ثبت رشد ۳۰۷ درصدی سود خالص در سال ۱۴۰۴ و بازگشایی مثبت ۱۳ درصدی پس از مجمع، تنها بخشی از دلایل اقبال معاملهگران به این نماد است. این پالایشگاه با فروش روزانه ۴ همتی و پوشش ۴۳ درصدی سود سال قبل تنها در یک فصل، اکنون با پیشبینی سود ۵۰۰ تومانی به ازای هر سهم، به پیبرای فوروارد جذاب در کانال ۲ رسیده که یکی از ارزندهترین سطوح قیمتی در بازار امروز است.
بورس24 : «پالایش نفت بندرعباس» با مارکت کپ 525 همتی، در قیاس با رقبای بورسی یعنی «شتران»، «شپنا» و «شبریز»، با ثبت جهش 307% سود خالص در 1404، بیشترین میزان رشد سود را مخابره کرده و امروز نیز پس از برگزاری مجمع سالانه، سهام این شرکت با مثبت 13% بازگشایی شد.
روزانه تقریبا 4 همت فروش
در اسکیل 3 ماهه بهار 1405 رقم درآمدهای «شبندر» در سطح 266.4 هزار میلیارد تومان گزارش شده بود. در عملکرد تیر ماه، شرکت از درآمد 123.2 هزار میلیارد تومانی رونمایی کرده و عملا توانسته 46% از کل درآمدهای فصل بهار را تنها در یک ماه کاور کند و سیگنال مثبتی در رابطه با توان بالای درآمدی و سودسازی شرکت است. فروش 123 هزار میلیاردی به معنای متوسط فروش روزانه تقریبا 4 همتی است و میزان رشد درآمدهای شرکت در تیر ماه نسبت به مدت مشابه به شرح زیر بوده است:
ثبات تولید و فروش در شرایط جنگی
علی رغم شرایط جنگی جنوب کشور، «شبندر» توانسته ثبات عملیاتی قابل توجهی داشته باشد؛ بدین صورت که در 4 ماهه 1405 بالغ بر 6.07 میلیون مترمکعب محصول تولید کرده که تغییرات هم سطح با دوره مشابه است. در این مدت، از محل فروش بیش از 6 میلیون مترمکعب محصول، تقریبا 390 هزار میلیارد تومان درآمد کسب کرده که در قیاس با دوره مشابه رشد سه رقمی معادل 101% را نشان می دهد.
43% از سود سال قبل کاور شده است
«شبندر» در جدیدترین صورت های مالی فصلی نیز توانسته رشد قابل ملاحظه ای در سرفصل های کلیدی ثبت کند؛ رشد 108% سود ناخالص، پرش 110% سود عملیاتی و افزایش 115% سود خالص. در دوره 12 ماهه 1404 به ازای هر سهم 208 تومان سود شناسایی شده بود و شرکت در نخستین فصل 1405 توانسته به ازای هر سهم 89 تومان سود بسازد و عملا 43% از سود هر سهم سال قبل را در یک فصل کاور کرده است.
کیفیت سود
سرفصل وجوه نقد عملیاتی به عنوان یکی از مهمترین شاخص های سنجش کیفیت سود و توان تکرار سودسازی در آنالیز عملکرد شرکتها است. همزمان با رشد های سه رقمی در سرفصل های سنجش سود، خالص وجوه نقد عملیاتی «شبندر» نیز در بهار 1405 رشد دو برابری داشته و از 6.1 به 12.2 هزار میلیارد تومان رسیده است. بنابراین با توجه به این کیفیت سود و البته رشد دلار (180 هزار تومانی) و قرارگیری کرک اسپرد در محدوده بالای 35 دلار، انتظار می رود در صورت های مالی 6 ماهه «شبندر» نیز رشد های سه رقمی در سرفصل های اصلی صورت سود و زیان ادامه دار باشد.
رشد کرک اسپرد محصول اصلی
محصول استراتژیک «شبندر» نفت گاز است که در بهار 1405 با کرک اسپرد میانگین 25 دلار معامله شده است. در این روزها، با توجه به رشد قیمت نفت و البته دلار، کرک اسپرد این محصول به بالای 30 دلار رسیده و این رویداد، تاثیر مثبتی بر توان سودسازی شرکت دارد. در تحلیل حساسیت سود هر سهم «شبندر»، با دلار 170 هزار تومانی و نفت 70 دلاری، به ازای هر سهم 400 تومان سود برآورد شده است. با مفروضات امروز، یعنی دلار بالای 180 هزار تومان و نفت 80 دلاری، سود هر سهم حوالی 500 تومان برآورد شده است. قیمت امروز سهم در تابلوی معاملاتی 1282 تومان درج شده و با احتساب سود مذکور، پی بر ای فوروارد سهم در دوره 1405 در کانال 2 قرار می گیرد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.