کشف گنج‌های بورس؛ سیگنال‌های این گزارش خاص را از دست ندهید ...

بورس24 : بازار سرمایه در پیچ حساسِ «فصل گزارش‌های ماهانه» قرار دارد؛ جایی که اعداد و ارقام، پرده از حقیقتِ بنیادینِ شرکت‌ها برمی‌دارند و مسیر طلاییِ سودآوری را نمایان می‌کنند. در این گزارش ویژه، به سراغ نمادهایی رفته‌ایم که با عبور از رکوردهای فروش خیره‌کننده و ثبت رشدهای چندبرابری نسبت به سال گذشته، اکنون در آستانه جهش‌های قیمتی قرار گرفته‌اند. اگر به دنبال شناسایی «جواهرات پنهان» بازار هستید که با  P/Eهای جذاب و پتانسیل‌های انفجاری، آماده فتح اهداف جدیدند، این تحلیل جامع را با دقت دنبال کنید؛ چراکه ما نبضِ تپنده گروه‌های پیشرو را برای شما به تصویر کشیده‌ایم.

در گروه تجهیزاتی و برقی، مپنا هنچنان قفل صف خرید است و به سمت اهداف قیمتی 2,500 تومام گام بر می‌دارد. بنابراین هر عرضه‌ای فرصت خرید خواهد بود. در کنار مپنا نیز، به نظر بترانس هم گزینه خوبی است اما فعلا صندوق اهرم با عرضه‌های جدی پاشنه آشیل او شده است.

گزینه دوم بنیرو است که قبلا هم گزینه خرید بود و حالا با این گزارش خوب ماهانه می‌تواند یک نوسان مثبت دیگر بدهد. فروش این شرکت در فروردین 102 میلیارد، اردیبهشت 458 میلیارد، خرداد 1,146 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 1,706 میلیارد تومان بوده که حدود 2.5 برابر دوره مشابه سال گذشته است. بنیرو سال گذشته 97 تومان محقق کرد. طبیعتا سود امسال شرکت در بدترین شرایط حوالی 130 تومان خواهد بود و این یعنی با فرض تقسیم سود بدبینانه 50 درصدی، P/E حدود 2.3 واحدی دارد !

در سوی دیگر حفاری را داریم که خبر از دریافت تعدیل قراردادهای گلخاری و مارون داده و در بازار شایعاتی مبنی بر رقم 30 میلیون دلار مطرح است. البته نمی‌دانیم چقدر می‌توان به این رقم استناد کرد اما به هر جهت حفاری با این اعداد و ارقامی که عنوان می‌شود نباید مارکت 50 میلیون دلاری داشته باشد و این یعنی حفاری می‌تواند یکی از گزینه‌های قوی و پربازده طی یکسال پیشِ رو باشد.

در گروه فلزی و معدنی حقیقتا از کنار گزارش درخشان فگستر بی‌تفاوت نمی‌توان گذشت؛ سهمی که معمولا در تولید و فروش نرمال پیش نمی‌رود اما بهار امسال طوفان به پا کرد. فگستر در فروردین 43 میلیارد، اردیبهشت 497 میلیارد، خرداد 367 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 907 میلیارد تومان فروش زده که 424% بیشتر از دوره مشابه سال قبل و معادل 60% کل درآمد سال 1404 است !!! فگستر سال گذشته را با سود 114 تومانی پشت سر گذاشت و هیچ بعید نیست در 3 ماه نخست امسال به 80 تومان سود رسیده باشد. آنگاه می‌توان به سود بیش از 200 تومانی برای امسال تکیه زد. سهمی که هنوز مجمع نرفته و با این شرایط باید به سمت قیمت‌های هزار تومانی میل کند ...

