بیمه «نوین» و یک تکنوفاندامنتال قوی

بورس24 : «بیمه نوین» با مارکت کپ 651 میلیاردی در بورس، بازوی عملیاتی بانک اقتصاد نوین در صنعت بیمه محسوب می شود.

شرکت اخیرا مجمع عمومی عادی سالانه را برگزار کرده و از 202 ریال سود هر سهم، مبلغ 25 ریال به عنوان سود نقدی بین سهامداران تقسیم کرده است. 

چارت تکنیکال سهم به منطقه بسیار کم ریسکی رسیده و فرصت سرمایه گذاری جذابی برای اهالی بورس ایجاد شده است! به خصوص آن که این تکنیکال با یک گزارش بنیادی مثبت همزمان شده و به نظر می رسد که فشار خرید خوبی در سهم ایجاد شود.
 
 
جدیدترین اطلاعیه «نوین»، صورت های مالی عملکرد بهار 1404 است. مهم ترین پوینت های بنیادی این گزارش به شرح زیر است:

-    سرفصل درآمدهای بیمه ای «نوین» در سطح 1.61 همت گزارش شده که خب! گویای رشد 74% نسبت به دوره مشابه است. همچنین در اسکیل 12 ماهه 1403 این رقم برابر با 4.51 همت بوده! و این یعنی با گذشت سه ماه توانسته تقریبا 36% از درآمد سال گذشته را کاور کند و این امر نوید بخش رشد مطلوب رقم درآمدها در سال جاری است. در ضمن، در سرفصل ذخیره حق بیمه عاید نشده مانده ای به ارزش 2.46 همت گزارش شده که خب! در آینده به سرفصل درآمدها منتقل خواهد شد. 

-    با وجود رشد 74% رقم درآمدها، «نوین» توانسته رقم خسارت پرداختی را کنترل کند و در قیاس با بهار 1403 تنها 26% رشد در خالص خسارات پرداختی دیده می شود. چنین رویدادی تاثیر مثبتی بر نقدینگی شرکت داشته و با رشد این پارامتر بنیادی، پتانسیل های عملیاتی و سرمایه گذاری شرکت تقویت شده است. 

-    در سایه رشد بیشتر درآمدهای بیمه ای نسبت به هزینه های بیمه ای، سرفصل سود ناخالص در «بیمه نوین» از منفی 16.6 میلیارد در بهار 1403 به مثبت 352 میلیارد تومان رسیده است! یک تحول چشمگیر در یکی از مهمترین لاین های صورت سود و زیان شرکت. 

-    همچنین در سرفصل سود خالص نیز شاهد تداوم این تحول هستیم! از زیان 123 میلیاردی در بهار 1403 به سود خالص 185 میلیاردی! رویدادی که تاثیر به سزایی در اعداد ارزشگذاری «نوین» دارد. 

-    با این رقم سود، مانده حساب سود انباشته به بیش از 386 میلیارد تومان رسیده است. سرمایه اسمی نیز 500 میلیارد تومان بوده و می توان از این حساب برای افزایش سرمایه استفاده کرد. 

-    در ضمن، از آنجایی که در سرفصل خالص وجوه نقد عملیاتی نیز یک چرخش چشمگیر دیده می شود؛ بنابراین کیفیت سود بیمه نوین در بهار 1404 در سطح بالایی قرار دارد. در بهار 1403 خالص وجوه نقد عملیاتی برابر با منفی 28.3 میلیارد تومان بوده! اما این رقم در بهار 1404 به حوالی مثبت 95 میلیارد تومان رسیده است. 

-    برآورد شده که در دوره 9 ماهه باقیمانده، «نوین» 5.34 همت حق بیمه بفروشد. با ثبت این رقم، مجموع درآمدهای حق بیمه به حوالی 7.3 همت خواهد رسید که مبین رشد 43% نسبت به دوره 1403 خواهد بود. 

-    سرفصل هزینه های شرکت داری «نوین» نیز در 1404 در سطح 758 میلیارد تومان برآورد شده که خب! این رقم در قیاس با دوره 1403 مبین رشد 33% بوده است. این میزان رشد کمتر از نرخ تورم محیط اقتصادی بوده و اگر تحقق یابد، پوینت مثبتی تلقی می شود.