افزایش شاخص ترس VIX به بالاترین سطح یک هفته اخیر؛ نگرانی سرمایه‌گذاران از آینده بازار سهام

بورس24 : شاخص VIX که به «شاخص ترس» نیز شناخته می‌شود، در آخرین معاملات خود به ۲۱.۴۷ رسید و بالاترین رقم در یک هفته اخیر را ثبت کرد. این افزایش نشان‌دهنده نگرانی و ریسک بالای سرمایه‌گذاران نسبت به روند آتی شاخص S&P 500 است و بازتابی از جو احتیاط و افزایش هیجان بازار در شرایط کنونی به شمار می‌رود.

شاخص VIX و نقش آن در ارزیابی ریسک

شاخص VIX مخفف Volatility Index است و انتظارات معامله‌گران از نوسانات ۳۰ روز آینده شاخص S&P500 را نشان می‌دهد. این شاخص براساس معاملات اختیار خرید و فروش شاخص S&P 500 در بورس اختیارات شیکاگو CBOE محاسبه می‌شود و به عنوان معیاری قابل اعتماد برای ارزیابی ریسک و استرس بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران، مدیران سبد و تحلیلگران جهانی از این ابزار برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود بهره می‌برند تا میزان هیجان و عدم قطعیت بازار را قبل از ورود یا خروج از موقعیت‌ها بسنجند.

بازه‌های عملکرد شاخص و پیامد برای سرمایه‌گذاران

به طور سنتی، مقادیر شاخص VIX کمتر از ۱۲ نشان‌دهنده ریسک پایین و بازار آرام، بین ۱۲ تا ۲۰ بازاری با ریسک متعادل و اعداد بالای ۲۰ هشدار ریسک بالا و نگرانی سرمایه‌گذاران تلقی می‌شود. با رسیدن شاخص به سطح ۲۱.۴۷، تحلیلگران معتقدند سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری عمل می‌کنند و احتمال نوسانات قوی در هفته‌های پیش رو افزایش یافته است.

پیامدهای افزایش VIX بر بازارهای جهانی

افزایش شاخص ترس معمولاً باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و اوراق قرضه می‌شود و نقدشوندگی بازار سهام را کاهش می‌دهد. همچنین، نوسانات بالای VIX می‌تواند به تشدید فروش‌های کوتاه‌مدت و فشار بر دارایی‌های پرریسک از جمله سهام فناوری منجر شود و توجه سرمایه‌گذاران نهادی را به مدیریت ریسک و پوشش پرتفوی معطوف سازد.
 

بازتاب فشار روانی سرمایه‌گذاران و سیگنال‌های بازار

به نظر می‌رسد با ادامه شرایط ژئوپلیتیکی نامطمئن و انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی، شاخص VIX همچنان در سطوح بالای ۲۰ باقی بماند و سرمایه‌گذاران برای محافظت از پرتفوی خود، اقدامات احتیاطی بیشتری را در هفته‌های آتی مدنظر قرار دهند. این افزایش هشداردهنده، نمایانگر بی‌ثباتی نسبی بازار و تمرکز شدید سرمایه‌گذاران بر ریسک‌های کوتاه‌مدت است.