پاسخ «تابان» به ابهامات سهامداران؛ از دلایل توقف پتروپالایش کنگان و اثر سود ۹۰ همتی نفتکش تا برنامه افزایش سرمایه و طرح‌های توسعه

به گزارش کدال‌نگر بورس24 ، پیرو اطلاعیه منتشر شده در خصوص برگزاری کنفرانس برخط پرسش و پاسخ سهامداران و مدیران شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا، این جلسه در تاریخ ۱۴۰۵.۰۸.۲۰ با حضور مدیرعامل، اعضای هیئت‌مدیره و مدیران شرکت و همچنین معاون بازرگانی و مشاور مدیرعامل شرکت پتروپالایش کنگان برگزار شد.

در این کنفرانس، مدیران شرکت به تشریح آخرین وضعیت عملیاتی، دلایل توقف تولید، وضعیت سودآوری و جزئیات ۱۰ پرسش کلیدی سهامداران و فعالان بازار سرمایه پرداختند که چکیده و اهم محورهای آن به شرح زیر است:

دلایل توقف تولید در پتروپالایش کنگان و تحقق سود دوره

مدیرعامل شرکت در ابتدای نشست شفاف‌سازی کرد که توقف عملیات تولیدی شرکت پتروپالایش کنگان  صرفاً ناشی از محدودیت‌های تجارت بین‌المللی و متاثر از شرایط سیاسی کشور و پر شدن ظرفیت ذخیره‌سازی بوده و هیچ‌گونه مشکل فنی یا عدم توانایی تولید در میان نبوده است.

بر اساس صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای ۶ ماهه منتهی به ۱۴۰۵.۰۶.۳۱ (حسابرسی‌نشده)، حدود ۱۰ درصد از سود پیش‌بینی‌شده برای سال مالی منتهی به ۱۴۰۵.۰۲.۳۱ محقق گردیده است (با توجه به اینکه شرکت‌های تولیدکننده LPG عمده سود ۲۰ الی ۲۵ درصدی خود را در نیمه دوم سال به دلیل اوج تقاضا و رشد نرخ کسب می‌کنند).

تداوم این محدودیت‌ها در نیمه دوم سال منجر به عدم امکان تحقق سود پیش‌بینی‌شده از محل سود تقسیمی پتروپالایش کنگان (معادل ۱۷۶ هزار میلیارد ریال) در پایان سال مالی خواهد شد.

پاسخ به پرسش های سهامداران و فعالان بازار

    فروش بلوکی سهام «تابان»:

    برنامه‌ریزی و تصمیم‌گیری برای عرضه بلوکی سهام تابان فردا در حیطه اختیارات سهامدار عمده بوده و بر اساس سیاست‌های کلان ایشان انجام شده است. همچنین قیمت پایه هر سهم در آگهی عرضه، حدود ۱۵ درصد بالاتر از قیمت تابلو ارزش‌گذاری و تعیین شده است.

    دلیل بسته شدن نماد و زمان‌بندی افشای اطلاعات بااهمیت:

    شرکت بلافاصله پس از کسب اطمینان قطعی از عدم امکان تحقق سود پیش‌بینی‌شده، در راستای الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار و صیانت از تصمیم‌گیری سهامداران، اقدام به انتشار اطلاعیه بااهمیت «الف» نمود.

    بازدهی سهم از زمان عرضه اولیه:

    مدیران تأکید کردند علی‌رغم اصلاح قیمت اخیر بازار، بازدهی سهم شرکت از زمان عرضه اولیه تا تاریخ برگزاری کنفرانس، بیش از ۹۵ درصد بوده است.

    جبران کاهش سود از محل سود ۹۰ همتی شرکت ملی نفتکش:

    قبل از افشای توقف پتروپالایش کنگان، در تاریخ ۱۴۰۵.۰۸.۱۲ اطلاعیه شناسایی سود بیش از ۹۰ هزار میلیارد ریالی (۹ همت) از شرکت ملی نفتکش ایران منتشر شده بود. این سود خارج از پیش‌بینی‌های سال مالی منتهی به ۱۴۰۶.۰۲.۳۱ بوده و بخش قابل‌توجهی از کاهش سودآوری ناشی از توقف موقت کنگان را پوشش خواهد داد.

