مروری بر تحولات «شیران» طی سال جاری

سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران     (شیران)

تاریخچه:

شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران (سهامی عام) در سال 1363 تأسیس گردید. عملیات اجرایی طرح ایجاد مجتمع آلکیل بنزن خطی (LAB) در اواخر سال 1369 در ناحیه‌ای به مساحت 342 هکتار در منطقه صنعتی شمال غرب اصفهان آغاز شد. دانش فنی این طرح برای تولید سالانه 50 هزار تن آلکیل بنزن خطی و 46 هزار تن نرمال پارافین خریداری گردید و سرانجام این مجتمع تولیدی در 11 خرداد ماه سال 1373 به بهره‌برداری رسید. با افزایش مصرف داخلی و همچنین بهبود بازار مصرف در منطقه، اجرای طرح توسعه شرکت برای تولید سالانه 75 هزار تن آلکیل بنزن خطی و 140 هزار تن نرمال پارافین قوت گرفت. با بهره‌گیری از دانش موجود و به‌کارگیری مهارت‌های علمی و تجربی نیروهای متخصص، این شرکت موفق شد در سال 1382 طرح توسعه خود را با موفقیت به انجام رساند. شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران به منظور کاهش تولید محصول جانبی آلکیلات سنگین (HAB) و همچنین ارتقای کیفیت و افزایش میزان تولید آلکیل بنزن خطی، با همکاری شرکت Sinopec طرح هیدروژن‌دهی انتخابی دی‌الفین‌ها (DSH) را در سال 1387 با موفقیت به بهره‌برداری رساند.

سهام شرکت همچنین در بورس اوراق بهادار تهران مورد پذیرش قرار گرفته و در حال حاضر تحت نماد "شیران" در گروه "محصولات شیمیایی" در بازار اول (تابلوی فرعی) بورس مورد معامله قرار می‌گیرد. همچنین لازم به توضیح است طی یک سال اخیر با وجود هیجانات ایجاد شده در بازار و سقوط شاخص کل، این سهم اما در مجموع اصلاح قیمتی 28 درصد را تجربه نموده است که این کاهش ارزش با در نظر گرفتن سود تقسیمی 2.000 ریال سال مالی 99، مورد محاسبه قرار گرفته است. روند تغییرات قیمت و حجم سهام مورد معامله طی یک سال گذشته به صورت نمودار زیر می‌باشد:

سهامداران

از عمده سهامداران شرکت، بانک صنعت و معدن با مالکیت 49.98 درصد می‌باشد. ترکیب سهامداران عمده شرکت طبق آخرین تغییرات تا تاریخ 25 بهمن ماه، به صورت جدول زیر می‌باشد:

عملکرد شرکت طی سال مالی 1400:

در خصوص فعالیت صنایع شیمیایی ایران نیز لازم به ذکر است در آخرین گزارش فعالیت ماهانه مربوط به بهمن، شرکت مجموع تولیدات خود را طی دو ماهه نخست سال جدید (سال مالی 1401) را بیش از 34 هزار تن گزارش نموده که در مقایسه دوره مشابه سال گذشته کاهشی 3.3 درصد داشته است. مجموع تولیدات شرکت طی یک ماهه بهمن نیز بیش از 17 هزار تن گزارش شده که نسبت به دی ماه تقریباً بدون تغییر بوده ولی نسبت به بهمن ماه سال گذشته کاهشی 4 درصدی و نسبت به میانگین ماهانه سال قبل کاهشی 2.3 درصدی را نشان می‌دهد.

طی گزارش فعالیت بهمن، مجموع فروش شرکت طی دو ماهه سال مالی جاری، بیش از  29.9 هزار تن گزارش شده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل با فروش 42.6 هزار تن محصول، کاهش 29.8 درصدی داشته است. مجموع فروش بهمن ماه اما با رشدی 55.4 درصدی نسبت به ماه گذشته، از 11.7 هزار تن در دی ماه به 18.2 هزار تن افزایش یافته است. همچنین مجموع فروش این ماه نسبت به بهمن ماه سال قبل افزایشی 1.2 درصد و نسبت به میانگین ماهانه دوره 12 ماهه سال مالی 1400، افزایش 11.7 درصدی را نشان می‌دهد.

