مجمع عمومی عادی سالیانه تاپیکو امروز با حضور بالغ بر ۸۰ درصد سهامداران برگزار شد.
بورس24 : مجمع عمومی عادی سالیانه تاپیکو امروز با حضور بالغ بر ۸۰ درصد سهامداران برگزار شد.
این مجمع ۲۰۰۰ ریال سود تقسیم کرد.
مهم ترین موارد مطرح شده در مجمع به شرح زیر است:
*شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو)، بزرگ‌ترین هلدینگ زیرمجموعه شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی (شستا) است که در سال ۱۳۸۱ تأسیس شد. این مجموعه با در اختیار داشتن ۹۰ شرکت فعال در حوزه‌های نفت، گاز، پتروشیمی، لاستیک و صنایع سلولزی، نقش راهبردی در زنجیره ارزش صنایع کشور ایفا می‌کند که از این تعداد، ۵۰ شرکت به‌صورت کنترلی و ۴۰ شرکت غیرکنترلی مدیریت می‌شوند.
*تاپیکو به عنوان متنوع‌ترین هلدینگ کشور از منظر سبد محصولات، در صنایع نفت، گاز، پتروشیمی، پالایشی، لاستیک و سلولزی حضوری پررنگ دارد و در سال ۱۴۰۳ موفق به کسب رتبه چهارم در شاخص فروش کل میان شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی در فهرست ۱۰۰ شرکت برتر کشور شد. عرضه سهام این شرکت در بورس تهران در سال ۱۳۹۲، آن را به یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های بورسی کشور تبدیل کرد.
*این هلدینگ، به دلیل ترکیب متنوعی از سهام شرکت‌های ارزشمند، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به شمار می‌رود. شرکت‌هایی همچون پتروشیمی فناوران، پتروشیمی خراسان، پتروشیمی غدیر، پتروشیمی آبادان، نفت ایرانول، نفت پاسارگاد، سرمایه‌گذاری و توسعه صنایع لاستیک، گروه صنعتی بارز، گروه صنعت سلولزی تأمین، هلدینگ صنایع پتروشیمی و ماشین‌سازی پالس از جمله زیرمجموعه‌های مهم تاپیکو هستند.
*تنوع محصول در سبد این هلدینگ، ریسک ناشی از نوسانات اقتصادی داخلی و جهانی را به‌طور قابل‌توجهی کاهش داده است. از جمله ظرفیت‌های شاخص تولیدی این مجموعه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
۱۰۰٪ ظرفیت تولید متیل اتیل کتون کشور
۳۴٪ ظرفیت تولید قیر
۲۲٪ ظرفیت تولید PVC
۲۰٪ ظرفیت تولید بنزین
۲۰٪ ظرفیت تولید تایر
۱۱٪ ظرفیت تولید پروپیلن
۱۰٪ ظرفیت تولید روغن پایه
۷٪ ظرفیت تولید متانول
تاپیکو همچنین بزرگ‌ترین تولیدکننده اسید استیک کشور با ظرفیت تولید ۱۵۰ هزار تن در سال محسوب می‌شود و در مجموع، ۹ درصد از کل ظرفیت تولید محصولات اصلی پتروشیمی ایران را در اختیار دارد.
*محصولات این مجموعه علاوه بر تأمین نیاز داخلی، به بازارهای بین‌المللی از جمله اتحادیه اروپا، کشورهای حوزه CIS، ترکیه، افغانستان، پاکستان، هند، چین، عراق و شماری از کشورهای آفریقایی صادر می‌شود
*با هدف بهبود بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها و در راستای الزامات «قانون برنامه پنج‌ساله هفتم پیشرفت»، شرکت تاپیکو پورتفوی خود را در دستور کار قرار داده است. این اقدام با دو رویکرد اصلی دنبال می‌شود: نخست، کاهش سرمایه‌گذاری‌های کم‌بازده یا زیان‌ده و هدایت منابع به سمت پروژه‌ها و دارایی‌های مولد با بازده نقدی یا چشم‌انداز رشد بهتر؛ و دوم، اجرای تکالیف قانونی و حاکمیتی تعیین‌شده توسط مراجع بالادستی.
