سیگنال نمادهای برنده بر اساس اطلاعات کدال

بورس24 : بازار سرمایه در آستانه یک چرخشِ استراتژیک قرار دارد؛ جایی که تلاطم‌های سیاسی، تنها لایه سطحیِ نوسانات هستند و ریشه اصلی حرکت، در عمقِ گزارش‌های «کدال» نهفته است. این گزارش با نگاهی فراتر از هیجانات، به جستجوی فرصت‌های پنهان در میان گروه‌هایی می‌پردازد که از فشار فروش یا بی‌توجهی بازار رها شده‌اند. از بازگشتِ قدرتمندِ گروه‌های انبوه‌سازی و قندی برای جبران عقب‌افتادگی، تا جهشِ فولادی‌ها، سنگ‌آهنی‌ها و شیمیایی‌ها و بازسازیِ جریانِ درآمدی در گروه برقی؛ ما در پیِ آن هستیم که میانِ «ترسِ بازار» و «واقعیتِ سودآوری» تفکیک قائل شویم. این تحلیل، نقشه راهِ شکارِ نمادهایی با  P/Eهای جذاب و رشدِ فروشِ ساختارشکن را برای عبور از مقاومت‌های کلان ترسیم می‌کند.

در گروه شیمیایی، یک سهم جدید به نام شملی با سال مالی منتهی به 31 شهریور نظر ما را جلب کرده است. این شرکت در 3 ماه ابتدای دوره با فروش 279 میلیارد تومانی، 8 تومان سود ساخت. در 3 ماه دوم فروش با رشد خوبی به 408 میلیارد تومان رسید و در همین راستا جهش سود تا سطوح 42 تومانی را داشتیم. در کوارتر سوم فروش باثبات بود و درآمد شرکت حوالی 400 میلیارد تومان و سود خالص با کمی افت به 32 تومان رسید.

مجموع سود شرکت تا پایان دوره 9 ماهه 82 تومان بوده که 78% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است. شملی در تیر ماه فروش سنگین 251 میلیارد تومانی را ثبت کرده که 88% بالاتر از مینگین درآمد فصل بهار است. نکته مهم اینکه نرخ فروش محصولات شرکت از ابتدای سال با رشد نزدیک به 2 برابری به 1.7 میلیون تومان به ازای هر تن رسیده و این یعنی حاشیه سود در 3 ماه پایانی به شکل خوبی تقویت خواهد شد. برآورد اولیه ما این است که شرکت برای امسال به 130 تا 135 تومان سود برسد و این یعنی P/E کمتر از 4 واحدی دارد و گزینه جذابی برای خرید است.

گزینه بعدی شیران است. سهمی با سال مالی منتهی به 30 آذر که در 3 ماه ابتدای دوره 5,294 میلیارد تومان فروش زد. در این دوره میانگین نرخ الکیل بنزن خطی (ماده اولیه شوینده‌ها) حوالی 150 میلیون تومان در هر تن بود. در 3 ماه دوم دوره 9,366 میلیارد تومان فروش ثبت شد. میانگین نرخ الکیل بنزن نیز در 3 ماه دوم نزدیک به 206 میلیون تومان بوده است. شیران در تیر ماه نیز اتفاقات جدیدی را رقم زد. درآمد این ماه 3,030 میلیارد تومان بود که تقریبا روی میانگین 3 ماه دوم بود اما نرخ الکیل بنزن خطی با جهش قابل توجه به 254 میلیون تومان رسیده است. با این شضرایط انتظار حرکت شیران به سمت قیمت‌های 1,400 - 1,500 تومانی را داریم.

در این گروه شکام هم با برآورد سود 180 تومانی امسال کماکان گزینه خوبی برای خرید است و البته شصدف با P/E فوروارد 3.5 واحدی در گروه دوده صنعتی را هم می‌توان به این جمع اضافه کرد.

در گروه محصولات کامپیوتری یکی از سهم‌هایی که طی مدت اخیر بازده نداده اما شرایط قیمتی و P/E جالبی دارد، نیان است. این شرکت سال گذشته 78 تومان سود ساخت و 54% آن را در مجمع تقسیم کرد. البته فروش شرکت در 3 ماه ابتدای دوره 32% کمتر از بهار پارسال بود و بطور کل سهم را باید در گزارش 12 ماهه دید. نکته دیگر اینکه، نیان اخیرا طرحی را تصویب کرده که می‌تواند موجب رشد درآمد شرکت شود. P/E گذشته‌نگر سهم کمتر از 4 واحد است و با این فضای تکنیکی جای رشد تا سطوح 360 تومانی را دارد. پیشنهاد می‌شود در صف خرید سهم حاضر شوید.