بر اساس اطلاعات ارائه شده، طی بهمن ماه 45 درصد از فروش شرکت به صورت صادراتی بوده که نسبت ماه گذشته آن، رشدی 18 درصدی داشته است. همچنین با افت کمتر نرخ‌ها در فروش صادراتی نسبت به فروش داخلی، سهم درآمدی صادرات نیز با رشدی 18 درصدی از 30 درصد در دی ماه به 48 درصد افزایش یافته است.

در مجموع اما فروش صادراتی شرکت طی دو ماهه نخست سال مالی 1401 نسبت به دوره مشابه کاهشی بوده است چنانکه سهم فروش صادراتی از سبد فروش محصولات از 43 درصد در دوره مشابه به 38 درصد کاهش یافته است. اما با رشد سریع‌تر نرخ فروش صادراتی نسبت به فروش داخلی، سهم درآمدی آن روندی صعودی را طی و از 37 درصد به 40 درصد افزایش یافته است.

با افزایش نرخ دلار از یک‌سو و افزایش نرخ محصولات در بازارهای جهانی از سوی دیگر و همگام با افزایش نرخ نهاده‌های تولید، میانگین نرخ فروش محصولات طی دو ماهه سال جاری، مبلغ 271.8 میلیون ریال برای هر تن محاسبه شده است که نسبت به دوره مشابه سال قبل با نرخ فروش 208.31 میلیون ریال، رشدی 30.5 درصدی داشته است. طی بهمن ماه اما با ریزش قیمت دلار در بازار ارز در پی خبر احتمال توافق ایران در وین، میانگین نرخ فروش محصولات نیز روندی نزولی و منفی را طی نموده چنانکه میانگین نرخ فروش طی این ماه مبلغ 254.8 میلیون ریال محاسبه شده است که نسبت به دی ماه با نرخ فروش 298.2 میلیون ریال، کاهشی 14.5 درصدی داشته است. البته لازم به ذکر است بخشی از این کاهش نرخ نیز ناشی از تغییر در ترکیب سبد فروش محصولات می‌باشد. ترکیب سبد فروش شرکت طی دی و بهمن به صورت زیر بوده است:

میانگین نرخ فروش محصولات طی دو ماهه مذکور نیز به صورت جدول زیر می‌باشد:

همان‌طور که می‌توان دید طی بهمن سهم الکیل بنزن خطی با نرخ فروش به نسبت بالاتر نسبت به سایر محصولات از 64 درصد در دی ماه به 37 درصد در بهمن کاهش یافته است که این موضوع خود از دلایل کاهش میانگین نرخ فروش طی این ماه می‌باشد. نرخ فروش محصولات طی سال جاری و به صورت میانگین ماهانه در مقایسه با سال مالی 1400، به صورت نمودار زیر می‌باشد.

با کاهش مقداری فروش و با وجود رشد قیمت‌ها طی سال جاری، مجموع درآمد فروش شرکت اما روندی نزولی را طی نموده و با افتی 8.4 درصدی از مبلغ 8.87 هزار میلیارد ریال در دوره مشابه به 8.13 هزار میلیارد ریال کاهش یافته است. مجموع درآمد فروش شرکت طی بهمن ماه اما با رشدی 32.8 درصدی نسبت به دی ماه مبلغ 4.64 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. درآمد بهمن همچنین نسبت به بهمن ماه سال گذشته افزایشی 14.9 درصد و نسبت به میانگین ماهانه سال مالی 1400، افزایشی 6 درصدی را نشان می‌دهد.

