چه سهم‌هایی از دل صنایع پالایشی، خودرویی، دارویی و فولادی باید در سبد داشت ؟

بورس24 : سرعت بالای تحولات اثرگذار اقتصادی در کنار P/E جذاب و اصلاح اخیر قیمت‌ها باعث شده تا در دل اکثر صنایع بتوان گزینه‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری شناسایی کرد. لذا پیشنهاد می‌کنیم این گزارش را از دست ندهید ...

در گروه پالایشی برخی منابع مطلع می‌گویند که شبندر بودجه امسال را 180 تومان و بودجه سال آینده را 260 تومان (محافظه‌کارانه) برآورد کرده که البته سود سال بعد می‌تواند نزدیک به 300 تومان باشد. اما با همان مفروضات شرکت و تقسیم سود 100 تومانی نیز، P/E-forward سهم نیز حوالی 3 واحد است. البته در سایر پالایشی‌ها هم وضعیت به همین شکل است و با استناد به این بحث می‌توان نمادهایی نظیر شپنا، شبریز، شراز و شتران را زیرنظر داشت.

در گروه خودرویی، بازار در انتظار بازگشت دو نماد خودرو و خساپا به تابلوی معاملات است اما برای تحقق این رویداد، اولا باید تکلیف افزایش نرخ‌ها روشن شود و دوما شرکتها اثرات این افزایش نرخ را در قالب شفاف‌سازی به بازار منعکس کنند. نکته دیگر اینکه گفته می‌شود طی روزهای آتی تکلیف واگذاری بلوک خساپا هم روشن خواهد شد. بنابراین فعلا پیشنهاد ما این است که روند معاملات دو نماد وساپا و خپارس را زیرنظر داشته باشید. خپارس با این قیمت اگر تجدید ارزیابی کند، احتمالا قیمت سهم به کمتر از 20 تومان برسد !

در گروه دارویی درخصوص فضای خوب بنیادی اکثر نمادها بارها بحث شده و به این نکته اشاره شده که با حذف ارز ترجیحی، سود سال 1405 شرکتها دستخوش تحولات مثبت بااهمیتی خواهد شد. بنابراین پیشنهاد می‌شود یکی از این نمادها را در پرتفوی داشته باشید: دالبر، تیپیکو، دتماد، دبالک، شفا، دزاگرس، دپارس، دابور، دفارا، ددانا، درازک، دلقما، دسبحان، والبر، دسبحا، دلر، پخش، هجرت.

و در نهایت اشاره به یک سهم قوی از گروه فولادی می‌کنیم که در سودسازی خوب پیش می‌رود و چشم‌انداز روشنی برای سال آینده دارد. فرود در دوره 9 ماهه امسال به 56 تومان سود رسیده و برآورد ما این است که برای امسال حوالی 80 و برای سال آینده نیز کف سود 120 تومانی را داشته باشد. با توجه به سیاست تقسیم سود بیش از 80 درصدی شرکت، P/E آینده‌نگر سهم حدود 3 واحد است ... البته هرمز، فخوز، فولاد، کاوه و سیسکو نیز دیگر گزینه‌های جذاب گروه فولادی برای سرمایه‌گذاری هستند.