیون تومان) و در مجموع دوره 3 ماهه 454 میلیارد تومان بوده که تقریبا 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است. هرمز بشدت اهرمی است و حاشیه سود بهار جهش قابل توجهی خواهد داشت. برای امسال نیز انتظار تحقق سود 80 تا 100 تومان از هرمز را داریم و این یعنی قیمت باید به سمت کانال 400 تومانی میل کند.

در گروه سنگ‌آهنی، کچاد در خرداد ماه با 11.1 همت رکورد فروش ثبت کرد و نسبت به ماه گذشته رشد 23 درصدی و نسبت به میانگین ماه‌های گذشته رشد 42 درصدی داشته است. درآمد شرکت در خرداد 1405 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 68 درصدی داشته است. مقدار تولید شرکت در خرداد نسبت به ماه گذشته رشد 14 درصدی داشته و مقدار فروش نسبت به ماه گذشته رشد 9 درصدی داشته است. نرخ فروش محصول فولاد در خرداد نسبت به ماه گذشته رشد 6.5 درصدی داشته و 52 درصد درآمد ماه جاری را فروش همین محصول رقم زده است. سال مالی شرکت تغییر کرده و در سال مالی جدید و منتهی به آذر، جمع مبلغ فروش شرکت تا اردیبهشت ماه به 50.5 همت رسیده است. کچاد بعد از افت جدی اخیر و رسیدن به قیمت‌های منطقی حالا با این گزارش ماهانه رونق گرفته است.

کگل هم همچون کچاد گزارش خوبی داشت و همین گزارش‌ها عامل حرکت این دوقلوهای سنگ‌آهنی شده است. کگل در 3 ماه ابتدای دوره با نرخ گندل حدود 9 میلیون تومانی، نزدیک به 33 همت فروش زد. فروش شرکت در فروردین با گندله 10.7 میلیون تومانی، 8.6 همت بود. در اردیبهشت با گندله 11.2 میلیون تومانی به درآمد 13.5 همت رسید. در خرداد نیز نرخ گندله به 12 میلیون تومان و فروش نیز به 12.5 همت رسید. بنابراین مجموع درآمد کگل در 6 ماه ابتدایی سال 67 هزار و 500 میلیارد تومان است و شایعه سود 40 تومانی برای امسال را یدک می‌کشد. به نظر کگل جای یک نوسان 10 - 15 درصدی در کوتاه‌مدت داشته باشد.

در گروه زغالسنگ، بعد از گزارش فوق‌العاده کزغال، عملکرد ماهانه خوب در کطبس را داشتیم. ذغال سنگ نگین طبس در خرداد ماه به فروش بالغ بر 167 میلیارد تومانی رسیده که نسبت به اردیبهشت 34% افزایش داشته است. در این ماه 25,000 تن ذغال سنگ تولید کرده و به کمک فروش از موجودی، 26,627 تن به فروش رسانده است. مقدار تولید و فروش به ترتیب نسبت به ماه گذشته 4 و 22 درصد افزایش داشته است. نرخ فروش هر تن زغالسنگ، 6.3 میلیون تومان و 10% بیشتر از ماه قبل گزارش شده است. مجموع درآمد 3 ماهه 328 میلیارد تومان و 53% بیشتر از مدت مشابه قبل بوده است. البته کپرور هم جالب بود اما اگر قرار به پیشنهاد باشد، به نظر کزغال برای امسال پدیده شود.