گزارش‌های ماهانه از گروه‌های فولادی، تجهیزاتی و زراعت، نشان از چرخش قدرتمند جریان نقدینگی به سمت شرکت‌هایی با مدل‌های سودآوری پایدار دارد. در حالی که برخی صنایع با نوسانات ساختاری دست و پنجه نرم می‌کنند، ثبت فروش‌های ماهانه معادل نیمی از فصل گذشته در بخش‌های ماشین‌آلات و کانی‌های غیرفلزی، نشان از بهبود تقاضا و بازگشت حاشیه سود است. این روند، در کنار اخبار بنیادین در بخش‌های تجهیزاتی، پتانسیل‌های رشد میان‌مدت را در این حلقه‌های اقتصادی تقویت کرده است.
بورس24 : گزارش‌های ماهانه از گروه‌های فولادی، تجهیزاتی و زراعت، نشان از چرخش قدرتمند جریان نقدینگی به سمت شرکت‌هایی با مدل‌های سودآوری پایدار دارد. در حالی که برخی صنایع با نوسانات ساختاری دست و پنجه نرم می‌کنند، ثبت فروش‌های ماهانه معادل نیمی از فصل گذشته در بخش‌های ماشین‌آلات و کانی‌های غیرفلزی، نشان از بهبود تقاضا و بازگشت حاشیه سود است. این روند، در کنار اخبار بنیادین در بخش‌های تجهیزاتی، پتانسیل‌های رشد میان‌مدت را در این حلقه‌های اقتصادی تقویت کرده است.
در گروه فولادی بطور مختصر درخصوص دو نماد فخوز و فوکا صحبت می‌کنیم که هر دو در گزارش‌های ماهانه درخشان بودند. فخوز در بهار 22.8 همت فروش، تابستان 32.8 همت فروش و در مهر رکورد 16.1 همت فروش را ثبت کرد. این عملکرد نشان می‌دهد که فخوز تقریبا از اثرات جنگ عبور کرده است. در سوی دیگر فوکا را داریم که اصلاح زد و حالا با این گزارش تغییر مسیر می‌دهد. فروش شرکت در بهار 3.4 همت، تابستان 5.7 همت و در مهر نیز 2.9 همت گزارش شده است. در واقع فوکا تنها در یک ماه، نیمی از فروش تابستان را تکرار کرد و با توجه به تحقق سود 46 تومانی در دوره 6 ماهه و چشم‌انداز سود قوی برای نیمه دوم سال، می‌تواند اهداف هزار تومانی را دنبال کند.
در گروه تجهیزاتی، فاراک در بازار امروز تحت تاثیر جو کلی بازار زیر فشار عرضه رفت. سهمی که در دوره 9 ماهه حوالی 1.5 همت سود ساخته و شایعاتی از تحقق سود قوی در گزارش 12 ماهه را یدک می‌کشد. اما گزینه قوی‌تر برای خرید در این قیمت‌ها حفاری است که در یکی از دادگاه‌هایی که داشت رای به دریافت 34 میلیون دلار گرفت اما شرکت پتروپارس لیمیتد نیز درخواست تجدیدنظر کرده است. دقت کنید، مارکت شرکت 40 میلیون دلار است و چنانچه این رای قطعی شود که به نظر این اتفاق هم رخ خواهد داد، فقط نزدیک به مارکت فعلی، ارز دریافت می‌کند ! البته گویا سهم در این قیمت‌ها فروشنده دارد اما به هر جهت یکی از گزینه‌هایی است که مستعد رشد دو برابری است و لذا توصیه می‌شود حفاری را در منفی‌ها بیشتر زیر نظر داشته باشید.
در گروه کانی‌های غیرفلزی گزارش خاص و بسیار عالی کرازی را داشتیم که منجر به تثبیت سهم بالای مقاومت 220 تومانی و هموار شدن سهم برای رشد میان‌مدتی شد. این شرکت بهار را با 658 میلیارد تومان فروش و 7.6 تومان سود پشت سر گذاشته بود. در تابستان فروش به 1 همت رسید و سود خالص 8 تومانی شناسایی شد. جمعا 15.6 تومان. کرازی مهر را با رکورد فروش 463 میلیارد تومان آغاز کرد. معادل 45% از کل فروش تابستان. نرخ فروش داخلی و صادراتی شرکت بطور همزمان با رشد جالبی همراه شده. نکته مهم اینکه سهم فروش صادراتی افزایش یافته. نرخ‌های صادراتی بطری غیردارویی 30% و دارویی 60% بیشتر از ماه مشابه بوده و البته معمولا نرخ‌های صادراتی بالاتر است. از این رو گزارش فصل پائیز شرکت متفاوت و قوی‌تر از دو فصل قبل خواهد بود.
در گروه زراعت و دامداری، تلیسه بعد از درخشش در گزارش فصلی، مهر نسبتا دلنشینی داشت. این شرکت در 3 ماه اول با 713 میلیارد تومان فروش، 28 تومان سود ساخت. فروش 3 ماه دوم نیز 874 میلیارد تومان و سود خالص نیز با جهش بارونکردنی 3 برابری به 87 تومان رسیده است. بنابراین مجموع سود تلیسه در دوره 6 ماهه 115 تومان بوده که تقریبا برابر با کل سود سال گذشته و در عین حال 2.5 برابر دوره مشابه سال گذشته بوده است. تلیسه در مهر ماه نیز فروش 340 میلیارد تومانی را ثبت کرده است. معادل 40% کل فروش تابستان. برآورد ما این است که تلیسه در نیمه دوم سال 125 تومان و جمعا 240 تومان سود بسازد. P/E فوروارد 4.8 . در کنار تلیسه توصیه می‌کنیم سیمرغ را هم زیرنظر داشته باشید؛ چراکه گفته می‌شود برای امسال حوالی 105 تومان سود دارد و از آنجا که سال مالی منتهی به 30 آذر دارد و اصلاح خوبی کرده، احتمالا نوسانات خوبی در 2 ماه باقی مانده از این سال مالی داشته باشد.
در گروه کاشی و سرامیک هنوز جوهر امضای افزایش نرخ اخیر خشک نشده بود که افزایش نرخ بعدی از راه رسید. در این گروه کوچک گزینه خوب کم نیست اما بر اساس گزارش‌های فصلی منتشر شده، 3 نماد کلوند، کساوه و کحافظ را گزینه‌های جذابی برای خرید در منفی‌ها می‌بینیم.
و سر آخر به گروه ماشین‌آلات می‌رسیم. گروهی با گزارش‌های قوی 6 ماهه که در آن اکثر نمادها پتانسیل خوبی برای رشد میان‌مدت دارند. در این گروه به سراغ لبوتان می‌رویم که بهار را با 4.8 همت فروش و حدود 18 تومان سود خالص پشت سر گذاشت. در تابستان فروش به 6.5 همت رسید و سود خالص اندکی بالاتر از 20 تومان بود. مجموع سود شرکت در دوره 6 ماهه 38 تومان است که حدود 20 برابر سود 2 تومانی دوره مشابه سال قبل است. لبوتان مهر را با 4 همت فروش پشت سر گذاشت ! نزدیک به فروش کل بهار و معادل 61% کل فروش فصل تابستان ! عمده سود شرکت در نیمه دوم سال محقق می‌شود و لذا کماکان به تحقق سود 100 تا 110 تومانی خوشبین هستیم. و نکته آخر اینکه مجوز افزایش سرمایه 82 درصدی لبوتان از محل سود انباشته صادر شده و به نظر خرید در قیمت‌های فعلی به دید نگهداری میان‌مدت کم‌ریسک باشد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.