گروه ساختمانی یکی از صنایعی بوده که طی مدت اخیر کمتر مورد توجه واقع شده اما برخی سیگنال‌ها نظیر فضای تکنیکی خوب، P/E جذاب و ورود نقدینگی نشان می‌دهد که نمادهای انبوه‌سازی از اینجا به بعد ماجرا پتانسیل خوبی برای جبران عقب‌افتادگی و رشد قیمت تا پایان فصل تابستان دارند. در این گروه نمادهایی نظیر وساخت، ثمسکن، ثامید، ثبهساز و تا حدودی ثجنوب و ثاخت را قوی‌تر و بهتر از سایرین می‌بینیم.

گروه دیگری که از دید ما همچون ساختمانی‌ها پتانسیل رشد خوبی در هفته‌های پیشِ رو دارد، گروه قند و شکر است که حالا خبر آزادسازی صادرات را هم دریافت کرده است. در این گروه قچار یکی از گزینه‌های پرپتانسیل است. این شرکت که هنوز به مجمع سالانه نرفته، در 3 ماه ابتدایی دوره 978 میلیارد تومان فروش ثبت کرده و در تیر ماه نیز به درآمد 547 میلیارد تومانی رسیده است. 56% بالاتر از میانگین فروش 3 ماه ابتدایی سال ! قچار سال گذشته 78 تومان سود ساخت. احتمالا 45 تا 50 تومان در مجمع 15 مرداد تقسیم کند و برای امسال نیز به 110 تومان سود برسد. P/E=3.5 واحد ! در این گروه علاوه بر قچار، نمادهایی نظیر قصفها، قشهد، قزوین، قهکمت و قمرو را هم در این قیمت‌ها جذاب می‌بینیم.  

در گروه دستگاه‌های برقی، بترانس در 3 ماه ابتدایی سال با رشد 60 درصدی در فروش و ثبت رقم 5.3 هزار میلیارد تومانی، نزدیک به 2.5 همت سود عملیاتی ساخت و در سود خالص به رقم 20 تومانی رسید. 40% بیشتر از سال گذشته و نکته مهم اینکه عمده سود بترانس عموما در 3 ماه پایانی سال محقق می‌شود. بترانس در تیر ماه فروش جذاب 2,177 میلیارد تومان را رقم زد که رقمی بالاتر از میانگین درآمد فصل بهار است.  برآورد ما از سود امسال 100 تومان است اما بعید نیست اعداد بالاتر را هم در بترانس داشته باشیم. قیمت هر سهم 285 تومان است و P/E آینده‌نگر 2.8 واحدی دارد ... !

در گروه سنگ‌آهنی، زمزمه‌هایی مبنی بر تغییر برخی ضرایب کنسانتره و گندله و اتفاقاتی که در بورس کالا رخ داده منجر به توجه بازار به نمادهایی نظیر کگل، کچاد، ومعادن و واحیا شده است. از بین این نمادها، کگل و واحیا را بیشتر می‌پسندیم. کگل برای سال مالی منتهی به 30 آذر، 40 تا 45 تومان سود دارد اما برای سال مالی آتی با توجه به بهره‌برداری طرح‌های توسعه، صحبت از سود بیش از 70 تومانی است و این یعنی سهم جای رشد خوبی در میان‌مدت دارد. کگل در تیر ماه 12.2 همت فروش داشته و تقریبا روی میانگین بهار حرکت کرده است. نکته مهم اینکه نرخ فروش گندله افزایشی است و در مرداد هم با توجه به تحولات بورس کالا، جهش دیگری داشته است.

در گروه فولادی به بررسی گزارش 2 نماد فسازان و هرمز می‌پردازیم. فسازان در تیر ماه 1.6  همت فروش ثبت کرده است و نسبت به ماه گذشته رشد 164 درصدی و نسبت به میانگین ماه‌های گذشته رشد 52 درصدی داشته است. درآمد شرکت در تیر 1405 نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 214 درصدی داشته است. مقدار تولید شرکت در تیرماه نسبت به ماه گذشته کاهش 18 درصدی و همچنین مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته رشد 142 درصدی داشته است. فسازان در ماه تیر 14,815 تن شمش را به فروش صادراتی رساند که بیشترین مقدار فروش صادراتی در سال جاری است و نرخ فروش این محصول نسبت به ماه قبل 17% رشد داشته است. جمع مبلغ فروش شرکت در سال 1405 به 4.9 همت رسیده و نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 123 درصدی داشته است. فسازان 3 ماهه 102 تومان و در تیر ماه حوالی 25 تومان سود ساخته و برای کل سال قابلیت رسیدن به رقم 350 تومانی را دارد. P/E=3 واحد.