*بر اساس بند «ت» ماده ۲۸ قانون برنامه هفتم، شرکت‌ها موظفند تا پایان سال ۱۴۰۴، تمام سرمایه‌گذاری‌های تحت کنترل با ارزش کمتر از ۶۳۲ میلیارد تومان را واگذار کنند. این الزام دارای ضمانت اجرای قانونی بوده و شرکت‌های مشمول، از جمله تاپیکو، مکلف به رعایت آن هستند.
* این واگذاری‌ها همسو با سیاست‌های کلان وزارت تعاون، کار و رفاه اجتماعی و دستورهای ابلاغی مدیریت شستا، با رویکرد «واگذاری متعهدانه» انجام می‌شود. هدف نهایی، تغییر رویکرد از «بنگاه‌داری» به «سهام‌داری» و تمرکز بر حوزه انرژی است؛ اقدامی که پیش‌بینی می‌شود تا پایان مجمع عمومی سال آینده (۱۴۰۵)، آثار ملموسی در ترکیب دارایی‌ها و ساختار مدیریت سرمایه‌گذاری‌های شرکت بر جای گذارد.
برنامه آتی شرکت نفت ستاره و پتروشیمی خراسان
*شرکت نفت ستاره خلیج فارس در سال ۱۴۰۳ با رفع یکی از مهم‌ترین موانع پذیرش در بازار سرمایه، موفق به تعیین تکلیف دعاوی احتمالی به ارزش ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیون دلار شد. این اقدام از گمراهی سهامداران در ارزیابی وضعیت مالی شرکت جلوگیری کرد.
رشد فروش فرآورده‌ها و تسویه بدهی‌های ارزی
*در سال جاری، فروش فرآورده‌های تحت اختیار شرکت ۲۷ درصد افزایش یافت. این موفقیت به دلیل سهم ۹۵ درصدی تحویل محصولات به دولت و فروش مستقیم تنها پنج درصد از تولیدات، حائز اهمیت ویژه‌ای است. تولید بالاتر فرآورده‌های قابل فروش موجب بهبود نقدینگی و تسهیل بازپرداخت بدهی‌ها شد.
*در سه سال اخیر، ۲.۲ میلیارد دلار از تسهیلات ارزی شرکت به‌صورت نقدی تسویه شده و در حال حاضر پرداخت تعهدات مالی به پیمانکاران در دست انجام است.
افزایش سرمایه و ثبت رکورد پالایش
*افزایش سرمایه ۵۴۱ درصدی از مبلغ ۲هزار و ۵۵۰ میلیارد تومان به حدود ۱۶هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان از محل سایر اندوخته‌ها و طرح‌های توسعه انجام شد. همچنین رکورد پالایش خوراک با ثبت ۱۵۶ میلیون بشکه در سال شکسته شد.
پروژه واحد آمونیاک ۴۲۰ هزار تنی
*به دلیل وجود مازاد هیدروژن، طرح احداث واحد آمونیاک با ظرفیت تولید سالانه ۴۲۰ هزار تن به روش «ساخت، بهره‌برداری و انتقال» (BOT) تعریف شد. در فراخوان مربوطه، ۱۲ شرکت اعلام آمادگی کردند که پس از ارزیابی اهلیت، چهار شرکت معتبر (دو شرکت حاکمیتی، یک سرمایه‌گذار خارجی و یک شرکت خصوصی داخلی) به مرحله مناقصه راه یافتند. دوره ساخت این طرح ۱۸ ماهه و بازگشت سرمایه آن طی پنج تا شش سال پیش‌بینی شده است.
توسعه زنجیره محصولات جانبی
*با توجه به محدودیت‌های صادراتی LPG به دلیل ویژگی فیزیکی محصول، شرکت در حال توسعه زنجیره تولید بوتان است. همچنین پروژه اتصال خط پالایشگاه به اسکله در دستور کار قرار دارد تا محدودیت‌های فعلی اسکله‌های پخش برطرف شود.
