معرفی لیزینگ اقتصاد نوین پیش از عرضه اولیه

بورس24 : جلسه معارفه لیزینگ اقتصاد نوین با نماد ولنوین، 28 اردیبهشت با حضور برخی از مدیران و فعالان بازار سرمایه برگزار شد و اعضای هیئت مدیره این شرکت گزارشی از صورت های مالی و برنامه های آتی خود قرائت کردند.

یادار می شود؛ شرکت لیزینگ اقتصاد نوین در سال ۱۳۸۵ با سرمایه اولیه 10 میلیارد تومان فعالیت خود را آغاز کرد. این شرکت در مهرماه ۱۳۹۹ به سهامی عام تبدیل شد و در آبان سال گذشته موفق به اخذ پذیرش در سازمان بورس و اوراق بهادار گردید. سرمایه کنونی این شرکت به 700میلیارد تومان رسیده است. حوزه فعالیت این شرکت شامل لیزینگ ناوگان باربری، تجهیزات پزشکی و سایر بخش‌ها می‌شود. همچنین، بانک اقتصاد نوین با مالکیت 95 درصد از سهام این شرکت، سهامدار اصلی آن محسوب می‌شود. عرضه عمومی سهام ولنوین در بازار دوم بورس در روز چهارشنبه انجام خواهد شد.

تبدیل به سهامی عام و پذیرش در بورس نشان‌دهنده گام‌های مهم این شرکت برای توسعه و جذب سرمایه از بازار سرمایه است. مالکیت بالای بانک اقتصاد نوین می‌تواند به‌عنوان یک پشتوانه مالی و مدیریتی قوی برای ولنوین عمل کند.

جایگاه رقابتی در صنعت لیزینگ

در حال حاضر،  63  شرکت لیزینگی دارای مجوز از بانک مرکزی در کشور فعالیت می‌کنند که از این تعداد، 14

 شرکت در بورس پذیرفته شده‌اند. شرکت لیزینگ اقتصاد نوین در میان شرکت‌های بورسی جایگاه قابل‌توجهی دارد:

رتبه سوم از منظر تسهیلات اعطایی در کل صنعت لیزینگ.

رتبه سوم در حوزه تسهیلات اعطایی خودرو.

رتبه سوم در میان شرکت‌های لیزینگی بورسی.

رتبه دوم از نظر سود عملیاتی در میان لیزینگی‌های بورسی.

رتبه دوم از منظر سود خالص در میان شرکت‌های لیزینگی بورسی.

جایگاه رقابتی ولنوین در میان شرکت‌های بورسی و کل صنعت لیزینگ نشان‌دهنده عملکرد قوی این شرکت در حوزه تسهیلات و سودآوری است. رتبه‌های دوم و سوم در شاخص‌های مختلف بیانگر پتانسیل رشد و رقابت‌پذیری بالای این شرکت در بازار است.

عملکرد مالی و سیاست‌های درآمدی

عملکرد مالی شرکت لیزینگ اقتصاد نوین در سال‌های اخیر نشان‌دهنده رشد قابل‌توجهی است:

درآمد عملیاتی این شرکت رشد12 درصدی  را تجربه کرده است.

درآمد حاصل از تخفیفات گروهی به 109 میلیارد ریال رسیده است.

سود خالص شرکت به 2,840 میلیارد ریال بالغ شده است.

در حوزه تخصیص تسهیلات:

45 درصد  از تسهیلات اعطایی به خودروهای صفر کیلومتر اختصاص یافته است.

33 درصد  از تسهیلات به خودروهای پلاک‌دار تعلق گرفته است.

22 درصد  از تسهیلات برای تجهیزات و مواد اولیه هزینه شده است.

استان تهران با  درصد 40  بیشترین سهم را از تسهیلات ولنوین دارد.

68 درصد از تسهیلات به اشخاص حقیقی اعطا شده است.

چشم‌انداز آتی:

پیش‌بینی می‌شود درآمد ولنوین در سال ۱۴۰۶ رشد 100 درصدی  را تجربه کند.