در سوی دیگر هرمز را داریم که در 3 ماه ابتدایی دوره با با 23,291 میلیارد تومان فروش 30 تومان سود ساخت. دقیقا 10 برابر دوره مشابه سال گذشته و 2 برابر کل سود پارسال. هرمز تیر ماه را با فروش خوب 9,854 میلیارد تومانی آغاز کرد و بالاتر از میانگین بهار حرکت کرد. مجموع درآمد 4 ماه ابتدای دوره بیش از 2 برابر 4 ماه پارسال بوده است. نرخ فروش اسلب داخلی به عنوان محصول اصلی شرکت از 53 میلیون تومان در فروردین به بیش از 69 میلیون تومان در تیر ماه رسیده است. برآور ما این است که هرمز در تیر ماه 8 تومان ساخته باشد. یعنی 38 تومان در 4 ماه و برای کل سال شاید حتی بیشتر از 100 تومان محقق کند. P/E=3 واحد ...

در گروه غذایی، غبشهر با قدرت بالا در تولید و فروش پیش می‌رود. سال مالی شرکت منتهی به 30 آذر است. غبشهر در حالی 3 ماه نخست دوره را با 16.5 همت فروش، 2,770 میلیارد تومان سود عملیاتی و 34 تومان سود خالص به پایان رساند که  در 3 ماه دوم نیز فروش 27.6 همت، سود عملیاتی 6,140 میلیارد تومان و سود خالص نیز 131 تومان بوده است. جمع سود خالص طی دوره 6 ماهه 165 تومان بوده است. در واقع غبشهر 3.5 برابر کل سود پارسال، تنها در 6 ماه ساخته است. البته بخشی از این سود عجیب و غریب در غبشهر به دلیل موجودی ارزان ابتدای دوره است. برآورد شرکت این است که 6 ماه بعدی 79 همت فروش بزند و 10 همت سود ناخالص محقق کند. اگر واقعا به چنین بودجه‌ای برسد، یعنی حدود 150 تومان سود هم در نیمه دوم دوره محقق خواهد کرد و جمعا 315 تومان سود در دسترس خواهد بود. گفتنی است، غبشهر تیر ماه را با فروش 10,535 میلیارد تومانی پشت سر گذاشت. درآمد نسبت به ماه گذشته اندکی کمتر بود اما روی میانگین بهار حرکت کرد. نکته مهم اینکه نرخ فروش روغن باثبات بود. انتظار ما این است که غبشهر تا شب مجمع به سمت قیمت‌های 1,800 تومانی حرکت کند.

و سر آخر نیمچه اشاره‌ای به نمادهای گروه دارویی داشته باشیم. خبر حذف ارز ترجیحی 28,500 تومانی برای تولیدکننده مواد اولیه داروسازان که در ادامه منجر به جهش نرخ فروش محصولات خواهد شد، کمک زیادی به فضای سودسازی نمادهایی نظیر دبالک و دشیمی می‌کند. از دید ما دارویی‌ها همچنان جای رشد دارند اما در برخی از نمادها کمی اصلاح قیمتی و زمانی برای جذاب شدن مجدد لازم است. و اتفاق مهم اینکه دارویی‌ها در گزارش ماهانه هم همچون اطلاعات فصلی، قوی و جالب ظاهر شدند.

در این گروه ددانا بعد از گزارش درخشان فصلی، گزارش ماهانه جذابی را منتشر کرد. داروسازی دانا با سال مالی منتهی به آذر، در تیرماه بیش از 2 همت درآمد فروش ثبت کرد که در مقایسه با ماه قبل افت 10.5 درصدی و در مقایسه با میانگین فروش 6 ماه گذشته رشد 80 درصدی داشته است. همچنین درآمد شرکت در تیرماه 1405 نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد حدود  4برابری را تجربه کرده است. مقدار تولید ددانا در انواع محصول نسبت به ماه قبل تغییر محسوسی نداشته و مقدار فروش نیز 7% بیشتر از ماه گذشته گزارش شده است. ددانا در این ماه 131 میلیون عدد کپسول نرم را به فروش رسانده که در مقدار فروش 5% رشد نسبت به ماه قبل و در نرخ فروش، 11% رشد گزارش شده است. مبلغ فروش تجمیعی شرکت در 7 ماهه ابتدایی سال جاری به 8.9 همت رسیده و نسبت به مدت مشابه سال قبل 180% افزایش داشته است.