پیش‌بینی وضعیت بورس 7 بهمن 1404

1) پیش‌بینی بازار ...

بورس24 : معاملات دوشنبه همچون روزهای ابتدایی هفته با بیش از 20 همت صف فروش در 95 درصد بازار و با سقوط 2.8 درصدی شاخص کل آغاز شد. تشدید نگرانی‌ها نسبت به ‌تحولات و رخدادهای سیاسی در کنار عدم حمایت جدی بازارساز در روزهای ابتدایی هفته، موج ترس و پنیک را افزایش داد و در همین راستا با گذر از دقایق ابتدایی و گشایش دو نماد وبملت و فملی، صفوف فروش سنگین‌تر شد و به 30 همت رسید ! لذا از آنجا که خبری از اقدامات حمایتی نبود، ارزش معاملات به کمتر از 6 همت خلاصه شد و 2.3 همت خروج پول حقیقی رقم خورد ...

بازار این روزها ریسک تحولات سیاسی را جدی‌تر از گذشته می‌بیند و بر خلاف هفته‌های اخیر که ارزندگی پیروز میدان بود اما با ورود به هفته نخست بهمن این تهدیدهای سیاسی و حرکت ناوهای جنگی به سمت خاورمیانه هستند که بازار را با حجم مبنای 1 درصدی در صف فروش قفل کرده‌اند. البته این نکته را هم داخل پرانتز اشاره کنیم که فضای سیاسی خوب پیش نمی‌رود و به نظر هم نمی‌رسد به این سادگی‌ها به دوران پیش از اعتراضات اخیر بازگردیم و شاید یکی از دلایلی که برخی روی فروش و خروج از بازار اینچنین سماجت دارند، همین مساله باشد.

حقیقتا بازار این روزها حرف خاصی برای گفتن ندارد. ترس از تحولات سیاسی و عدم ورود صندوق‌های حمایتی منجر به قفل‌شدگی بازار در صف فروش شده و این بار هم اخبار و تحولات اقتصادی زیر سایه جنگ و اتفاقات سیاسی دفن شده است. اما از آنجا که حرفی برای گفتن نیست، شاید بد نباشد مروری بر یکی از مطالب اخیر داشته باشیم تا شاید در زمان باز شدن قفل صفوف فروش در بازار، راهگشا و موثر باشد ...

اگر به خاطر داشته باشید طی روزهای اخیر یکی از روش‌های مناسب برای شناسایی سهام خوب در بازار را معرفی کردیم و نوشتیم: "ساده‌ترین روش این است که لیستی از سهامی را تهیه کنید که نکات و مشخصه‌های زیر در گزارش‌های فصلی و ماهانه را داشته باشند ...

الف) مشخصه گزارش‌های خوب فصلی: 1- تقویت "حاشیه سود ناخالص" نسبت به فصل گذشته و دوره مشابه سال گذشته 2- افزایش "سود خالص هر سهم" نسبت به فصل گذشته و دوره مشابه سال گذشته 3- افزایش "مجموع سود محقق شده" از ابتدای دوره نسبت به سود تجمعی دوره مشابه سال گذشته.

ب) مشخصه گزارش‌های خوب ماهانه: 1- افزایش "نرخ فروش محصولات" نسبت به ماه گذشته و میانگین نرخ فروش از ابتدای دوره 2- افزایش "مبلغ فروش" نسبت به ماه گذشته 3- افزایش "مبلغ فروش" نسبت به مدت مشابه سال گذشته 4- افزایش "مجموع درآمدهای شرکت" از ابتدای دوره نسبت به درآمد تجمعی دوره مشابه سال گذشته.

طبیعتا شرکت‌هایی که این مختصات قوی در دو طیف از گزارش‌ها را داشته باشند و از قیمتی و P/E هم در نقاط جذاب و قابل دفاعی باشند، با برچیده شدن صفوف فروش، افزایش اقدامات حمایتی و فروکش ریسک‌ها، به سرعت در کانون توجه معامله‌گران و تحلیلگران قرار خواهند گرفت. البته از دید ما گزارش‌های ماهانه به مراتب بااهمیت‌تر از گزارش‌های فصلی است؛ چراکه معتقدیم جریان پولی خریدار تحولات گذشته نیست و به چشم‌انداز پیشِ رو در سودسازی شرکتها وزن بیشتری می‌دهد."

حال که کلیه گزارش‌های فصلی منتشر شده و گزارش‌های ماهانه نیز رو به اتمام است و از طرف دیگر بازار هم در این چند روز اصلاح کرده، به‌ سادگی می‌توان با بررسی مشخصه‌های یاد‌شده، گزینه‌های جذاب با P/Eهای مناسب در بازار را شناسایی کرد. در واقع این اصلاح یک فرصت ایده‌آل برای افرادی است که اولا ریسک تحولات سیاسی و حضور در بازار را پذیرفته‌اند؛ ثانیا به دنبال شرایط مناسب برای اصلاح پرتفوی بودند و ثالثا چشم‌انداز پیشِ رو را با توجه به فضای سیاسی و اتفاقاتی که در پیش است، مثبت ارزیابی می‌کنند.

از دید ما بررسی گزارش دی ماه در بیش از ...

مشاهده کامل پیش‌بینی بازار امروز ...