در پاییز جامپ 100% سود خالص را نسبت به 6 ماهه 1404 شاهد هستیم! یعنی در 3 ماه توانسته به اندازه 6 ماهه نخست سود بسازد! سود هر سهم برای دوره جاری بین 55 تا 62 تومان برآورد شده و اگر نرخ رشد را 50% در نظر بگیریم، سود هر سهم 1405 در سطح 90 تومان خواهد بود و این یعنی پی بر ای فوروارد کانال 1 ! آن هم در اقتصادی که نرخ بهره 40% دارد!
بورس24 : «تامین سرمایه کیمیا» اخیرا صورت های مالی 9 ماهه را منتشر کرده و توانسته به ازای هر سهم 42 تومان سود خالص بسازد.
درصد رشد این پارامتر بنیادی در قیاس با دوره مشابه، 36% گزارش شده و نکته قابل توجه اینجاست که شرکت توانسته تمام سود خالص دوره قبل را در این مدت 9 ماهه کاور کند.
توجه فرمایید که «تکیمیا» در اسکیل زمانی 6 ماهه نخست 1404 به سود خالص 21 تومانی به ازای هر سهم رسیده بود! حال آنکه در پاییز این پارامتر بنیادی به 42 تومان رسیده و این یعنی جامپ 100% سود هر سهم پاییز نسبت به 6 ماهه نخست! عملا شرکت ظرف مدت 3 ماه توانسته تمام سود خالصی که در 6 ماهه نخست ساخته بود را کاور کند.
در یک سناریو محتمل، اگر فرض کنیم که در زمستان نیز 15 یا 20 تومان سود هر سهم کسب شود، دو تارگت سود برای دوره 1404 خواهیم داشت:
- تارگت اول (سود هر سهم 15 تومانی زمستان): سود هر سهم 57 تومان برای کل سال
- تارگت دوم (سود هر سهم 20 تومانی زمستان): سود هر سهم 62 تومانی برای کل سال
بنابراین به طور میانگین میتوان برآورد سود 59 الی 60 تومانی برای دوره 1404 داشت.
پی بر ای فوروارد
قیمت این روزهای «تکیمیا» در فرابورس تهران برابر با 158 تومان بوده و اگر نرخ رشد سود خالص «تکیمیا» را در دوره آتی برابر با 40% فرض کنیم، سود هر سهم دوره 1405 در سطح 90 تومان برآورد می شود و این یعنی پی بر ای فوروارد «تکیمیا» در سطح بسیار ارزنده 1.76 محاسبه می شود!!
در شرایطی که نرخ بهره سود صندوق های درآمد ثابت 37 الی 38% و کراد ها نیز 45% بوده، بازگشت سرمایه بدون ریسک حداقل 2 سال زمان می برد! اما «تکیمیا» با پی بر ای فوروارد 1.76، بازگشت سرمایه زیر دو سال را نشان می دهد!
البته! در نظر داشته باشید که این ارزندگی قیمتی در سایه ریسک جنگ ایجاد شده و می توان انتظار ریزش قیمت سهام به اعداد ارزنده تری را نیز داشت! آنچه که واضح است، این ریزش، از نوع سیستماتیک بوده و وضعیت بنیادی بیزینس و افق سرمایه گذاری میان مدت و بلندمدت با این پی بر ای، مثبت ارزیابی می شود.
کم ریسک ترین سطوح خرید پله ای (Optimal buy levels) این سهم به شرح زیر ارائه شده است:
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.