در گروه پالایشی، بالاخره نخستین گام برای متعادل‌سازی شبندر برداشته شد و در همین راستا سایر نمادهای گروه ولو بصورت موقت از زیر فشار عرضه خارج شدند. اتفاقی که در مجموع در بهبود شرایط بازار موثر بود. بطور کل شبندر با گزارش ماهانه خود، ابهام در این گروه را بیشتر کرد اما همانطور که طی روزهای اخیر هم اشاره شد ...
بورس24 : در گروه پالایشی، بالاخره نخستین گام برای متعادل‌سازی شبندر برداشته شد و در همین راستا سایر نمادهای گروه ولو بصورت موقت از زیر فشار عرضه خارج شدند. اتفاقی که در مجموع در بهبود شرایط بازار موثر بود. بطور کل شبندر با گزارش ماهانه خود، ابهام در این گروه را بیشتر کرد اما همانطور که طی روزهای اخیر هم اشاره شد ...
طبق برخی از اطلاعاتی که همکاران ما از شرکت دریافت کرده‌اند، دلیل منفی شدن تراز ماهانه شبندر، این است که خرید نفت خام در مهر ماه از مصرف آن بیشتر بوده است. در واقع بخشی از خرید کالا، موجودی شده و در آبان استفاده می‌شود. بنابراین به احتمال بالا گزارش آبان به یکباره تغییر خواهد کرد و تراز به شکل خوبی مثبت خواهد شد.
در همین راستا، جعفری مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس گفت: اخیراً مکاتبات و رایزنی‌های متعددی به منظور تشریح مسائل و ابهامات دستورالعمل جدید قیمت‌گذاری نفت خام و فرآورده‌های نفتی با توجه به تفاوت سود شرکت‌های پالایشی در ۲ روش محاسبه نرخ خوراک در شرایط عادی و شرایط اضطرار صورت گرفته است تا در صورت امکان، برخی از مفاد دستورالعمل به نحوی اصلاح شود که شرایط برای سرمایه‌گذاران پیش‌بینی‌پذیر و قابل تحلیل باشد.
در شتران، اختلاف فروش و هزینه خوراک و انرژی برای کل فصل بهار 6.5 همت، برای تابستان 56 همت و در مهر با در نظر گرفتن شرایط اضطرار 14 همت بوده است.
در شپنا، اختلاف فروش و هزینه خوراک و انرژی برای کل فصل بهار 13 همت، برای تابستان 47 همت و در مهر با در نظر گرفتن شرایط اضطرار 28 همت بوده است.
در شبریز نیز گزارش ماهانه چندان خوب نبود اما محاسبات ما نشان می‌دهد که این شرکت برای امسال با در نظر گرفتن شناسایی سود از محل عرضه اولیه شتبریز، حدود 2,400 تومان سود دارد و این یعنی P/E حدود 2.5 واحدی دارد.
بنابراین بر اساس اطلاعات فعلی تا به اینجای کار، 3 نماد شتران، شبریز و شپنا جذاب‌ترین گزینه‌های گروه خواهند بود.
و البته اگر دیدگاه میان‌مدتی دارید، می‌توانید کار را ساده‌تر کرده و به سراغ صندوق پالایش یکم بروید که این روزها با P/NAV کمتر از 70 درصدی معامله می‌شود و طبیعتا در رشد قیمت بواسطه تخفیفی که روی تابلو می‌دهند، گزینه پرپتانسیل‌تر و پربازده‌تری خواهد بود.
در روانکارها نیز 3 نماد شبهرن، شنفت و شسپا را در این قیمت‌ها و با توجه به افت روزهای اخیر جذاب می‌بینیم. هر چه ابهام در پالایشی‌ها بالاست، در عوض درخشش روانکاران ادامه دارد. در بین این 3 نماد اگر قرار به پیشنهاد باشد، شنفت گزینه اول و شبهرن نیز گزینه دوم خواهند بود.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.