تحلیل تکنیکال در مورد شاخص چه می‌گوید؟

شاخص بورس پس از تجربه صعودهای متوالی، اکنون نزولی شده است. این روزها تحلیل‌های مختلفی از دلیل این نزول و همچنین پیش بینی آینده شاخص بورس دیده‌ایم. در اینجا نمودار شاخص بورس را از دیدگاه تکنیکال بررسی کرده ایم.

به گزارش اقتصاد آنلاین؛ تحلیل تکنیکال روشی است که در آن سعی می‌شود بر اساس گذشته بازار، آینده بازار را پیش‌بینی کرد. در این تحلیل ارزش ذاتی اوراق بهادار اندازه گیری نمی‌شود در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگری برای شناسایی الگوهایی که می‌تواند فعالیت‌های آینده را پیش بینی کند استفاده می‌شود.

طبق تجربه، سیگنال‌های خرید و فروشی که از طریق تحلیل تکنیکال به دست می‌آید اندکی دیرتر از سیگنال‌های بنیادی است در نتیجه سود کمتری حاصل می‌شود؛ در عوض گاهی اوقات نیز سیگنال بنیادی وجود ندارد و تکنیکال سیگنال خرید یا فروش می‌دهد. البته باید همواره به این نکته توجه کرد که هیچ سیگنالی صد در صد درست نیست.

در این گزارش‌ها قرار است در صورت استقبال مخاطبان اقتصاد آنلاین، هر هفته شاخص بورس به طور مختصر از نظر تکنیکال بررسی شود.

 

نمودار1- نمودار هفتگی شاخص کل بورس تهران

نمودار بالا نمودار هفتگی شاخص کل بورس تهران است. همانطور که مشاهده می‌شود در 13 هفته متوالی شاخص بورس کاملا صعودی بوده است(شمع‌های توخالی صعودی و شمع‌های سفید نزولی هستند). بعد از 13 هفته صعود، شاخص به خط مقاومت 81700 واحدی رسیده است که در تصویر بالا به طور تقریبی با خط قرمز بالایی مشخص شده است و روند نزولی خود را آغاز کرده است. سه هفته متوالی نزولی شده است و در هفته اخیر(هفته میلادی که امروز یکشنبه تمام شده است) مجددا صعودی شده است؛ در واقع با برخورد با خط قرمز پایینی یعنی 77400 واحد، حمایت شده است.

در قسمت پایین نمودار1 اندیکاتور مکدی را مشاهده می‌کنید. با توجه به اینکه منحتی قرمز نمودار سفید رنگ را قطع کرده است مکدی سیگنال نزولی شدن(سیگنال فروش) می‌دهد. اما برای قطعی شدن این سیگنال، به یک شمع دیگر نیاز است و باید یک هفته دیگر صبر کرد.

در مجموع پیش‌بینی می‌شود فعلا شاخص بورس در کانالی مابین دو خط قرمز در نمودار1 یعنی بین 77400 و 81700 واحد نوسان کند.

با توجه به اینکه شاخص بورس صعود بسیار بزرگی را تجربه کرده است، اگر بخواهیم موج ها را بشماریم، دو حالت داریم:

• موج یک کامل نشده است و برای کامل شدن، شاخص بورس دوباره صعودی خواهد شد و البته سپس نزول بزرگتری را تجربه خواهد کرد.
• موج یک کامل شده است ولی موج 2 کامل نشده است چون نزول اتفاق افتاده نسبت به موج یک هنوز کم است؛ در نتیجه شاهد نزول بیشتری خواهیم بود.