شکار سود در تالار دارو

بورس24 : در حالی که اخبار سیاسی، بازار را به بازی گرفته، گروه دارویی با گزارش‌های خیره‌کننده‌ خود، روی دیگری از سودآوری را به نمایش گذاشته که نمی‌توان نادیده گرفت. عملکرد فوق‌العاده دسبحان با جهش ۵۴۱ درصدی سود و دزاگرس با تحقق 72% از سود کل سال گذشته تنها در یک فصل، ثابت کرد که رالی صعودی در گروه دارویی بی‌دلیل نیست. در این گزارش، ضمن تحلیل سودهای غیرقابل باور دسبحان و دزاگرس، دلر، دکیمی، پتانسیل‌های پنهان دتماد را بررسی کرده‌ایم و لیست طلایی نمادهای دارویی نیز ارائه شده است.

در این گروه، دسبحان که سال مالی منتهی به 30 آذر دارد، بازار را شگفت‌زده کرد و گزارش غیرقابل باوری داد. این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره با فروش 847 میلیارد تومانی، 18 تومان سود ساخت. در 3 ماه دوم فروش با رشد 2 برابری به 1,777 میلیارد تومان رسید اما سود خالص با جهشی قابل توجه 90 تومان اعلام شد. جمعا 108 تومان و 541% بیشتر از مدت مشابه سال قبل و همچنین دو برابر کل بودجه سال مالی گذشته ! حاشیه سود ناخالص شرکت در زمستان 52% و بهار 70% بوده که البته قابل تکرار نیست. دسبحان برای 6 ماه پیش رو می‌تواند حوالی 90 تومان دیگر سود بسازد و این یعنی سود 12 ماهه 200 تومانی در دسترس خواهد بود و طبیعتا انتظار حرکت سهم به سمت قیمت‌های 1,000 تومانی را داریم ...

در سوی دیگر دزاگرس را داریم که او هم گزارش عجیبی زد و نشان داد دارویی‌ها همچنان پتانسیل برای تداوم روند صعودی را دارند. این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره با سوپر فروش 2,800 میلیارد تومانی سوپر سود 143 تومانی را محقق کرد که 248% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است. دقت کنید سود بهار 72% کل سود سال گذشته بود. چنانچه برای 9 ماه آتی فروش شرکت را 8 همت برآورد کنیم، می‌توانیم سود 630 تومانی را برای کل دوره در نظر بگیریم و این یعنی P/E فوروارد کمتر از 3 واحدی دارد و گزینه جذابی برای خرید است.

اما دلر هم درخشان بود. این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره با 3,769 میلیارد تومان فروش که حکایت از رشد 157 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته دارد، به سود خالص 151 تومانی رسید. رقمی که بیش از 4 برابر سود دوره مشابه سال گذشته و همچنین معادل 90% سود سال 1404 است ! حاشیه سود ناخالص شرکت 54% بوده و انتظار داریم دلر برای امسال به 500 تا 520 تومان سود دست یابد و این یعنی P/E حوالی 4 واحدی دارد.

گزینه بعدی دکیمی است که حقیقتا گزارش بشدت سورپرایزکننده‌ای داشت؛ حتی فکر می‌کنیم مدیران شرکت در هنگام تهیه گزارش بشدت خوشحال شده باشند ! این شرکت با سال مالی منتهی به 30 آذر، در 3 ماه اول دوره 205 میلیارد تومان فروش زد و 13 تومان سود ساخت. فروش 3 ماه دوم با یک پرش عجیب به 603 میلیارد تومان رسید و 305 تومان شناسایی سود رقم خورد !! مجموع سود دوره 6 ماهه 319 تومان بوده که 6.4 برابر سود دوره مشابه سال گذشته و همچنین 2 برابر کل سال مالی قبل است. البته این سود و این حاشیه سود تکرارشونده نیست اما به هر جهت سود 700 تا 800 تومانی برای کل دوره در دسترس خواهد بود.

گزینه چهارم، دتماد است که در دوره 3 ماهه با رشد چشمگیر 135 درصدی در فروش به سود جذاب 205 تومانی رسیده که 187% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است. دتماد برای امسال 900 تومان سود دارد و P/E بیش از 4 واحدی می‌گیرد. این یعنی هنوز هم جای رشد دارد اما به اندازه دسبحان، دزاگرس، ددانا، دجابر، درازک، دلقما، شفا، دقاضی و دلر جذاب نیست.

چنانچه اهل ریسک هستید، دو نماد دسانکو و دیران را هم می‌توانید به لیست خود اضافه کنید ...