*طی سال مالی اخیر، مجموع افزایش سرمایه انجام‌شده در شرکت‌های گروه به ۴۱ هزار میلیارد تومان رسیده که از این میزان، ۵ هزار و ۴۶۷ میلیارد تومان توسط خود تاپیکو تأمین شده است. این منابع با هدف اجرای طرح‌ها و توسعه‌های راهبردی در شرکت‌های زیرمجموعه تخصیص یافته است.
بر اساس این گزارش، بخشی از مهم‌ترین افزایش سرمایه‌ها شامل موارد زیر است:
*پتروشیمی خراسان: ۴۵۲ میلیارد تومان
پتروشیمی نوری: ۷۸۰ میلیارد تومان
گروه صنعتی بارز: ۴۴۵ میلیارد تومان
شرکت کاشی یزد: ۵۱ میلیارد تومان
هلدینگ خلیج فارس: ۲ هزار میلیارد تومان
پتروشیمی شازند: ۱۴۹ میلیارد تومان
دماوند انرژی عسلویه: ۱۶۰۰ میلیارد تومان
مدیرعامل تاپیکو افزود: تصمیمات در این زمینه پس از بررسی دقیق طرح‌ها در کارگروه‌های تخصصی و تصویب هیئت‌مدیره اتخاذ شده است.
اقدامات و پیگیری‌های حقوقی
* بخشی از ارزش بازار تاپیکو به عملکرد این پالایشگاه وابسته است. در این راستا، پیگیری حقوقی برای تهاتر مطالبات پالایشگاه از شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی با بدهی ارزی این مجموعه به شرکت نیکو آغاز شده است. طبق قرارداد موجود، مسیر سه‌مرحله‌ای برای حل اختلاف پیش‌بینی شده که تاپیکو گام نخست آن را دو بار طی کرده و وارد فاز اجرایی شده است. این فرآیند اکنون به مرحله داوری رسیده و برگشت‌ناپذیر است.
مسائل مرتبط با نرخ خوراک
*تغییر کیفیت خوراک دریافتی از پارس جنوبی به دلیل کاهش فشار مخازن، ترکیب تولیدات را دستخوش تغییر کرده و بر نتایج مالی اثر گذاشته است. درخواست این شرکت برای اعمال تخفیف نرخ خوراک از سوی وزارت نفت در ابتدا با موافقت اولیه روبرو شد، اما نهایتاً لغو گردید. پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس با همراهی هیئت‌مدیره، شکایت خود را برای ابطال ابلاغیه عدم شمول به دیوان عدالت اداری ارائه کرده است.
حل و فصل دعاوی با پیمانکاران
*یکی از موانع عمده پذیرش پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس در بازار سرمایه، وجود ۱۳ الحاقیه به قرارداد اولیه بود که باعث طولانی شدن پروژه و انباشت دعاوی شد. در سال گذشته، با برگزاری جلسات مشترک و معرفی هیئت ۱۳ نفره کارشناسان رسمی دادگستری، دعاوی با پیمانکار اصلی (شرکت فرادست انرژی فلات) تا سقف ۶۰۰ میلیون دلار حل و فصل و قرارداد جدید منعقد گردید.
گزارش وضعیت تسهیلات ارزی، اختلافات قراردادی و اقدامات حقوقی شرکت نفت ستاره خلیج فارس
*در قالب طرح «مهر ماندگار»، شرکت پالایش و پخش از محل خزانه‌داری بانک مرکزی و از طریق شرکت نیکو، تسهیلاتی به ارزش ۱.۲ میلیارد دلار دریافت کرده است. بنا بر محاسبات اخیر پالایش و پخش، این بدهی با لحاظ سود و شرایط قرارداد، به ۳.۲ میلیارد دلار افزایش یافته است.
