اسکنِ نمادهای زیرقیمت و با چشم‌انداز سودآوری بالا

بورس24 : در حالی که نگاه بازار به تنش‌های خاورمیانه و زیرساختی معطوف شده، جریان نقدینگی هوشمند در حال حرکت به سمت نمادهایی است که با «گزارش‌های ماهانه» و «P/E پائین»، تضاد عجیبی با قیمت‌های فعلی دارند. از مپنا که در آستانه ثبت درآمدهای بی‌سابقه است، تا آسیاتک که با گزارش فصلی و ماهانه درخشان، در حال شکار سودهای جدید است؛ بازار اکنون در مرحله‌ کشف ارزش‌های زیرقیمت است. این گزارش، نگاهی دقیق به گروه‌های تجهیزاتی، شوینده، ارتباطات و کانی‌های غیرفلزی دارد تا فرصت‌های پنهان میانِ گزارش‌های فروش و چشم‌اندازهای سودآوری سال جاری را برای شما بازخوانی کند.

در گروه تجهیزاتی و برقی، کماکان مپنا یکی از گزینه‌های سوپر ارزان بازار است که اگر ترس ناشی از حمله به زیرساخت‌ها از بین برود، دست نیافتنی خواهد شد. سهمی که هنوز گزارش 12 ماهه حسابرسی شده را منتشر نکرده و به مجمع سالانه نرفته است. مپنا در تیر ماه 5,274 میلیارد تومان و در مجموع دوره 4 ماهه 15,927 میلیارد تومان فروش ثبت کرده است. جالب است بدانید که کل درآمد سال گذشته 20,246 میلیارد تومان بوده است ! در واقع مپنا طی 4 ماه، 78% کل سود پارسال را تکرار کرده و قطعا در انتهای تابستان از مرز 20 همت درآمد عملیاتی سال گذشته بالاتر خواهد رفت. مپنا مالک 70% آلومینیوم المهدی است که برای امسال 12 همت سود می‌سازد. به نظر مپنا با کمی دست‌به‌دست شدن راهی اهداف 2,600 و سپس 2,800 تومانی خواهد شد. در کنار مپنا، گزینه‌های نظیر بترانس، بجهرم، بمولد و ومپنا را هم باید زیر نظر داشت. به‌خصوص با توجه به گزارش‌های قوی تیر ماه و همچنین رشد قیمت برق.

خلیل بهبهانی، مدیرعامل گروه صنعتی مپنا: گفت این مجموعه آماده برای ارائه برنامه عملیاتی و اجرای به‌موقع پروژه‌های نیروگاهی شرکت‌های آسیب‌دیده را دارد. باتوجه‌به جایگاه راهبردی گروه صنایع پتروشیمی خلیج‌فارس در اقتصاد کشور و نقش تعیین‌کننده آن در استمرار تولید و تأمین نیازهای کشور، مپنا مشارکت در اجرای پروژه‌های این هلدینگ را رسالتی ملی می‌داند و همه ظرفیت‌های فنی و اجرایی خود را برای تحقق این هدف به کار خواهد گرفت.

در گروه شوینده، ساینا و شپاس همچنان با P/E کمتر از 4 واحدی مورد توجه هستند. شپاکسا نیز در بازار شنبه به تعادل رسید اما مجددا صف خرید بست. پاکسان در تیر ماه به فروش 1,027 میلیارد تومانی رسید. فروش شرکت در 3 ماه اول و دوم به ترتیب 2,300 و 2,915 میلیارد تومان و سود خالص نیز به ترتیب 17 و 28 تومان بوده است. برآورد ما این است که پاکسان برای امسال به 90 تومان سود برسد و این یعنی قیمت سهم در شب مجمع باید نزدیک به 500 تومان باشد. بنابراین هر عرضه‌ای در پاکسان فرصت خرید خواهد بود.

در گروه ارتباطات، آسیاتک کماکان می‌تازد. سهمی با چشم‌انداز سود 200 تومانی که کمترین P/E در بازار را دارد. نکته خاص درخصوص تعرفه اینترنت اینکه شرکت‌ها طی مدت اخیر افزایش نرخ نداشته‌اند. اینترنت داخلی که قبلا نیم‌بها بود و نت بین‌المللی هم با تعرفه معمولی محاسبه می‌شد. اما جدیدا نت داخلی با تعرفه عادی و نت بین‌المللی با تعرفه‌ای به ازای هر ۱ گیگ برابر مصرف ۲.۷ گیگ از بسته اینترنت کاربر محاسبه می‌شود ! در واقع مصرف اینترنت کابران بیشتر شده و در عین اینکه در ظاهر نرخ‌ها ثابت است اما شرکت‌ها با تغییر در تعرفه مصرف کابران، به شکل کاملا سوسکی درآمد خود را افزایش داده‌اند ! به نظر آسیاتک مجمع جذابی داشته باشد. تاریخ مجمع نیز 28 مرداد تعیین شده است.

اما در این گروه رافزا هم گزینه جالبی است. شرکتی که در 3 ماه ابتدای دوره 326 میلیارد تومان درآمد داشت و به سود 72 تومانی رسید. 134% بیشتر از دوره مشابه سال گذشته. رافزا تابستان را با فروش قوی 164 میلیارد تومانی در تیر آغاز کرده و تقریبا نیمی از درآمد کل فصل بهار را محقق کرده است. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که رافزا برای امسال قابلیت رسیدن به سود 350 تومانی را دارد.

در گروه کانی‌های غیرفلزی، کتوکا یکی از گزینه‌های جذاب برای حضور در صف خرید است. سهمی که طی مدت اخیر رشد بااهمیتی نداشته اما در یک گزارش 3 ماهه درخشان با فروش 636 میلیارد تومانی، 57 تومان سود محقق کرده است. درآمد شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته 67% رشد کرده و در سود خالص بواسطه تقویت مارجین ناخالص، شاهد جهش 257 درصدی هستیم. این شرکت در تیر ماه به فروش فوق‌العاده 315 میلیارد تومانی را ثبت کرده و این یعنی چشم‌انداز سود 130 تومانی دارد. قیمت سهم 452 تومانی و P/E حدود 3.5 واحد. به نظر تارگت 600 تومانی برای کتوکا عدد معقولی باشد.

در گروه خودرویی با خاتمه یافتن مهلت حق تقدم‌های استفاده نشده در خگستر، شاهد افزایش تقاضا در این نماد بودیم. به نظر خگستر تا زمان ثبت افزایش سرمایه یک نوسان خوب بدهد. به لحاظ تکنیکی نیز اهداف قیمتی 400 تومانی را برای این سهم متصوریم.

و سر آخر به کحافظ از گروه کاشی و سرامیک می‌رسیم. سهمی با چشم‌انداز سود 60 تومانی که در 3 ماه اول با 1,158 میلیارد تومان فروش، 14 تومان محقق کرد. فروش تیر ماه نیز 464 میلیارد تومان گزارش شده و نرخ فروش کاشی نیز افزایشی بوده است. بنابراین تحقق سود یاد شده کاملا میسر خواهد بود و این یعنی اهداف 240 - 250 تومانی در دسترس خواهد بود.