در حالی که اقتصاد جهانی به سوی ابزارهای مالی نوین و دیجیتال حرکت میکند، در بازار سرمایه ایران نیز شاهد ظهور بازیگران استراتژیکی هستیم که فراتر از مدیریت دارایی، نقش «پل ارتباطی» را ایفا میکنند.
بورس24 : در حالی که اقتصاد جهانی به سوی ابزارهای مالی نوین و دیجیتال حرکت میکند، در بازار سرمایه ایران نیز شاهد ظهور بازیگران استراتژیکی هستیم که فراتر از مدیریت دارایی، نقش «پل ارتباطی» را ایفا میکنند.
بر همین اساس نشست خبری «فاینتک در مسیر نوآوری مالی» که با حضور مهدی فرازمند، مدیرعامل شرکت مشاور سرمایهگذاری فاینتک، برگزار شد، گویای یک تحول بزرگ است؛ تحولی که در آن، شکاف میان سرمایههای خرد و پروژههای فناورانه از طریق ابزارهای نوین مالی در حال پر شدن است. فاینتک امروز نه تنها یک مشاور، بلکه یک پیشران در حوزه تأمین مالی جمعی و مدیریت ثروت شناخته میشود.
روایت ۵ هزار میلیارد تومانی «همآفرین»
یکی از محورهای اصلی گفتگوهای مهدی فرازمند، دستاوردهای سکوی «همآفرین» بود. این سکو که تحت مدیریت فاینتک فعالیت میکند، توانسته است با عبور از مرز ۵ هزار میلیارد تومان تأمین مالی، جایگاه خود را به عنوان پیشگام بازار تثبیت کند.
تنوع بخشی به سبد پروژهها
این رقم عظیم، حاصل تأمین مالی بیش از ۳۰۰ طرح اقتصادی در حوزههای بسیار متنوع از جمله پروژههای تولیدی، صنعتی، خدماتی و بهویژه پروژههای دانشبنیان است. این تنوع نشاندهنده قدرت مدل ارزیابی طرحها در همآفرین است؛ مدلی که توانسته نیازهای مالی طیف گستردهای از کسبوکارها را پوشش دهد.
اعتماد؛ دارایی نامشهود اما ارزشمند
در بازار تأمین مالی جمعی، «اعتماد» اصلیترین واحد پول است. فرازمند با تأکید بر عملکرد بینقص سکو، خاطرنشان کرد که همآفرین تاکنون هیچ طرحی را با عدم ایفای تعهدات به اتمام نرسانده است. اگرچه چالشهای اقتصادی گاهی منجر به تأخیر در پرداختها شده، اما با وجود مکانیزمهای کنترلی و اخذ ضمانتنامههای بانکی، اصل سرمایه و تعهدات در نهایت ایفا شده است. پرداخت بیش از ۱,۵۰۰ میلیارد تومان سود به سرمایهگذاران، نشاندهنده چرخه سالم «تأمین مالی، اجرا و بازگشت سود» در این سکو است.
پویایی در میان نوسانات بازار
بررسی اعداد و ارقام مربوط به سالهای اخیر، نشاندهنده رشد تصاعدی حجم فعالیتهای همآفرین است. در سال ۱۴۰۲، حجم تأمین مالی ۵۰۳ میلیارد تومان بود که این رقم در سال ۱۴۰۳ به ۱,۸۳۴ میلیارد تومان رسید. اگرچه در سال ۱۴۰۴ با کمی افت به ۱,۷۴۷ میلیارد تومان رسید، اما عملکرد سال ۱۴۰۵ (تا پایان مردادماه) با ثبت ۸۲۰ میلیارد تومان، نشاندهنده بازگشت به مسیر صعودی است.
نکته تحلیلی در اینجا، نرخ میانگین طرحهاست؛ افزایش نرخ طرحها از ۳۴ درصد در سال ۱۴۰۲ به ۴۶ درصد در سال ۱۴۰۵، نشان میدهد که همآفرین نه تنها در جذب حجم، بلکه در کیفیت و بازدهی طرحهای خود نیز بهبود یافته است. همچنین با کسب ۱۰.۳۹ درصد از کل سهم بازار تأمین مالی جمعی ایران از ابتدای فعالیت، همآفرین در جایگاه نخست این صنعت قرار دارد.
بازدهی در دل بحران
یکی از موفقیتهای چشمگیر فاینتک، مدیریت هوشمندانه صندوق سرمایهگذاری مدیریت ثروت با نماد «مدیر» است. فرازمند با اشاره به شرایط حساس بازار پس از تنشهای نظامی، اعلام کرد که مدیریت این صندوق از زمان بازگشایی بازار به دست فاینتک سپرده شد.
