در حالی که بازار بهدنبال موتورهای محرکِ تازه میگردد، صنعت نیروگاهی با تکیه بر دو اهرم «افزایش نرخ فروش» و «بهبود تراز عملیاتی»، به یکی از نقاط تمرکزِ تحلیلگرانِ ارزشمحور تبدیل شده است. برخلاف تصور عمومی، رشد سودسازی این گروه در بهار نه یک اتفاق مقطعی، که آغاز یک روند پایدار است؛ چراکه اوجگیری نرخ برق در تابستان، افق سودآوریِ فصل دوم را نیز کاملاً درخشان کرده است. در این میان، برخی نمادهای استراتژیک با پتانسیلهای پنهان در زیرمجموعهها و جهشهای ارزی، آماده عبور از سدهای تکنیکالی هستند. گزارش پیش رو، نقشهراهِ شکارِ سود در این گروه را با محوریت تحلیل «رمپنا» و پتانسیلهای نوسانیِ «بجهرم» و «دماوند» ترسیم کرده است.
بورس24 : در حالی که بازار بهدنبال موتورهای محرکِ تازه میگردد، صنعت نیروگاهی با تکیه بر دو اهرم «افزایش نرخ فروش» و «بهبود تراز عملیاتی»، به یکی از نقاط تمرکزِ تحلیلگرانِ ارزشمحور تبدیل شده است. برخلاف تصور عمومی، رشد سودسازی این گروه در بهار نه یک اتفاق مقطعی، که آغاز یک روند پایدار است؛ چراکه اوجگیری نرخ برق در تابستان، افق سودآوریِ فصل دوم را نیز کاملاً درخشان کرده است. در این میان، برخی نمادهای استراتژیک با پتانسیلهای پنهان در زیرمجموعهها و جهشهای ارزی، آماده عبور از سدهای تکنیکالی هستند. گزارش پیش رو، نقشهراهِ شکارِ سود در این گروه را با محوریت تحلیل «رمپنا» و پتانسیلهای نوسانیِ «بجهرم» و «دماوند» ترسیم کرده است.
در این گروه اگر قرار به انتخاب گزینه باشد، قطع به یقین رمپنا پرپتانسیلترین گزینه است که پس از پولبک به سقف تاریخی 2 هزار تومانی به مدار رشد بازگشته و حالا با گذر از سقف کوتاهمدتی 2,370 تومانی، دو هدف 2,600 و 3 هزار تومان را دنبال میکند. مپنا با این حجم از دارایی و این فضای سودسازی چه در گزارش اصلی و چه در تلفیق نباید در این قیمتها باشد.
نکته خاص در مورد مپنا اینکه، یکی از مهمترین زیرمجموعههای شرکت یعنی آلومینیوم المهدی، سود کمتر از 900 میلیارد تومانی در سال مالی منتهی به آذر 1403 را ، به بیش از 5.3 هزار میلیارد تومان در سال مالی 1404 افزایش داده است. نکته دیگر که بایستی مد نظر داشت این است که جهش نرخ ارز رسمی، از حدود 70 هزار تومان به 100 هزار تومان و سپس رشد تا حدود 140 هزار تومان، از اول دی ماه سال گذشته، یعنی بلافاصله پس از پایان سال مالی شرکت مذکور رخ داده و اثر رشد دلار، در سودآوری سال مالی 1404 منعکس نشده است.
در سوی دیگر بجهرم را داریم که یکی از پرحجمترین و خوشنوسانترین گزینههای گروه نیروگاهی است. این سهم با گذر از مقاومت 225 تومانی و پولبک به این سطح، روند صعودی جدیدی را آغاز کرده و میتواند رفتهرفته تا قیمتهای 340 تومانی پیشروی کند.
در دماوند هم اصلاح خوبی رقم خورده و چارتیستها اهداف 1,380 تومانی را برای این سهم ترسیم میکنند.
و نکته پایانی اینکه، شاید تنها صنعتی که هنوز از زیر قیمتگذاری دستوری رها نشده، نیروگاهی باشد. لذا انتظار داریم رفتهرفته در این گروه هم نرخها اصلاح شود و در همین راستا رشد سود شرکتها را داشته باشیم. بنابراین پیشنهاد میکنیم یک سهم قوی از این گروه را در پرتفوی داشته باشید.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.