فرصت‌های پنهان در دلِ منفی‌های بازار

بورس24 : در فضای پرنوسان فعلی بازار، نگاه کردن به نمودارها به تنهایی گمراه‌کننده است؛ آنچه واقعیت را نمایان می‌کند، جریان‌های نقدینگی و گزارش‌های ماهانه هستند. با تحلیل دقیق گروه‌های ماشین‌آلات، شیمیایی، کانی‌های غیرفلزی و زراعت، متوجه یک الگوی هوشمندانه می‌شویم: در حالی که فشار فروش در برخی بخش‌ها دیده می‌شود، برخی نمادهای بنیادی با پتانسیل سودآوری بسیار بالا و  P/Eهای پایین، در حالِ ایجاد کف‌های قیمتی جدید برای رالی‌های آتی هستند. ما در این گزارش، با تمرکز بر نمادهایی که از نرخ ارز و بازگشت تقاضا در بورس کالا سود می‌برند، فرصت‌های خرید در اصلاح‌های قیمتی را شناسایی کرده‌ایم.

در گروه ماشین‌آلات گزینه جذاب به وفور یافت می‌شود. از تایرا با P/E کمتر از 3 واحدی که هنوز مجال رسیدن و تثبیت در کانال 300 تومانی نیافته تا الکتروماد با فروش‌های قوی ماهانه و چشم‌انداز قوی سودسازی و لخزر و وتوشه و لبوتان که هر کدام با پتانسیل‌های خاص و P/Eهای قابل دفاع می‌توانند گزینه مناسبی برای خرید باشند.

البته چند وقتی است که انتخاب نظر ما را جلب کرده است و روز سه‌شنبه گذشته نیز یک بلوک 1.5 میلیونی جابجا شد. انتخاب برای امسال 60 و برای سال بعد 100 تومان سود دارد. بنابراین اصلاح قیمت و حجم خوردن‌ها می‌تواند زمینه را برای رالی بعدی هموار کند. به نظر انتخاب پتانسیل بازدهی حداقلی 50 تا 60 درصدی تا پایان سال را داشته باشد ...

در گروه برقی و نیروگاهی طبیعی است که با تشدید تنش و نگرانی از بابت آسیب به زیرساخت‌ها فشار فروش داشته باشیم. به نظر با طرف شدن ریسک‌ها، افت قیمت‌ها جبران شود. نمادهای این گروه نه‌تنها برای امسال که برای سال‌های آتی قابلیت‌های خوبی برای رشد سودسازی دارند. از این رو اگر در این مدت سهمی از این گروه را خریداری نکرده‌اید، پیشنهاد می‌کنیم نمادهایی نظیر رمپنا، بجهرم، وهور، بمپنا، ومپنا و بترانس را زیر نظر داشته باشید.

در گروه شیمیایی، شکام در اصلاح قیمت‌ها می‌تواند مورد توجه باشد؛ چراکه برای امسال 200 تا 220 تومان و برای سال آینده 300 تومان سود دارد و این یعنی با وجود رشد شتابان اخیر اما هنوز هم از نظر ارزندگی فضای خوبی دارد.

در سوی دیگر شملی با سال مالی منتهی به 31 شهریور را داریم که در دوره 11 ماهه 1,578 میلیارد تومان فروش زده که نزدیک به 2 برابر دوره مشابه سال گذشته است. در این سهم زمزمه‌هایی مبنی بر تحقق سود 170 تومانی در پایان دوره و سود بیش از 240 تومانی برای سال مالی پیشِ رو به گوش می‌رسد. و نکته پایانی اینکه شرکت یک افزایش سرمایه حدود 100 درصدی از محل سود انباشته هم دارد و لذا خرید در منفی‌ها کم‌ریسک خواهد بود.

در گروه کانی‌های غیرفلزی، فرصت خرید خوبی در معاملات روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه در نماد کتوکا ایجاد شد. این شرکت 3 ماه ابتدای دوره را با 636 میلیارد تومان فروش و 57 تومان سود خالص پشت سر گذاشت. کتوکا در تیر و مرداد به فروش 364 و 335 میلیارد تومان رسیده و همین حالا از درآمد 3 ماه ابتدای دوره پیشی گرفته است. در کتوکا صحبت از سود 200 تا 220 تومان برای امسال است و به نظر در دوره 6 ماهه به بیش از 120 تومان سود برسد. از این رو حرکت به سمت قیمت‌های 900 تا هزار تومان، منطقی است. البته کهمدا هم در قیمت‌های نزدیک به 500 تومان گزینه جذابی برای خرید و شرکت در مجمع مهر ماه است.

در فراکاب‌ها، کالا طی مدت اخیر، حرکت آرامی داشته اما به یکباره گارد فروش و اصلاح گرفته است. کالا در تیر ماه درآمد کمتر از حد انتظاری داشت اما در مرداد جبران کرد و با این نرخ ارز و تحولات بورس کالا می‌تواند برای امسال 140 - 150 تومان سود بسازد. از این رو اگر قیمت به سطوح کمتر از 850 تومانی برسد، فرصت بسیار خوبی برای خرید خواهد بود.

در گروه زراعت و دامداری، منفی‌های زبینا را می‌پسندیم. سهمی که برای امسال 250 تومان سود دارد و در قیمت‌های 1,200 تا 1,250 تومان خریداران خوبی خواهد داشت. اما گزینه جذاب‌تر، زفارس است که با سال مالی منتهی به 30 آذر در دوره 6 ماهه 190 تومان ساخته و برای پایان دوره می‌تواند سود خود را به 450 تومان برساند. به نظر قیمت‌های حوالی 2,100 تا 2,200 تومانی برای خرید زفارس منطقی و جذاب باشد.