دلایل مهم ادامه صف خرید سنگین «کاوه» در بورس

بورس24 : «فولاد کاوه جنوب کیش» با سرمایه اسمی 6.1 همتی، در بورس تهران بالغ بر 20.8 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده و چارت قیمتی سهم نیز گویای آن است که از ابتدای شهریور ماه، پس از رسیدن به سطح حمایت سالانه، سهم تقریبا 37% رشد قیمتی داشته و یکی از بهترین بازدهی های بورس تهران را ثبت کرده است.

نکته جذاب در خصوص «کاوه» آن است که به طور مستقیم تحت تاثیر نوسانات دلار آزاد بوده و با رشد اخیر دلار آزاد به حوالی 115 هزار تومان، نرخ فروش محصول اصلی این شرکت یعنی شمش فولادی نیز رشد خواهد کرد. 
 

در شهریور ماه، هر تن شمش فولادی این شرکت به نرخ میانگین 30 میلیون تومان در هر تن معامله شده است. بررسی آمار ثبت شده در بورس کالا گویای آن است که شمش فولاد «کاوه» در مهر ماه روند صعودی داشته و حتی تا 33.8 میلیون تومان نیز رشد داشته است و این یعنی شاهد رشد تقریبا 13% نرخ فروش محصول اصلی تنها در یک ماه هستیم. 

طبق اطلاعات منتشره در سامانه کدال بورس ، در بودجه 9 ماهه 1404 نرخ فروش شمش «کاوه» در سطح 28.9 میلیون تومان برآورد شده و این یعنی در مهر ماه عملا یک انحراف مثبت سنگین در نرخ فروش شمش فولادی تحقق یافته! از 28.9 تا 33.8 میلیون تومان؛ تقریبا 17% انحراف مثبت نرخ فروش که تاثیر مستقیم بر درآمدها و سودسازی شرکت خواهد داشت. 

دیگر پوینت جذاب «کاوه» این است که تناژ فروش محصول اصلی یعنی همین شمش فولادی در نیمه نخست 1404 در سطح 763 هزار تن گزارش شده! حال آنکه این پارامتر بنیادی در دوره مشابه برابر با 623 هزار تن بوده و این یعنی رشد 22.5% تناژ فروش محصول اصلی. 

به دلیل نزدیکی به زمان بهره برداری از طرح توسعه، «فولاد کاوه جنوب کیش» در این روزها مورد استقبال بازار است!

افت 25% بهای تولید و رشد 40% تناژ فروش از نتایج این طرح توسعه خواهد بود. شرکت برآورد کرده که به 8.3 همت سود خالص خواهد رسید و این یعنی نسبت P/E فوروارد برای «کاوه» برابر با 2.5 محاسبه می شود که خب! در گروه خود، جز نمادهای پرپتانسیل و ارزنده طبقه بندی می شود. 

بر این اساس ، انحراف مثبت نرخ فروش در «کاوه» و پی بر ای فوروارد سهم که در محدوده 2.5 قرار دارد ، می تواند یکی از دلایل افزایش 25 درصدی ارزش سهام فولاد کاوه در بورس و ادامه صف خرید آن در بازارسهام باشد.