زنجیره فولاد و معدن در حال ثبت یکی از درخشان‌ترین بازه‌های عملکردی خود در سال ۱۴۰۵ است. رشدِ کم‌سابقه قیمتِ محصولات در بورس کالا از آهن اسفنجی تا فروسیلیس در کنارِ بهره‌گیری از فرصتِ تعدیلِ فشارهای انرژی در پاییز، موتورِ محرکِ سودآوری شرکت‌ها را به حداکثر رسانده است. در حالی که کگل به عنوان لیدر گروه سنگ‌آهنی در حالِ تقلا برای شکستن سقف تاریخی خود است، جریانِ هوشمندی از نقدینگی در حالِ رصدِ فرصت‌های نهفته در گروه‌های زغالسنگ و فروآلیاژهاست که به دلیل افزایش نرخ‌های جدید، فضای سودآوری‌شان دستخوش تغییر شده است. گزارش پیش‌رو، تحلیلِ دقیقِ جریانی است که معتقدیم در گزارش‌های فصلیِ پیش‌رو، سورپرایزهای بزرگی برای بازار به همراه خواهد داشت.
بورس24 : زنجیره فولاد و معدن در حال ثبت یکی از درخشان‌ترین بازه‌های عملکردی خود در سال ۱۴۰۵ است. رشدِ کم‌سابقه قیمتِ محصولات در بورس کالا از آهن اسفنجی تا فروسیلیس در کنارِ بهره‌گیری از فرصتِ تعدیلِ فشارهای انرژی در پاییز، موتورِ محرکِ سودآوری شرکت‌ها را به حداکثر رسانده است. در حالی که کگل به عنوان لیدر گروه سنگ‌آهنی در حالِ تقلا برای شکستن سقف تاریخی خود است، جریانِ هوشمندی از نقدینگی در حالِ رصدِ فرصت‌های نهفته در گروه‌های زغالسنگ و فروآلیاژهاست که به دلیل افزایش نرخ‌های جدید، فضای سودآوری‌شان دستخوش تغییر شده است. گزارش پیش‌رو، تحلیلِ دقیقِ جریانی است که معتقدیم در گزارش‌های فصلیِ پیش‌رو، سورپرایزهای بزرگی برای بازار به همراه خواهد داشت.
در گروه سنگ‌آهنی، کگل با افزایش تقاضا با سقف تاریخی خود در سطوح 330 تومانی درگیر شده است. مقاومتی که به نظر این بار (با توجه به جهش نرخ گندله و سنگ‌آهن در بورس کالا و همچنین افق روشن زنجیره فولاد) شکسته شود. البته تحولات اصلی کگل در صورت‌های مالی سال آینده نمود پیدا خواهد کرد اما به هر جهت یکی از سهم‌های قوی بازار است که با گذر از سقف تاریخی، روند حرکتی قوی‌تری خواهد گرفت. در کنار کگل و واحیا که بارها از جذابیت آنها گفتیم، معتقدیم کنور هم شرایط خوبی دارد و تارگت میان‌مدتی 920 تومانی را دنبال خواهد کرد.
در گروه فولادی، با جهش قیمت آهن اسفنجی، شمش و تختال در بورس کالا، تقریبا کلیه نمادها مورد توجه هستند. در هفته گذشته فغدیر در بورس کالا رکورد 54 - 55 میلیون تومان آهن اسفنجی را ثبت کرد. فصبا و فجهان هم با نرخ های بالاتر از 52 میلیون تومان فروش زدند. در آهن اسفنجی‌ها، فغدیر کماکان گزینه اول است اما سایر نمادها هم شرایط بدی ندارند.
همانطور که قبلا هم اشاره شد، زنجیره فولاد به دو دلیل: 1- افزایش نرخ‌ها و 2- توقف قطعی برق در پائیز، قوی‌ترین گزارش‌های ماهانه و فصلی سال 1405 را در این کوارتر رقم خواهند زد.
در این زنجیره، کزغال و کپرور از گروه زغالسنگ و کمنگنز را هم گزینه‌های جالبی می‌بینیم. به‌خصوص کزغال که برای سالهای 1405 و 1406 سودهای قوی و جالبی خواهد ساخت.
در گروه معدنی، خبر افزایش نرخ فروسیلیسیم داخلی را داشتیم که منجر به افزایش تقاضا در نمادهایی نظیر فروس، فروسیل و فهامون شده است. انجمن صنفی کارفرمایان صنایع فروآلیاژ مجوز افزایش مرخ درصدی این محصول را صادر کرده است. هر 3 سهم فضای نموداری خوبی دارند اما فروس و فهامون را کمی جذاب‌تر می‌بینیم؛ به‌خصوص نماد تازه‌وارد فهامون که P/E پائین‌تر و مارکت کوچکتری دارد و به لحاظ تکنیکی جای رشد تا قیمت‌های 650 تومانی را دارد. در فروس هم فکر می‌کنیم تارگت 540 تومانی در دسترس باشد.
و در نهایت به وتوکا می‌رسیم. سهمی که شایعات قوی از یکی از مهمترین زیرمجموعه‌های خود به نام تاراز را یدک می‌کشد. ببینید، وتوکا در حرکت کمی کُند و پرعرضه است اما از نظر بنیادی فضای خوب و قابل اتکایی دارد. لذا با توجه به تحولات مثبت در زیرمجموعه‌های بورسی و غیربورسی، می‌توان سهم را برای یک نوسان خوب میان‌مدتی زیر نظر داشت.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.