سیگنال ارزی بانک مرکزی برای گروه فولاد و سنگ‌آهن

بورس24 : با نزدیک شدن دلار توافقی به سطوح 140 هزار تومانی، رفته‌رفته توجه بازار به نمادهای گروه فولادی و سنگ‌آهنی بیشتر می‌شود. تحولات مثبت این شرکتها در گزارش‌های فصلی و ماهانه زیر سایه ریسک‌های سیاسی نادیده گرفته شد اما معتقدیم با انتشار گزارش بهمن ماه، فضا به شکل محسوسی تغییر خواهد کرد.

در این گروه فولاد مبارکه پس از برگزاری کنفرانس خبری، در حالی می‌رفت که با صف خرید 250 میلیونی کار خود را آغاز کند که انتشار شفاف‌سازی مبنی بر افتتاح تولید یکی از شرکتهای زیرمجموعه به نام نوین الکترود اردکان که فولاد سهامدار 38 درصدی این شرکت است، منجر به توقف نماد شد.

پروژه مذکور یکی از پروژه‌های راهبردی و اثرگذار در صنعت فولاد کشور به شمار می‌آید و ایران را در زمره معدود کشورهای تولیدکننده محصول استراتژیک الکترود گرافیتی قرارمی‌دهد.

مخارج سرمایه‌گذاری طرح : این پروژه با سرمایه‌گذاری 245 میلیون یورو و ظرفیت 30,000 تن در سال الکترود UHP (Ultra-High Power) به عنوان نخستین تولیدکننده الکترود در ایران و خاورمیانه احداث گردیده است.

پیش‌بینی درآمد سالانه و سودآوری شرکت نوین الکترود اردکان و تأثیرآن بر شرکت فولاد مبارکه با درنظر گرفتن بهای فروش 2800 تا 3000 یورو/تن، درآمدزایی طرح در ظرفیت کامل معادل 84 تا 90 میلیون یورو در سال خواهد بود.

مدیران شرکت در کنفرانس خبری گفتند: درآمد ارزی صادرات تا اینجا به ۶۰۰ میلیون دلار رسیده و انتظار داریم تا پایان سال به بیش از یک میلیارد دلار برسد.

در این دوره، فولاد تصمیم به جداسازی واحد تولیدی در قالب شرکت مستقل نورد و فولاد سبا گرفت که به‌طور ظاهری سود میان‌دوره‌ای را کاهش داده، اما در پایان سال در قالب سود تقسیمی بازمی‌گردد. سبا در دوره ۹ ماهه 12.5 همت سود خالص کسب کرده است.

نرخ ارز در دسترس تا آخرین صورت مالی منتشرشده براساس تالار اول سابق، ۷۰ هزار تومان برای هر دلار بود که پس از تک‌نرخی شدن ارز، ما هم با نرخ جدید تسعیر خواهیم کرد و برآورد شناسایی حدود ۸ تا ۹ همت سود تسعیر در پایان سال داریم.

با حمایت سهامداران و اجازه به تقسیم پایین، در مجمع گذشته حدود ۶۰ همت از سود در شرکت ماند. در حال حاضر طرح توجیهی برای ۴۵ همت افزایش سرمایه تهیه شده و در اختیار حسابرس است که امیدواریم تا یکی دو هفته آینده پس از تأیید حسابرس به اخذ مجوز از سازمان برسیم و مجمع این افزایش سرمایه از محل سود انباشته را قبل از پایان امسال برگزار کنیم.

برآورد ما از سود خالص امسال شرکت با احتساب سود سهام دریافتی از زیرمجموعه‌ها، ۹۰ همت (60 تومان به ازای هر سهم) و برای سال آینده حداقل 150 همت (به ازای هر سهم 100 تومان) است. به نظر فولاد در این قیمت‌ها یکی از بی‌دردسرترین گزینه‌های بازار است.

در سوی دیگر دو نماد شمش‌ساز بزرگ به نام هرمز و فخوز را داریم که با این نرخ ارز برای سال آینده کف سود به ترتیب 90 و 65 تومانی را دارند. هر دو سهم اصلاح خوبی کردند و به نظر با فروکش ریسک‌ها بازدهی خوبی را تا پایان سال ثبت کنند. البته فسازان، سیسکو و چدن هم گزینه‌های جذابی هستند.

در سنگ‌آهنی‌ها هم کگهر و ومعادن را بهتر از سایرین می‌بینیم. نکته خاص در کگهر اینکه، سال مالی شرکت منتهی به 30 آذر است و با در نظر گرفتن سود حوالی 100 تومانی سال مالی قبل و 250 تومانی برای سال پیش رو، P/E آینده‌نگر سهم به کمتر از 3 واحد می‌رسد ...