بازدهی ۸۸ درصدی؛ فراتر از شاخص
در حالی که بسیاری از سرمایهگذاران در دوران بازگشایی بازار با چالشهای نوسان روبرو بودند، صندوق «مدیر» موفق شد بازدهی خیرهکننده ۸۸ درصدی را ثبت کند. این بازدهی که به طور مشخص بالاتر از شاخص کل بازار بوده، منجر به جذب ۶,۰۰۰ میلیارد ریال منابع جدید شد. امروزه این صندوق با داراییهایی بالغ بر ۱۹ هزار میلیارد ریال، در زمره بزرگترین صندوقهای سهامی قابل معامله در بازار قرار دارد و بیش از ۳۰ هزار سرمایهگذار خرد را به خود جذب کرده است.
نوآوری در ابزارهای مدیریت ریسک
فاینتک برای تضمین پویایی این صندوق، از ابزارهای پیشرفتهای استفاده کرده است. برای نخستین بار، صندوق بازارگردانی برای مدیریت ثروت تعریف شده و این صندوق تنها صندوق سهامی در بازار است که از دو بازارگردان بهره میبرد تا نقدینگی و ثبات بیشتری برای سرمایهگذاران فراهم کند.
از اوراق تا پذیرش در بورس
فعالیتهای فاینتک تنها به مدیریت صندوقها محدود نمیشود؛ این مجموعه در لایههای عمیقتر بازار سرمایه و فرآیند عرضه نیز فعال است.
انتشار اوراق: فاینتک با انعقاد قراردادهای بالغ بر ۳۰ هزار میلیارد ریال با ۱۵ مجموعه بزرگ، نقش کلیدی در تأمین مالی از طریق ابزارهای بدهی ایفا میکند.
پذیرش شرکتها: در حال حاضر، ۱۰ شرکت در فرآیند پذیرش در بورس و فرابورس قرار دارند که دو مورد از آنها موفق به دریافت تأییدیه کمیته پذیرش شده و در صف درج و عرضه هستند. این فعالیت، نقش فاینتک را به عنوان یک مشاور راهبردی در مسیر ورود شرکتها به بازارهای رسمی تقویت میکند.
ورود به عصر سرمایهگذاری استراتژیک
یکی از هیجانانگیزترین بخشهای صحبتهای فرازمند، تمرکز بر صندوقهای سرمایهگذاری خصوصی بود. فاینتک با تأسیس نخستین صندوق سرمایهگذاری خصوصی کشور در سال ۱۳۹۸ و راهاندازی دومین صندوق با منابع ۱۱ هزار میلیارد ریالی، اکنون در حال تغییر قواعد بازی است.
این صندوقها با تمرکز بر صنایع استراتژیک مانند صنایع معدنی، شیمیایی و فناوری اطلاعات، در شرکتهای سهامی خاص سرمایهگذاری میکنند.استراتژی این مجموعه، آمادهسازی شرکتها برای ورود به بورس و سپس خروج از سهامداری آنهاست؛ رویکردی که هم باعث رشد شرکتها میشود و هم بازدهی قابل توجهی برای سرمایهگذاران صندوق فراهم میکند. همچنین، مذاکرات با سازمان بورس برای ایجاد نخستین «صندوق سرمایهگذاری خصوصی با ماهیت بدهی» نشان از نگاه آیندهنگرانه این مجموعه دارد.
فاینتک به مثابه پل توسعه
جمعبندی عملکرد فاینتک، تصویری از یک مجموعه است که توانسته میان دنیای سنتی بازار سرمایه و دنیای نوآورانه شرکتهای دانشبنیان، پلی مستحکم بنا کند. از تأمین مالی ۵ هزار میلیارد تومانی در همآفرین گرفته تا مدیریت هوشمند صندوقهای سهامی و توسعه صندوقهای خصوصی، همه نشاندهنده یک هدف مشترک است: توسعه ظرفیتهای مالی کشور از طریق نوآوری.
با توجه به رشد پایدار بازدهی، جذب نقدینگی گسترده و توسعه ابزارهای نوین، فاینتک نه تنها یک مشاور، بلکه یک شریک استراتژیک برای کارآفرینان و یک پناهگاه امن برای سرمایهگذاران خرد محسوب میشود. مسیر آینده این مجموعه، مسیری است که با اتکا به اعتماد و فناوری، میتواند فصل جدیدی از تأمین مالی در اقتصاد ایران را رقم بزند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.