در بازاری که فرمان آن به دستِ «کدال» افتاده، معاملهگران دیگر به دنبال رویاپردازی نیستند و میتوانند به عملیات شرکتها تکیه بزنند. رالی فعلی، نه یک حرکت هیجانی کورکورانه، بلکه واکنشی زنجیرهای به جهشهای درآمدی است که در دلِ گزارشهای ماهانه پنهان شده بود. در این میدان، تنها کسانی برنده هستند که بتوانند میانِ هیاهوی صفهای خرید و واقعیتِ سودآوری شرکتها، شکافهای ارزندگی را شناسایی کنند. از پتانسیلهای پنهان در «آسیاتک» و «فگستر» تا جهشهای بنیادی در «رمپنا» و «توسن»، همه نشان از یک حقیقت دارند: بازار در حال پوستاندازی است و فرصتهای تکرارنشدنی، تنها در انتظارِ نگاهِ تیزبین شماست.
بورس24 : در بازاری که فرمان آن به دستِ «کدال» افتاده، معاملهگران دیگر به دنبال رویاپردازی نیستند و میتوانند به عملیات شرکتها تکیه بزنند. رالی فعلی، نه یک حرکت هیجانی کورکورانه، بلکه واکنشی زنجیرهای به جهشهای درآمدی است که در دلِ گزارشهای ماهانه پنهان شده بود. در این میدان، تنها کسانی برنده هستند که بتوانند میانِ هیاهوی صفهای خرید و واقعیتِ سودآوری شرکتها، شکافهای ارزندگی را شناسایی کنند. از پتانسیلهای پنهان در «آسیاتک» و «فگستر» تا جهشهای بنیادی در «رمپنا» و «توسن»، همه نشان از یک حقیقت دارند: بازار در حال پوستاندازی است و فرصتهای تکرارنشدنی، تنها در انتظارِ نگاهِ تیزبین شماست.
در گروه ارتباطات، آسیاتک با فروش خوب خرداد، در حال جان گرفتن است. خبر مهمتر اینکه، صندوق اهرم کاریزما به شکل کامل از ترکیب سهامداری این شرکت خارج شده است. صندوقی که طی مدت اخیر مانعی برای رشد و عاملی برای عقبافتادگی سهم از بازار بود. سود سال گذشته آسیاتک 63 تومان بوده و برای امسال نیز برآورد سود 85 تا 90 تومانی را داریم. P/E سهم زیر 3 واحد است و به نظر یکی از گزینههای بشدت ارزان بازار است که میتواند در کوتاهمدت تارگت 320 تومانی را لمس کند.
در گروه رایانه، توسن همچنان قفل صف خرید است. توسن در گزارش ماهانه خرداد به درآمد 354 میلیاردی رسیده و مجموع فروش 6 ماهه نیز 2,262 میلیارد تومان است. در بازار صحبت از سود 300 تومانی برای توسن است و این یعنی باید حرکت سهم به سمت قیمتهای هزار تومانی را داشته باشیم.
در گروه تجهیزاتی، رمپنا کماکان میتازد و بازار تازه به ارزندگی و زیرارزش بودن سهم پی برده است ! ارزش بازار مپنا در حالی 130 همت است که سود سالهای 1405 و 1406 به ترتیب 43 و 63 هزار میلیارد تومان برآورد شده است. مپنا برای 1405 بیش از 700 و برای 1406 بیش از 1,100 تومان سود دارد و این یعنی رمپنا هنوز هم جا برای حرکت دارد و فعلا تارگت نخست 2,500 تومانی را دنبال میکند.
اما در بازار برخی صحبت از وصنا میکنند. سهمی که بلوک ونوین را با قیمت 481 تومان آگهی کرده و شنیده میشود این بار خریدار دارد. (10% از سهام بانک «اقتصاد نوین» روز ۲۴ تیر ۱۴۰۵ به صورت عمده (غیر مدیریتی) در بورس تهران عرضه میشود.) چنانچه این خبر صحت داشته باشد، وصنا سود بااهمیتی را از این واگذاری شناسایی خواهد کرد و البته یکبار دیگر وساخت به عنوان سهامدار (مستقیم و غیرمستقیم) 15 درصدی ونوین با ارزش بازار 4.5 همت برجسته خواهد شد. به نظر وصنا کمی ریسک از بابت معاملهشدن بلوک ونوین را دارد اما وساخت با P/NAV حدود 20 درصدی یکی از گزینههایی است که پتانسیل خلق بازدهی حداقل 60 درصدی تا پایان سال را دارد.
در گروه فلزی و معدنی، فگستر اگر در گزارش 3 ماهه 70 تومان سود شناسایی کرد نباید تعجب کرد ! فگستر در فروردین 43 میلیارد، اردیبهشت 497 میلیارد، خرداد 367 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 907 میلیارد تومان فروش زده که 424% بیشتر از دوره مشابه سال قبل و معادل 60% کل درآمد سال 1404 است !! فگستر سال گذشته را با سود 112 تومانی پشت سر گذاشت و هیچ بعید نیست برای امسال به سود بیش از 200 تومانی برسد. سهمی که هنوز مجمع نرفته و با این شرایط باید به سمت قیمتهای هزار تومانی میل کند و لذا هنوز هم در صف خرید رفتن توجیه بنیادی دارد ...
در گروه سیمانی، به نظر منفیهای سخوز به دید رفتن به مجمع جالب باشد. این شرکت در گزارش 12 ماهه حسابرسی شده به سود 1,609 تومانی رسیده و اگر سیاست تقسیم سود 90 درصدی تکرار شود، قیمت سهم پس از مجمع حوالی 7,500 تومان میشود که با با در نظر گرفتن بودجه 1,800 تومانی برای امسال، P/E آیندهنگر حدود 4 واحدی میگیرد که عدد بدی نیست.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.