شکار نمادهای ارزان گروه کانی غیرفلزی

بورس24 : در حالی که بسیاری از فعالان بازار به دنبال هیجاناتِ گذرا هستند، گروه کانی‌های غیرفلزی در حال ساختنِ یک «پناهگاهِ سودآور» است. با تکیه بر قدرتِ تورم و گزارش‌هایِ فصلیِ خیره‌کننده، این گروه اکنون میزبانِ نمادهایی است که نه‌تنها سودهایِ محقق‌شده‌ خود را تضمین کرده‌اند، بلکه با رشدِ درآمدِ عملیاتی در دوره‌های پیشِ رو، پتانسیلِ تکرارِ این جهش‌ها را دارند. در این گزارش، به شناساییِ نمادهایی می‌پردازیم که با  P/Eهایِ فوق جذاب، میانِ «امنیتِ سود» و «رشدِ قیمت، تعادلی بی‌نظیر ایجاد کرده‌اند.

در این گروه از کهمدا آغاز می‌کنیم که کدال را ابزاری برای درخشش خود معرفی کرده است. این شرکت که سال مالی منتهی به 31 خرداد دارد، در دوره 9 ماهه 72 تومان سود محقق کرده و انتظار می‌رود در پایان دوره 12 ماهه به 90 تا 95 تومان سود رسیده باشد. اما کهمدا سال مالی جدید را با رکود فروش 417 میلیارد تومانی در تیر ماه آغاز کرد. این رقم 49% بیشتر از فروش دوره مشابه سال گذشته، 11% بیشتر از ماه گذشته و همچنین 67% بالاتر از میانگین فروش 12 ماهه سال گذشته است. نکته مهم اینکه، نرخ فروش شیشه بطر و جار شرکت از 28 میلیون تومان در فروردین به 44.5 میلیون تومان در تیر ماه رسیده و لذا انتظار می‌رود کهمدا برای امسال کف سود 120 تومانی را تضمین کند. کهمدا مهر ماه به مجمع می‌رود و احتمالا حوالی 50 تومان تقسیم می‌کند و این یعنی P/E فوروارد 3 واحدی دارد و یکی از جذاب‌ترین و در عین حال کم‌ریسک‌ترین گزینه‌های بازار است.

گزینه دوم، کتوکا است. سهمی که طی مدت اخیر رشد بااهمیتی نداشته اما در یک گزارش 3 ماهه درخشان با فروش 636 میلیارد تومانی، 57 تومان سود محقق کرده است. درآمد شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته 67% رشد کرده و در سود خالص بواسطه تقویت مارجین ناخالص، شاهد جهش 257 درصدی هستیم. البته کتوکا را نمی‌توان خطی نگاه کرد اما در بدترین حالت شرکت می‌تواند سود 3 ماهه را در مجموع 9 ماه آتی تکرار کند و این یعنی با سود 120 تومانی، P/E حدود 3.5 واحدی دارد و به لحاظ تکنیکی اهداف میان‌مدتی 570 تومانی را دنبال می‌کند.

گزینه سوم کفپارس است. سهمی با سال مالی منتهی به 30 آذر که در 3 ماه اول دوره با 229 میلیارد تومان فروش 20 تومان و در 3 ماهه دوم با درآمد 269 میلیارد تومانی، 33 تومان سود ساخته است. جمعا 53 تومان معادل 5 برابر سود دوره مشابه سال گذشته و بیش از کل سود 12 ماهه پارسال ! به نظر کفپارس در بدترین حالت برای امسال 920 تومان سود داشته باشد و این یعنی با P/E حدود 4 واحدی گزینه بدی برای نوسان‌ نیست اما قابلیت‌های قوی کهمدا و کتوکا را ندارد.

و سر آخر به کمینا می‌رسیم که در دوره 3 ماهه با 486 میلیارد تومان فروش و 23% حاشیه سود ناخالص به 71 تومان سود خالص رسید. 5.5 برابر دوره مشابه سال گذشته و بیش از 2 برابر کل سود پارسال ! انصافا گزارش خاصی زده و برای امسال می‌تواند بیش از 200 تومان بسازد و در همین راستا تارگت 1,200 تومانی را دنبال می‌کند.