سودآوری شرکت طی سال جاری:

بر اساس صورت‌های مالی حسابرسی نشده منتهی به 30 آذر و طی دوره 12 ماهه سال مالی 1400، شرکت صنایع شیمیایی ایران با سرمایه‌ای بیش از 9.64 هزار میلیارد ریال، برای هر سهم خود سود خالص 2.532 ریال گزارش نموده که در مقایسه با سود 2.847 ریال طی سال مالی 1399، کاهش 11 درصدی سودآوری را نشان می‌دهد و این در حالی است که طی این دوره درآمدهای عملیاتی شرکت با رشدی 84 درصدی نسبت به سال قبل مبلغ 52.51 هزار میلیارد ریال گزارش گردیده است. همچنین با افزایش کمتر و 80 درصدی بهای تمام شده فروش از 14.22 هزار میلیارد ریال در سال مالی 99 به 25.66 هزار میلیارد ریال، سود ناخالص شرکت با رشدی بیشتر و 88 درصدی مبلغ 26.85 هزار میلیارد ریال محاسبه شده است. این موضوع همچنین باعث افزایش حاشیه سود ناخالص شرکت از 50 درصد در سال گذشته به 51 درصد شده است که نشان دهنده افزایش توان شرکت در خلق سود طی این سال می‌باشد.

در ادامه نیز با وجود افزایش 82 درصدی هزینه‌های اداری، عمومی و فروش از 943.5.4 میلیارد ریال در سال 99 به 1.7.3 هزار میلیارد ریال و همچنین افزایش 45 درصدی سایر هزینه‌های عملیاتی از 457.8 به 664.5 میلیارد ریال و با وجود کاهش 79 درصدی سایر درآمدها از 2.7 هزار میلیارد ریال در سال مالی گذشته به 555.2 میلیارد ریال ناشی از کاهش سود تسعیر ارز عملیاتی، سود عملیاتی شرکت با رشدی 60 درصدی از 15.6 هزار میلیارد ریال به بیش از 25 هزار میلیارد ریال افزایش یافته است.

درنهایت اما با افزایش 220 درصدی هزینه‌های مالی از 351.95 میلیارد ریال در سال 99 به 1.13 هزار میلیارد ریال در این سال و همچنین کاهش 73 درصدی درآمد سرمایه‌گذاری‌ها از 12.5 به 3.3 هزار میلیارد ریال ناشی از کاهش سود سهام و همچنین کاهش سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌ها و با تبدیل 1.12 هزار میلیارد ریال درآمد تحت سرفصل سایر درآمدهای غیرعملیاتی و متفرقه به 144.5 میلیارد ریال هزینه ناشی از شناسایی زیان تسعیر ارز و همچنین زیان تسعیر ارز سرمایه‌گذاری‌های خارجی، سود قبل از مالیات شرکت با افتی 6 درصدی از 28.85 هزار میلیارد ریال در سال مالی 99 به بیش از 27 هزار میلیارد ریال کاهش یافته است. در پایان نیز با رشد 91 درصدی هزینه مالیات، سود خالص شرکت با افتی 11 درصدی همراه و از 27.44 هزار میلیارد ریال به 24.41 هزار میلیارد کاهش یافته است.

نکته قابل ذکر دیگر در خصوص این شرکت بهره‌برداری عملیاتی از اسکله اختصاصی شرکت بازرگانی و خدمات بندری ایران از شرکت‌های زیرمجموعه می‌باشد که اولین اسکله اختصاصی حوزه مواد شوینده و شیمیایی کشور است و به گفته مدیران شرکت تأثیر به سزایی در صادرات شرکت به ویژه در زمان رفع تحریم‌های اقتصادی ایران طی سال‌های آتی خواهد داشت.

بر اساس اطلاعات ارائه شده ظرفیت این اسکله 33 هزار متر مکعب می‌باشد که 65 درصد از این ظرفیت مختص شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران و 35 درصد مربوط به سایر مشتریان شرکت خدمات بازرگانی و خدمات بندری ایران می‌باشد. شرکت صنایع شیمیایی ایران سالانه در حدود 175 هزار تن محصول نرمال پارافین و 120 هزار تن LAB تولید می‌نماید که محصولات شرکت به عنوان بزرگ‌ترین تولید کننده مواد اولیه شوینده از طریق این اسکله صادر خواهد شد.