آغاز پذیره‌نویسی صندوق بخشی «ولتاژ» در فرابورس؛ فرصت سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در صنعت برق

بورس24 : پذیره‌نویسی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری بخشی صنایع گندم با نماد «ولتاژ» از روز شنبه ۱۸ بهمن‌ماه ۱۴۰۴ در بازار فرابورس ایران آغاز شده و تا سه‌شنبه ۲۱ بهمن‌ماه به مدت ۴ روز کاری ادامه خواهد داشت. این صندوق با تمرکز بر صنعت نیروگاهی، یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به شمار می‌رود.

چرا صنعت نیروگاهی؟

انتخاب صنعت نیروگاهی در میان صنایع مختلف بازار سرمایه، با توجه به مجموعه‌ای از مزیت‌های بنیادی و ساختاری، تصمیمی هوشمندانه ارزیابی می‌شود. از مهم‌ترین دلایل جذابیت این صنعت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

    نسبت پایین ارزش بازار به ارزش دارایی‌ها (P/NAV)
    پتانسیل واقعی‌سازی و رشد شدید نرخ خرید برق
    تغییر سیاست‌های نرخ‌گذاری برق در سال‌های اخیر
    افزایش سودآوری شرکت‌های نیروگاهی در صورت تداوم اصلاح نرخ‌ها
    افزایش بیش از ۴ برابری ظرفیت نیروگاه‌های خورشیدی تا سال ۱۴۰۷ با بازده بالا

این عوامل، صنعت نیروگاهی را به یکی از کم‌ریسک‌ترین و در عین حال پربازده‌ترین صنایع بورسی تبدیل کرده است.

مزیت صندوق بخشی نیروگاهی ولتاژ نسبت به خرید مستقیم سهام

صندوق «ولتاژ» با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مرتبط با صنعت نیروگاهی، امکان کاهش ریسک از طریق تنوع‌بخشی پرتفوی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. این موضوع در مقایسه با خرید مستقیم سهام نیروگاهی، مزیت مهمی محسوب می‌شود.

از سوی دیگر، به دلیل سهام شناور پایین بسیاری از نمادهای نیروگاهی، صندوق ولتاژ با بازارگردانی فعال، نقدشوندگی به‌مراتب بهتری را نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در نمادهای این صنعت ایجاد می‌کند.

اگرچه نیروگاه‌های بورسی محصولی یکسان (برق) تولید می‌کنند، اما تفاوت در نرخ فروش، ساختار مالی، راندمان و شرایط بنیادی باعث شده بازدهی آن‌ها یکسان نباشد.

صندوق بخشی نیروگاهی ولتاژ با تحلیل تخصصی شرکت‌های نیروگاهی، همواره بهترین ترکیب بنیادی را در سبد خود حفظ خواهد کرد.

بازدهی جذاب؛ P/E پایین و سود نقدی قابل توجه

بر اساس ترکیب سبد در نظر گرفته‌شده برای صندوق ولتاژ (70 درصد شامل نمادهای نیروگاهی و 30 درصد غیرنیروگاهی (شامل سهام مرتبط با صنعت نیروگاهی هم چون تجهیزات برقی، خدمات فنی مهندسی و ...)):

    میانگین وزنی P/E 1405 نمادهای صندوق حدود ۴.۴۳ برآورد می‌شود
    سود نقدی در صورت تداوم سیاست تقسیم ترکیب مد نظر صندوق حدود ۱۷.۶ درصد پیش‌بینی شده است

این ارقام نشان‌دهنده ارزندگی بالای صندوق و جذابیت آن برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت است.

جمع بندی

صندوق سرمایه‌گذاری بخشی نیروگاهی «ولتاژ» با تکیه بر:

    چشم‌انداز مثبت صنعت برق
    اصلاحات ساختاری در نرخ‌گذاری
    تنوع‌بخشی حرفه‌ای پرتفوی
    نقدشوندگی مناسب
    و بازده نقدی قابل توجه

می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال بازدهی توأم با ریسک کمتر در بازار سرمایه هستند.

 پذیره‌نویسی صندوق ولتاژ تنها تا ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ ادامه دارد.