*بررسی‌های انجام‌شده توسط دو مشاور حقوقی مستقل و همچنین مدیران حقوقی سابق تاپیکو و صندوق نفت نشان داد که قرارداد مذکور در داخل جمهوری اسلامی ایران منعقد شده و از نظر حقوقی، بهره مرکب به آن تعلق نمی‌گیرد. بر این اساس، شرکت از شناسایی بهره مرکب جلوگیری کرد که منجر به عدم ثبت حدود ۹۰۰ میلیون دلار در دفاتر شد؛ شامل ۳۶۰ میلیون دلار که ثبت نگردید و ۵۷۲ میلیون دلار که در سال‌های قبل ثبت شده بود. همچنین، ۱۷۲ میلیون دلار از حساب «بهره پرداختنی» به «سایر ذخایر» منتقل شد تا تعیین تکلیف نهایی انجام گیرد.
*در خصوص وجه التزام، به دلیل عدم پاسخ مؤثر پالایش و پخش ، شرکت مستقیماً با بانک مرکزی مکاتبه کرد. بر اساس نامه رسمی بانک مرکزی، تنها در سال‌های ۱۳۸۸ و ۱۳۸۹ وجه التزام تعلق گرفته و در سایر سال‌ها این موضوع منتفی بوده است؛ لذا محاسبه وجه التزام در آن سال‌ها صورت گرفته و در سال‌های دیگر منظور نشده که منجر به بند (۲) حسابرسی شده است.
*در زمینه تسویه فاند انرژی، صندوق نفت ستاره ۶۵۰ میلیون دلار وام از طریق بانک ملت و با واسطه پالایش و پخش دریافت کرده و بر اساس اسناد موجود، این وام به‌طور کامل تسویه شده است. با این حال، پالایش و پخش به دلیل اختلاف زمانی در ثبت، این تسویه را نپذیرفته که منجر به بند (۴) گزارش حسابرسی شده است. مذاکرات و جلسات مشترک برای رفع این اختلاف در جریان است.
*در خصوص بند (۸)، بر اساس دو توافق‌نامه موجود بین نفت ستاره و پالایش و پخش، فروش محصولات به‌صورت انحصاری از طریق پالایش و پخش صورت می‌گیرد و مقرر است وجوه حاصل ابتدا برای تسویه بهای خوراک و سپس برای بازپرداخت تسهیلات نیکو مصرف شود. این سازوکار در حال حاضر محل اختلاف حقوقی بوده و در مسیر پیگیری قضایی قرار دارد.
*مدیریت شرکت تأکید دارد که:
از تمام ظرفیت‌های قراردادی و حقوقی برای صیانت از منافع نفت ستاره استفاده خواهد شد.
هدف، جلوگیری از پرداخت بهره مرکب و مطالبه مطالبات ناشی از فروش محصولات است.
در صورت عدم توافق دوستانه، پیگیری موضوع از طریق مراجع قضایی صالح ادامه خواهد یافت
واگذاری وساخت در دستور کار است؟!
*طبق بند ۳ حسابرسی، چهار سال بلاتکلیفی سرمایه گذاری ساختمان ایران، تمرکز مدیریت را از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری دور کرده و ارزش شرکت و سهام آن را به‌شدت کاهش داده است.
* مجمع خواستار تعیین تکلیف فوری این دارایی، از جمله فروش آن با قیمت‌گذاری شفاف و در زمان مناسب، شده است و مدیریت وعده داده نحوه و سیاست واگذاری را تا مجمع بعدی اعلام کند.
سه فاز اجرایی مهم برای خروج از چالش‌های شپترو
*پتروشیمی آبادان با ظرفیت سالانه ۷۰ هزار تن و ۱,۳۵۰ نفر پرسنل، از نظر سرانه فروش و بهره‌وری نیروی انسانی با چالش جدی مواجه است. در حالی که یک واحد مشابه ۷۵ هزار تنی با حدود ۳۰۰ نفر نیروی انسانی اداره می‌شود، ساختار پرسنلی آبادان حتی با اصلاحات مدیریتی نیز به‌سختی به نقطه سر به سر می‌رسد.
