کارنامه ۶ ماهه نخست ۱۴۰۵ پالایش نفت اصفهان با عبور درآمدهای تجمیعی از ۱,۰۲۶ همت، فراتر از خوش‌بینانه‌ترین سناریوهای تحلیلی ظاهر شد. «شپنا» نه تنها توانست ۱۷۸ همت بیشتر از کل سال مالی ۱۴۰۴ درآمد بسازد، بلکه با میانگین درآمد ماهانه ۲۱۳ همت در تابستان، فاصله معناداری با اهداف پیش‌بینی‌شده بودجه ۹ ماهه گرفت تا بازار در انتظار یک تعدیل سنگین و افزایش حاشیه سود این لیدر پالایشی بماند.
بورس24 : «پالایش نفت اصفهان» در شهریور 1405 رکورد درآمدی جدیدی به بازار سرمایه مخابره کرده و از درآمد 260.5 همتی رونمایی کرده است؛ عملا در دوره 31 روزه شهریور ماه، این غول پالایشی روزانه بالغ بر 8.4 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده است.
با این رکورد درآمدی، ارزش تجمیعی درآمدهای «شپنا» در نیمه نخست 1405 از یک هزار همت عبور کرده و نسبت به دوره مشابه یعنی رقم 354 همت، رشد تقریبا 190% ارزش درآمدهای تجمیعی را شاهد هستیم.
توجه فرمایید که در دوره 12 ماهه 1404 مجموعا 847 هزار میلیارد تومان درآمد کسب شده بود و اکنون با کسب بیش از 1 هزار همت درآمد در نیمه نخست، علاوه بر پوشش تمام درآمدهای سال قبل، رشد 178 همتی را در نیمه نخست 1405 نسبت به 12 ماهه 1404 ثبت کرده است.
توجه فرمایید که در تابستان 1405 رقم درآمدهای فصلی حوالی 640 هزار میلیارد تومان محاسبه شده که نسبت به بهار 1405 رشد 66% را نشان می دهد؛ از 386 به 640 همت. به بیان دیگر، در بهار 1405 در هر ماه به طور متوسط 129 همت درآمد کسب شده بود، اما در تابستان متوسط درآمد ماهانه به بیش از 213 همت رسیده است. پوینت مثبت درآمدی آن است که مجموع درآمدهای سه فصل بهار، تابستان و پاییز در دوره 1404 برابر با 543 همت محاسبه شده و اکنون در یک فصل (تابستان) 1405 بالغ بر 640 همت درآمد کسب شده است!!
43% از بودجه 9 ماهه در یک فصل کاور شد
نکته قابل ملاحظه در خصوص سرعت رشد بالای درآمدها در «شپنا» آن است که در بودجه عملیاتی 9 ماهه 1405 رقم درآمدهای شرکت حوالی 1.47 هزار همت تارگت شده بود و اکنون با کسب 640 همت درآمد در مدت 3 ماهه تابستان، تقریبا 43% از این بودجه کاور شده و عملا بسیار جلوتر از بودجه حرکت کرده است.
سود ناخالص 180 همتی
بررسی آمار و ارقام مربوط به مواد اولیه و انرژی در «شپنا» مبین آن است که در این مدت 6 ماهه بالغ بر 844 هزار میلیارد تومان هزینه خرید مواد اولیه (عمدتا نفت خام سبک) و هزینه گاز ثبت شده است. سهم دستمزد در ساختار تولید شرکت جزئی بوده و اگر این پارامتر را نیز 1 همت فرض کنیم، مجموعا 845 همت هزینه تولید شرکت محاسبه شده است.
با احتساب درآمد گزارش شده یعنی 1.02 هزار همت، سود ناخالص «شپنا» در نیمه نخست سال تقریبا 180 همت برآورد می شود. سود ناخالص بهار برابر با 51 همت بوده و بر همین اساس، سود ناخالص شرکت در تابستان حوالی 130 همت محاسبه می شود. درایور اصلی این جهش سود، رشد دلار و البته کرک اسپرد صعودی گازوییل بوده است. در گزارش بعدی به سراغ بررسی تغییرات نرخ فروش محصولات و صورت های مالی برآوردی «شپنا» خواهیم رفت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.