در گروه پالایشی، جریان خبری خوبی را داریم و همین موضوع منجر به سرعت گرفتن حرکت نقدینگی به سمت این صنعت شده است. پالایشیهایی که با کرکهای فعلی و خبر تمدید نرخ فرمول نرخ خوراک و فرآوردهها، به سودهای عجیبی برای سال جاری دست خواهند یافت.
بورس24 : در گروه پالایشی، جریان خبری خوبی را داریم و همین موضوع منجر به سرعت گرفتن حرکت نقدینگی به سمت این صنعت شده است. پالایشیهایی که با کرکهای فعلی و خبر تمدید نرخ فرمول نرخ خوراک و فرآوردهها، به سودهای عجیبی برای سال جاری دست خواهند یافت.
مطابق با آخرین خبرها، مجلس به معاون رئیسجمهور نامه زده درخواست کرده که فرمول مربوط به قیمتگذاری خوراک و فرآوردههای اصلی پالایشگاهها تا پایان سال ۱۴۰۵ تمدید شود. این اتفاق خوبی است اما فقط 1% فرض را بر این بگذارید که دولت با این موضوع مخالفت کند. البته به احتمال بالا این موضوع تائید خواهد شد.
با این حال کماکان معتقدیم که با کرکهای فعلی (کرکاسپرد مرداد نسبت به تیر ماه حداقل 50% بالاتر است.)، پالایشیها سود عجیبی در 3 ماه دوم سال خواهند ساخت تا جایی که مطابق با تحلیلها سود 3 ماه دوم میتواند تا دو برابر 3 ماه اول سال باشد و این یعنی با وجود رشد اخیر کماکان P/E اکثر نمادها حول محور 3 واحد است. از دید ما در این مقطع، 3 نماد شبندر، شتران و شبریز در کنار صندوق پالایش یکم بهترین گزینهها برای خرید هستند. بهخصوص پالایش یکم که به دلیل شکاف نزدیک به 30 درصدی بین قیمت تابلو و NAV یکی از جذابترین گزینههای حال حاضر بازار است.
در روانکارها، شبهرن و شنفت را هم در این قیمتها جالب میبینیم. البته شبهرن یک سر و گردن فضای بنیادی جذابتری دارد. شایعه شده حجم صادرات روغن موتور به روسیه افزایش یافته و به طور کلی فروش شرکت افزایشی است. نفت بهران در بهار امسال ۲,۶۰۰ میلیارد تومان سود محقق کرده و پیشبینی میشود سود سال جاری از مرز ۱۵ همت عبور کند و به حوالی 1,000 تومان به ازای هر سهم برسد. نرخ لوبکات میانگین پالایشگاهها که در حال حاضر حدود ۶۵ میلیون تومان است، برای نیمه دوم سال به ۷۵ میلیون تومان فرض شده است. همچنین فرض بر این است که نرخ روغن موتورها نیز متناسب با این رشد، افزایش یابد. در محاسبات، نرخ روغن پایه ۶۰۰ دلار و نرخ اکسترکت ۳۲۰ دلار در نظر گرفته شده است. P/E=3.5 واحد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.