در گروه غذایی، غدانه با گزارش قوی ماهانه نشان داد که چه قابلیت قوی برای حفظ روند صعودی آغاز شده دارد. فروش این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره 900 میلیارد، در فروردین 350 میلیارد، اردیبهشت 1,337 میلیارد، خرداد 939 میلیارد و در مجموع دوره 6 ماهه 3,526 میلیارد تومان بوده که 3 برابر دوره مشابه سال گذشته است و برای امسال می‌تواند حوالی 250 تومان سود داشته باشد. بنابراین حرکت به سمت قیمت‌های 1,300 تومانی در کوتاه‌مدت منطقی است.

اما غشهداب هم کولاک کرد و نشان داد که این صف خرید میلیاردی که روزانه برایش تشکیل می‌‎شود، بی‌دلیل نیست !! غشهداب در فروردین با رشد نرخ فروش عدد خوبی زد و 232 میلیارد تومان فروش داشت. در اردیبهشت نیز با رشد 50 درصدی درآمد 353 میلیارد تومانی را ثبت کرد. در خرداد نیز فروش 231 میلیارد تومانی گزارش شد. بنابراین مجموع درآمد شرکت در  ماه نخست سال 816 میلیارد تومان بوده که 2.5 برابر دوره مشابه سال گذشته است. غشهداب سال گذشته 29 تومان سود شناسایی کرد. احتمالا 15 تومان تقسیمی داشته باشد و برای امسال چشم‌انداز سود 55 تومانی دارد. بنابراین P/E بعد از مجمع سهم حوالی 3 واحد است و طبیعتا حرکت سهم قیمت‌های 250 تومانی منطقی است ...

در گروه لبنیات، گزارش غشاذر جالب بود. فروش این شرکت در بهار به ترتیب 459 – 610 و 662 میلیارد تومان بوده است. کل درآمد زمستان 1,247 میلیارد و در بهار 1,731 میلیارد تومان بوده و مجموع فروش 6 ماهه دو برابر مدت مشابه سال قبل است. از دید ما غشاذر برای امسال پتانسیل رسیدن به سود حوالی 300 تومانی را دارد و این یعنی قیمت باید به سمت سطوح 1,500 تا 1,600 تومان میل کند.

در گروه زراعت، زفجر درخشان و جهش درآمد ناشی از رشد 30 درصدی نرخ شیر را ثبت کرد.  فروش این شرکت در فروردین 240 میلیارد، اردیبهشت 269 میلیارد، خرداد با رشد جدی 365 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 874 میلیارد تومان بوده که 2.5 برابر دوره مشابه سال گذشته است و به نظر برای امسال نزدیک به هزار تومان سود دارد و از آنجا که هنوز به مجمع نرفته یعنی باید به سمت قیمت‌های 5 هزار تومانی میل کند.

در گروه پخش دارو، هر 3 نماد دتوزیع، هجرت و پخش عالی بودند. البته فروش خرداد شرکتها در ظاهر کمی ضعیف به نظر می‌رسد که دلیل اصلی آن جبران بخشی از فروش ضعیف فروردین شرکتها در اردیبهشت است. اما بصورت کلی باید گفت که درآمد این 3 شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته، رشد به ترتیب 152 – 176 و 428 درصدی را ثبت کرده‌اند. دتوزیع برای امسال حوالی 100 تومان، هجرت 120 تومان و پخش نیز 300 تومان سود دارند. در بین این 3 نماد دتوزیع را بیشتر می‌پسندیم؛ به‌خصوص که هنوز هم مجمع نرفته و پتانسیل بیشتری برای رشد دارد. البته پخش کمتر از 1,100 تومانی هم گزینه جذابی است.

