واگرایی تاریخی بین بیت‌کوین و شاخص‌های وال‌استریت؛ سیگنال صعودی برای خلیفه دنیای ارزهای دیجیتال

بورس24 : تحلیل‌های تازه از بازار نشان می‌دهد قیمت بیت‌کوین، خلیفه بلامنازع دنیای کریپتو، هم‌اکنون حدود ۳۰ درصد پایین‌تر از ارزش منصفانه خود بر اساس همبستگی تاریخی با شاخص نزدک ۱۰۰ معامله می‌شود. برآورد پلتفرم تحلیلی اکوینومتریکس (Ecoinometrics) حاکی است ارزش واقعی بیت‌کوین در محدوده ۱۵۶ هزار دلار قرار دارد، در حالی‌که قیمت فعلی آن نزدیک به ۱۱۰ هزار دلار است. آخرین بار چنین فاصله‌ای در سال ۲۰۲۳ مشاهده شد که اندکی بعد از آن، بازار شاهد یک جهش تاریخی و آغاز فاز جدید چرخه صعودی بود.

احیای همبستگی و ساختار سالم‌تر بازار مشتقه

داده‌های بلومبرگ نشان می‌دهد همبستگی بیت‌کوین با بازار سهام آمریکا به‌ویژه شاخص نزدک و S&P 500 همچنان قابل توجه است، هرچند اخیراً واگرایی آن شدت گرفته است. پس از سقوط شدید اکتبر که منجر به لیکوئید شدن بیش از ۱۹ میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی شد، بازار مشتقات بیت‌کوین اکنون به ثبات بیشتری رسیده و فضای نقدی بازار رشد طبیعی‌تری را تجربه می‌کند.

تغییر جریان سرمایه از طلا به بیت‌کوین

تحلیلگران از تغییر جریان سرمایه به‌سمت دارایی‌های دیجیتال خبر می‌دهند. کاهش جذابیت طلا در کنار افزایش نفوذ نسل جوان در بازارهای سرمایه‌گذاری موجب شده بیت‌کوین به‌عنوان «طلای نوین دیجیتال» مطرح شود. با ادامه ضعف دلار و احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، چشم‌انداز بلندمدت همچنان به نفع دارایی‌های ریسک‌پذیر است. کارشناسان معتقدند در صورت تثبیت قیمت بالای ۱۱۲ هزار دلار، بیت‌کوین می‌تواند در ماه‌های آتی شکاف خود با ارزش ذاتی ۱۵۶ هزار دلاری را پر کند و بار دیگر صدرنشین بازارهای جهانی سرمایه شود.