    عرضه سهام و برنامه افزایش سرمایه شرکت:

    در زمان عرضه اولیه مقرر بود ۱.۵۶ درصد عرضه شود که بنا به تقاضای بازار به ۲ درصد رسید. پس از آن حدود ۱.۱ درصد توسط سهامدار عمده و بازارگردان عرضه شده و حدود ۰.۹ درصد دیگر نزد بازارگردان باقی است (سهامدار عمده متعهد به عرضه تا سقف توافق ظرف ۶ ماه است).

    همچنین گزارش توجیهی افزایش سرمایه شرکت تدوین شده و به محض اخذ مصوبه هیئت‌مدیره افشا خواهد شد و قطعیتاً تا قبل از پایان سال مالی جاری به مرحله اجرا می‌رسد.

    آخرین وضعیت پیشرفت طرح‌های توسعه‌ای کنگان و غرب کشور:
        طرح الفین کنگان: به مرحله پیش‌راه‌اندازی رسیده و آماده بهره‌برداری است.
        پلی‌اتیلن سنگین (HDPE) پتروپالایش کنگان: آماده راه‌اندازی و تولید است و به محض رفع محدودیت‌های تجاری، تولید آن کلید خواهد خورد.
        پروژه‌های پلی‌اتیلن سروش مهستان کنگان و نگین مهستان عسلویه: با توجه به وقفه اخیر، زمان راه‌اندازی پیش‌بینی‌شده قبلی (آذر ۱۴۰۵ و اواسط ۱۴۰۶) با تاخیر مواجه خواهد شد.
        پروژه‌های غرب کشور: طرح‌های پتروپالایش دهلران، پتروشیمی دهلران و نیروگاه برق دهلران برای پایان سال ۱۴۰۷ هدف‌گذاری شده‌اند و در صورت عدم بروز موانع، گام‌به‌گام وارد مدار خواهند شد. پروژه‌های فراسکو عسلویه و نخل آسماری نیز بدون چالش خاصی در دست اجرا هستند.

    واگذاری اقساطی سهم به کارکنان و بازنشستگان:

    تصمیم‌گیری درباره نقل‌وانتقال و واگذاری سهام در اختیار سهامدار عمده بوده و طبق مقررات، تخصیص سهام ترجیحی منحصراً مطابق با آیین‌نامه‌های مصوب صنعت نفت برای شاغلان و بازنشستگان قابل پیگیری است.

ارزش ذاتی هر سهم (NAV) و نرخ دلاری ارزش‌گذاری:

میزان سهامداری تابان فردا در شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) معادل ۲۵.۸ درصد است.

NAV قبلی: در گزارش ارزش‌گذاری اولیه، NAV هر سهم بر مبنای ارزش‌گذاری ۳۰,۰۰۰ ریال (معادل ۹,۰۰۰ هزار میلیارد ریال برای کل شرکت) محاسبه شده بود که از نظر شرکت بر اساس برآوردها معادل ۱۲,۰۰۰ میلیارد ریال بود (ارقام اعلامی قابل اتکا نبوده است).

بازنگری جدید NAV: در مردادماه سال جاری گزارش ارزش‌گذاری مجدداً بازنگری شد؛ بر این اساس NAV شرکت‌های غیربورسی با نرخ ارز حدود ۱,۵۰۰ هزار ریال (۱۵۰ هزار تومان) محاسبه شده و ارزش‌گذاری شرکت‌های بورسی نیز بر مبنای قیمت تابلوی معاملاتی آن‌ها انجام شده است.

برآورد قیمت: با توجه به رشد شاخص بورس و سایر شاخص‌های اقتصادی از جمله نرخ ارز، عبور NAV هر سهم از ارقام مندرج در گزارش کارشناسی زمان عرضه اولیه، دور از ذهن نیست.

وضعیت وام‌ها، تسهیلات و بدهی‌های ارزی و ریالی :

وام ارزی: شرکت تابان فردا به طور مستقیم هیچ‌گونه تسهیلات ارزی ندارد.

تسهیلات ریالی: تسهیلات ریالی دریافتی از سیستم بانکی کشور حدود ۳۰ الی ۴۰ هزار میلیارد ریال است.

اوراق صکوک اجاره: عمده بدهی شرکت بابت انتشار اوراق صکوک اجاره به مبلغ ۳۵۰ هزار میلیارد ریال (۳۵ همت) بوده که تا کنون نزدیک به ۱۰۰ هزار میلیارد ریال (۱۰ همت) از آن تسویه گردیده است. همچنین جهت تامین مالی پروژه‌های گروه، اقداماتی برای انتشار اوراق جدید در دست اجرا می‌باشد.