در گروه کاشی و سرامیک، کساوه گل کاشت. سهمی که گزارش 12 ماهه داده اما هنوز به مجمع سالانه نرفته است. فروش این شرکت در خرداد نرمال بود و نکته بسیار مهم و قابل توجه اینکه از ابتدای سال تولید کاشی کف کاهش یافته اما تولید کاشی پرسلان آغاز شده است. نرخ‌های پرسلان 30% بالاتره و این گزارش خوب خرداد "بدون" فروش از موجودی انبار بوده است ! مجموعا عملکرد بهار شرکت عالی بود و 165% بیشتر از بهار سال گذشته فروش زده است. سود سال گذشته 442 تومان بوده. برآورد سود امسال 550 تا 600 تومان است. لذا چنانچه تقسیم سود 75 درصدی را لحاظ کنیم، P/E آینده‌نگر کساوه به 3.5 واحد می‌رسد که عدد جذابی است و نشان از پتانسیل خوب سهم برای رشد دارد.

در گروه شوینده مطابق با انتظارات، کیمیاتک در گزارش ماهانه خاص، خوش درخشید و یکی از گزارش‌های بسیار خوب ماهانه را ارائه داد. در مجموع 3 ‌ماهه نیز مقدار تولید شرکت حدود ۱۵٪ و مقدار فروش حدود ۲۱٪ نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشته، در حالی که نرخ فروش خرداد حدود ۱۳۳٪ بالاتر از خرداد ۱۴۰۴ ثبت شده است. فروش این شرکت در فروردین 593 میلیارد، اردیبهشت 1,174 میلیارد، خرداد 1,245 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 3,011 میلیارد تومان بوده که 3 برابر دوره مشابه سال گذشته است و همین مساله نشان از پتانسیل تحقق سود 330 تومانی را دارد.

در کنار کیمیاتک، به نظر قرن هم گزینه جذابی است. فروش این شرکت در فروردین 546 میلیارد، اردیبهشت با رشد چشمگیر 2,276 میلیارد، خرداد با رشد مجدد 2,910 میلیارد و در مجموع دوره 3 ماهه 5,732 میلیارد تومان بوده که بیش از 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است و به نظر گزارش 3 ماهه جذابی را منتشر کند.  بطور کل مجموع گلرنگ واقعا عالی عمل می‌کند؛ چه در گزارشدهی و چه در حمایت از سهام زیرمجموعه روی تابلوهای معاملاتی ...

در گروه ساخت محصولات فلزی، فاما چراغ خاموش پیش می‌رود و به نظر یکی از گزینه‌های جذاب بازار است. سهمی که در فروردین 212 میلیارد فروش زد. در اردیبهشت به جهش خوب به 487 میلیارد تومان رسید و در خرداد فروش 305 میلیاری را رقم زد. مجموع درآمد شرکت در بهار امسال 1,003 میلیارد تومان بوده که دو برابر دوره مشابه سال قبل است. فاما در سال 1404 حدود 68 تومان محقق کرد. برای امسال حوالی 100 تومان سود دارد. به مجمع سالانه نرفته و با فرض تقسیم سود 50 درصدی، P/E آینده‌نگر 3.7 واحدی دارد و از همین روی خرید سهم در این قیمت‌ها کم‌ریسک است.

در گروه کانی‌های غیرفلزی درخصوص کهمدا بارها صحبت شده ولی شاید بد نباشد ضمن تکرار تحلیل قبلی به یک نکته مهم اشاره کنیم. کهمدا با گزارش خوب خرداد، پرونده فروش سال مالی منتهی به 31 خرداد را بست. کهمدا در دوره 9 ماهه 72 تومان سود محقق کرده. در 3 ماه اخیر نیز فروش 800 میلیارد تومانی را ثبت کرده است. نکته مهم اینکه: نرخ فروش در ماه پایانی سال مالی شرکت به حوالی 42 میلیون تومان رسید که معادل 260 دلار در هر تن است. بخشی از درآمد افزایش نرخ فروش در سال گذشته به شکل تسعیر ارز شناسایی شده. انتظار می‌رود شرکت بتواند در سال پیش رو با نرخ 250 دلار در هر تن فروش داشته باشد. بنابراین می‌توان روی سود 90 تا 95 تومانی سال گذشته و سود 120 تومانی امسال حساب کرد و لذا حرکت به سمت قیمت‌های 450 تومانی منطقی است؛ چراکه یک تقسیم سود 40 - 50 تومانی هم دارد. 

