«اسیاتک» هنوز جذاب است

بورس24 : شرکت «انتقال داده های آسیاتک» با نماد «اسیاتک» در تابلوی اصلی بازار اول بورس تهران تقریبا 5.7 هزار میلیارد تومان ارزشگذاری شده و در عملکرد شهریور ماه از یک رکورد درآمدی رونمایی کرده است؛ ثبت درآمد تقریبا 461 میلیاردی که بالاترین رقم درآمدی شرکت محسوب می شود.

با این رکورد درآمدی، ارزش تجمیعی درآمدهای «اسیاتک» در نیمه نخست 1405 به حوالی 2.4 هزار میلیارد تومان رسیده که نسبت به دوره مشابه یعنی 1.77 همت، رشد 621 میلیاردی را نشان می دهد و توجه فرمایید که یک سال اخیر، مصادف با حساس ترین برهه زمانی عملکرد شرکت نیز بوده است؛ چرا که در بخش قابل ملاحظه ای از 12 ماه گذشته، محدودیت های خاصی بر اینترنت کشور حاکم بوده و مستقیما درآمدهای عملیاتی «اسیاتک» را نشانه گرفته بود.

تغییر ساختاری مهمی در جریانات درآمدی «اسیاتک» دیده می شود؛ در نیمه نخست 1404 بخش اعظم درآمدهای شرکت از محل ارائه خدمات اینترنت حاصل می شد، اما در نیمه نخست 1405 ارائه خدمات فناوری اطلاعات بیشترین سهم را در ساختار درآمدی شرکت داشته و در جایگاه بعدی، ارائه خدمات اینترنت دیده می شود.

رشد 31% درآمدهای فصلی 

در تابستان 1405 رقم درآمدهای «اسیاتک» نسبت به بهار رشد 31% را ثبت کرده؛ بدین صورت که درآمدهای فصلی در بهار برابر با 1.03 همت بوده و در تابستان این رقم به 1.35 همت رسیده است. در بودجه عملیاتی دوره 9 ماهه 1405 رقم درآمدها در سطح 4.9 همت تارگت شده است و اکنون با ثبت 1.35 همت درآمد فصلی در تابستان، تقریبا 28% از این بودجه کاور شده است.

در سه ماه اخیر متوسط رقم درآمد ماهانه در «اسیاتک» برابر با 453 میلیارد تومان بوده است. برای پوشش باقیمانده این بودجه یعنی کسب 3.5 همت درآمد در نیمه دوم، باید به طور میانگین هر ماه 588 میلیارد تومان درآمد وارد شرکت شود.

پوشش 50% از سود عملیاتی سال قبل در بهار

نکته قابل ملاحظه در صورت های مالی بهار 1405 «اسیاتک» آن است که سود عملیاتی با ثب جهش 158% به بیش از 400 میلیارد تومان رسیده و عملا در نخستین فصل 1405 تقریبا 50% از کل سود عملیاتی دوره 12 ماهه 1404 کاور شده است.اوایل روزهای بازگشایی بازار در 1405 «اسیاتک» در یکی از کمترین ریسک موقعیت های تکنیکال خود قرار گرفته بود و اتفاقا دپارتمان تحلیل بورس24 نیز به موقعیت جذاب این سهم در سطح قیمتی 200 تومان اشاره کرد. موقعیتی با ریسک به ریوارد بسیار جذاب.

سناریوهای پی بر ای فوروارد

«اسیاتک» در این مدت 6 ماهه تقریبا 130% سود به سهامداران داده و در سناریو پایه برای امسال می تواند 1.5 الی 1.8 همت سود بسازد که با احتساب مارکت کپ 5.7 همتی، پی بر ای فوروارد سهم در دوره جاری در کانال 3 قرار می گیرد.

همچنین برای خریداران بلندمدت سهم نیز پی بر ای فوروارد بسیار ارزنده است؛ چرا که اگر برای دوره 1406 کف سود 3 الی 3.5 همت را در نظر داشته باشیم، پی بر ای فوروارد سهم در کانال 1 قرار می گیرد!