* ارزش‌گذاری و مشکلات مالکیت اراضی
ارزش‌گذاری شرکت توسط کانون کارشناسان رسمی دادگستری انجام و اشکالاتی در اسناد برخی زمین‌ها شناسایی شد. مقرر گردید موارد فاقد سند تفکیک و ارزش آن‌ها کسر گردد. پیگیری‌ها از کانون کارشناسان خوزستان ادامه دارد و شرکت طی دو ماه گذشته منتظر ارسال گزارش رسمی است.
*سیاست واگذاری و تعدیل نیروی انسانی
در راستای برنامه واگذاری، مذاکرات با ۵۴ شخصیت حقوقی انجام شد، اما به دلیل مقیاس کوچک پروژه و جذابیت محدود برای سرمایه‌گذاران خارجی، معامله‌ای نهایی نشد. از ابتدای برنامه، ۲۷۰ نفر از نیروها بازنشسته شده‌اند و احتمال می‌رود تا پایان سال تعداد کل بازنشستگان به ۵۰ نفر دیگر برسد که منجر به کاهش هزینه‌های حقوق و دستمزد خواهد شد.
* برآورد منابع مالی موردنیاز
برای تداوم احیا و جلوگیری از تکرار زیان، منابع مالی به شرح زیر برآورد شده است:
۴۱۰ میلیارد تومان برای تکمیل بازسازی
۲۰۰ میلیارد تومان سرمایه در گردش جهت خرید مواد اولیه و تأمین هزینه‌ها
با اجرای کامل این طرح، پیش‌بینی می‌شود زیان ماهانه شرکت در حدود ۸۰ میلیارد تومان به طور پایدار کاهش یابد.
*بر اساس برنامه مصوب، پروژه احیای پتروشیمی آبادان در سه فاز اجرا می‌شود:
فاز اول: آغاز به کار مجدد خطوط تولید (انجام شده)
فاز دوم: تزریق مجدد ۲۱۰ میلیارد تومان برای رسیدن به نقطه تثبیت و کاهش زیان عملیاتی بیش از ۸۰ درصد
فاز سوم: تکمیل بازسازی و حرکت به سمت سوددهی پایدار
*سود خالص نفت ستاره خلیج فارس در ۶ ماهه، بین ۱۳ تا ۱۶ هزار میلیارد تومان بوده است.
*بانک مرکزی شرط کرده بود که برای دریافت تسهیلات جدید (حدود ۲.۲ میلیارد دلار)، با یک بانک عامل همکاری و صورتجلسه‌ای رسمی امضا شود. این صورتجلسه نیازمند امضای شرکت ملی نفت نیز بود که با وجود پیگیری‌ها تحقق نیافت.مسیر حقوقی همچنان در حال پیگیری است و امید می‌رود به نتیجه قطعی منجر شود.
*با توجه به شرایط بازار شیمی بافت آماده عرضه است
*شرکت نفت ستاره خلیج فارس به‌عنوان یک دارایی راهبردی با ارزش جایگزینی تقریبی ۸ میلیارد یورو(بدون درنظرگرفتن بدهی) عمدتاً با اتکاء به بدهی ساخته شده و سهم سرمایه سهامداران در آن کمتر بوده است. این شرکت ۵ درصد تخفیف خوراک و میعانات(همراه با ۲ دلار تخفیف اضافه) دریافت می‌کند که به‌صورت ریالی پرداخت می‌شود و مابه‌التفاوت نرخ بنزین سال‌های ۱۳۸۸ و ۱۳۹۱ را نیز هر سه ماه یک‌بار دریافت می‌نماید.
*با وجود برخورداری از مزایای خرید خوراک، طرح‌های کیفی‌سازی برای این پالایشگاه به‌جای جنبه تشویقی، حالت مجازات داشته و فشار مضاعفی ایجاد کرده است.
*در بخش مالی، نفت ستاره بیش از ۳ میلیارد دلار بدهی به سازنده پالایشگاه دارد که باید تسعیر شود و همچنین ۵۰ هزار میلیارد تومان طلب از شرکت نیکو در حال پیگیری قضایی است.
* مستندات لازم برای عرضه سهام در بورس تکمیل شده و شرکت این دارایی ارزشمند را با هدف حفظ منافع سهامداران در بازار سرمایه معرفی خواهد کرد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.