در گروه زغال‌سنگ، گزارش بسیار خوب کزغال را داشتیم که انصافا در تولید خوب پیش می‌رود و تغییرات سود شرکت در گزارش‌های فصلی مشهود خواهد بود. در فروردین تولید 30 هزار تن، فروش 25 هزار تن، نرخ فروش نیز 14.6 میلیون تومان بود. در اردیبهشت بیش از ۴۰ هزار تن تولید داشت و نرخ فروش به 17.6 میلیون تومان رسید. در خرداد تولید به 44 هزار تن، فروش 36 هزار تن، نرخ 18,5 میلیون تومان و مبلغ فروش 675 میلیارد تومان بود. مجموع فروش این شرکت در 3 ماه ابتدایی دوره 1,879 میلیارد تومان بوده که 147% بیشتر از دوره مشابه سال قبل است. کزغال سال گذشته 5 تومان سود داشت اما با خرید ست دوم لانگوال (تجهیزات استخراج) و اتمام دوره اورهال می‌تواند برای امسال به 140 تومان سود برسد. P/E-forward=3.5 . به نظر کزغال گزینه جذابی برای بررسی بیشتر باشد و شاید یکی از پدیده‌های بازار شود.

در گروه فولادی، گزارش ماهانه برخی از شرکتها جالب بود. از فسازان آغاز می‌کنیم که در فروردین با صادرات نزدیک به 20 هزار تن با نرخ 55.6 میلیون تومانی، درآمد 1,316 میلیارد تومانی را ثبت کرد. در اردیبهشت 1,337 میلیارد فروش زد. نرخ صادرات نیز بیش از 62 میلیون تومان بود. این شرکت در خرداد ۲۰ هزار تن تولید، ۱۰ هزار تن فروش و 627 میلیارد تومان درآمد داشت و نرخ صادرات شبیه به اردیبهشت بود. مجموع فروش فسازان در 3 ماه ابتدای دوره 3,280 میلیارد تومان بوده که دو برابر دوره مشابه سال گذشته است و برای امسال می‌تواند حوالی 220 تومان محقق کند و لذا حرکت به سمت قیمت‌های هزار تومانی با در نظر گرفتن اصلاح‌های مقطعی مورد انتظار است.

گزینه دوم فولاد ارفع است که فراتر از انتظارات ظاهر شد. در فروردین با 80 هزار تولید و 55 هزار تن فروش، درآمد 2,663 میلیارد تومانی را ثبت کرد. در اردیبهشت بهتر شد و با نرخ قوی‌تر 52 میلیون تومانی در شمش به فروش 5,054 میلیارد تومانی رسید. در خرداد فراتر از انتظار ظاهر شد و با نرخ فروش 61 میلیون تومانی،  درآمد 6,338 میلیارد تومانی را ثبت کرد. فروش 3 ماهه بهار در فولاد ارفع 14,055 میلیارد تومان بوده که 16% بیشتر از دوره مشابه سال قبل است و چشم‌انداز سود 250 تومانی را برای امسال دارد. بنابراین قیمت‌های هزار تومانی فعلیف جای رشد بیشتر را دارد.

در گروه سرمایه‌گذاری، خبر خاص تاصیکو را داشتیم. این شرکت اعلام کرد که معدن طلا به بهره‌برداری رسیده است. با توجه به ظرفیت تولید و حاشیه سود محصول مزبور و پیش‌بینی شناسایی 3 همت از محل تقسیم سود شرکت توسعه معادن پارس تامین، پیش‌بینی می‌گردد بیش از 30% از درآمد عملیاتی شرکت اصلی (هلدینگ) ناشی از شناسایی سود آن شرکت باشد. این خبرخوبی برای تاصیکو و در ادامه شستا خواهد بود.