به جرات میتوان گفت که پالایشیها یکی از گروههای ارزان قیمت بازارند و اگر ریسک جنگ را کمرنگ میبینید، میتوانید بخشی از پرتفوی خود را (نهایتا تا 15 - 20 درصد) در این گروه درگیر کنید. رفع ریسکهای سیاسی بهترین اتفاق برای پالایشیها خواهد بود.
بورس24 : به جرات میتوان گفت که پالایشیها یکی از گروههای ارزان قیمت بازارند و اگر ریسک جنگ را کمرنگ میبینید، میتوانید بخشی از پرتفوی خود را (نهایتا تا 15 - 20 درصد) در این گروه درگیر کنید. رفع ریسکهای سیاسی بهترین اتفاق برای پالایشیها خواهد بود.
در این گروه شبندر در عین اینکه بیشترین ریسک از ناحیه جنگ را دارد اما ارزانترین گزینه است. سهمی که برای 1404 حوالی 190 و برای 1405 حوالی 390 تومان (طبق برآورد شرکت) سود دارد. بنابراین با فرض تقسیم سود ۱۰۰ تومانی در مجمع پیش رو، P/E-forward سهم به عدد رویایی 1.6 واحدی رسیده است !
در شپنا سود 1404 در محدوده 151 تومان و برای 1405 نیز بعید است کمتر از 180 تومان باشد. این یعنی P/E پس از مجمع سهم با در نظر گرفتن تقسیم سود 80 تومانی حوالی 2.5 واحد است.
شبریز نیز در دوره 12 ماهه 838 تومان سود ساخته که احتمالا در گزارش حسابرسی شده اندکی افزایش یابد. اما جذابیت اصلی در تحلیل حساسیت این شرکت نهفته است: با مفروضات دلار ۱۴۰ هزار تومانی و نفت ۶۲ دلاری، سودی در حدود ۳۰ همت (۱,۰۴۰ تومان به ازای هر سهم) برای سال ۱۴۰۵ برآورد شده است. لذا با فرض تقسیم سود 400 تومانی، P/E-forward سهم قدری بیشتر از 2 واحد است !
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.