سود خالص این شرکت در سال ۱۴۰۶ با تأکید بر فروش املاک تملیکی به 6,069,974  میلیارد ریال خواهد رسید.

سهم تسهیلات در حوزه خرید مواد اولیه و تجهیزات افزایش خواهد یافت.

این شرکت قصد دارد با فروش املاک مندرج در صورت‌های مالی، درآمد خود را افزایش دهد.

همکاری با شرکت‌های دانش‌بنیان برای توسعه فرآیندهای لیزینگ دیجیتال از طریق انعقاد قرارداد در دستور کار قرار دارد.

تحلیل: رشد 12 درصد درآمد عملیاتی و سود خالص 2,840  میلیارد ریالی نشان‌دهنده عملکرد مالی موفق ولنوین است. تمرکز بر تسهیلات خودرو و تجهیزات، به‌ویژه در استان تهران، بیانگر استراتژی هدفمند این شرکت در بازارهای کلیدی است. پیش‌بینی رشد  100 درصدی درآمد و افزایش سود خالص در سال ۱۴۰۶، با تأکید بر فروش املاک و توسعه دیجیتال، چشم‌انداز روشنی برای سرمایه‌گذاران ترسیم می‌کند.

پیش بینی ها برای سال 1406

با تاکید بر مفروضات از سود، زیان، درآمدها و... لیزینگ اقتصاد نوین برای سال ۱۴۰۶ مطرح شد:

شرکت برای سال 1406، درآمد عملیاتی 10,934 میلیارد ریال پیش‌بینی کرده که نسبت به عملکرد 1403 (5,543 میلیارد ریال) بیش از 2 برابر افزایش نشان می‌دهد.

در مقایسه با 1404 و 1405، روند رشد تصاعدی است:

1404: 7,499 میلیارد ریال

1405: 8,758 میلیارد ریال

1406: 10,934 میلیارد ریال

ارزیابی: رشد بازار، توسعه فعالیت‌ها یا افزایش نرخ‌های لیزینگ، مهم‌ترین دلایل این افزایش است.

۲. افزایش بهای تمام‌شده و حفظ حاشیه سود ناخالص

بهای تمام‌شده 1406 معادل 7,074 میلیارد ریال است که افزایش همگام با درآمد داشته (حدود 2 برابر 1403).

سود ناخالص پیش‌بینی‌شده: 3,860 میلیارد ریال (در مقایسه با 4,111 میلیارد ریال در 1403، اندکی کاهش نسبی حاشیه سود مشاهده می‌شود).

البته سود ناخالص ریالی نسبت به 1405 و 1404 رشد محسوسی دارد.

ارزیابی: افزایش هزینه‌های تامین مالی و اجرایی دلیل افت نسبی حاشیه سود است.

۳. کنترل هزینه‌های اداری و عمومی

در سال 1406 هزینه‌های اداری و عمومی 1,768 میلیارد ریال پیش‌بینی شده (در 1403 عدد 755 میلیارد بوده است).

نسبت افزایش کمتر از رشد درآمدهای عملیاتی و سود ناخالص است، که نشان از کنترل نسبی هزینه‌های سربار دارد.

با تاکید بر عملکرد لیزینگ اقتصاد نوین به عنوان شرکت پذیرش شده در بازار سرمایه با نماد ولنوین مطرح شد:

این شرکت رتبه سوم از منظر تسهیلات اعطایی را به خود اختصاص داده است.

رتبه سوم در حوزه تسهیلات اعطایی حوزه خودرو به این شرکت تعلق دارد.

رتبه سوم لیزینگ در میان شرکت های بورسی حوزه لیزینگ به  ولنوین اختصاص دارد.

رتبه دوم سود عملیاتی در میان شرکت های لیزینگ بورسی به ولنوین اختصاص یافت.

رتبه دوم از منظر سود خالص در میان لیزینگی های بورسی نیز به لیزینگ اقتصاد نوین تعلق گرفت.