تجزیه و تحلیل کاتالیزورهای سودآوری در گروههای مختلف؛ از بازگشت هیجان در صنایع برقی تا تحلیل شکاف ارزش در گروه خودرو. در این گزارش، با تمرکز بر دادههای گزارشهای ماهانه و برآوردهای سود سالانه، به دنبال شناسایی شکافهای قیمتی هستیم. تمرکز ما بر نمادهایی است که با توجه به ماهیت فعالیت و موجودیهای انبار، دارای ارزش ذاتی بسیار بالاتر از قیمت جاری بازار هستند.
بورس24 : تجزیه و تحلیل کاتالیزورهای سودآوری در گروههای مختلف؛ از بازگشت هیجان در صنایع برقی تا تحلیل شکاف ارزش در گروه خودرو. در این گزارش، با تمرکز بر دادههای گزارشهای ماهانه و برآوردهای سود سالانه، به دنبال شناسایی شکافهای قیمتی هستیم. تمرکز ما بر نمادهایی است که با توجه به ماهیت فعالیت و موجودیهای انبار، دارای ارزش ذاتی بسیار بالاتر از قیمت جاری بازار هستند.
در گروه دستگاههای برقی، شاهد حملهور شدن بترانس با حجم معاملات قابلتوجه به مقاومت کلیدی 355 تومانی هستیم. پس از گزارشهای خوب 6 ماهه دو شرکت ترانسفورماتور توزیع زنگان و عایقهای الکتریکی پارس گزارش قوی سومین شرکت زیرمجموعه نیز منتشر شده است. شرکت پالایش روغنهای صنعتی زنگان در دوره 6 ماهه به سود 240 میلیارد تومانی رسیده که نزدیک به 3 برابر دوره مشابه سال گذشته است. در واقع بترانس در این 3 ماهه حدود 2 همت سود شناسایی کرده و با فرض ادامه روند فعلی، میتواند برای کل سال حدود 5 همت از زیرمجموعه و نزدیک به 5 همت در شرکت اصلی سود شناسایی کند و در نهایت به 110 - 115 تومان سود خالص برسد که انصافا عدد جذابی است و در همین راستا حرکت سهم به سمت قیمتهای 500 تومانی منطقی خواهد بود. لازم به ذکر است که طی معاملات 4 روز گذشته بیش از 2 میلیارد سهم این شرکت دستبهدست شده است.
در گروه خودرویی، بارها روی زامیاد تاکید شد و حالا با رسیدن خبر افزایش نرخ مورد توجه قرار گرفته است. ببینید در زامیاد قضیه بسیار ساده است. شرکت یک موجودی انبار عجیب دارد و پس از رفع مشکل شمارهگذاری و دریافت افزایش نرخ میتواند با فروش این موجودی (بدون در نظر گرفتن عملیات عادی) 8 همت سود بسازد. مارکت شرکت 16 همت است و این یعنی P/E حدود 2 واحدی صرفا در موجودی انبار دارد !!
در گروه دارویی بیبرنامگی دولت در ارز ترجیحی برای دو داروی آزیترومایسین و سفکسیم باعث شده تا نمادهایی نظیر دبالک، بیوتیک و دشیمی زیرفشار عرضه بروند. حقیقتا با این وضعیت ارزی دولت و محاصره دریایی، نمیدانیم دولت چقدر در پیشبرد این رویکرد موفق میشود اما به هر جهت طبیعی است که بازار برای مدتی از این چند نماد کمی فاصله بگیرد تا فضا روشن شود. در این گروه اگر قرار به پیشنهاد خرید باشد، به نظر نمادهایی نظیر دجابر، دسبحان، دسبحا، دفارا، دپارس، دلر و تا حدودی والبر گزینههای مناسبی برای بررسی باشند.
در گروه ماشینآلات تقریبا پرونده گزینههای جذاب برای خرید را بستیم و معتقدیم 4 نماد انتخاب، تایرا، الکتروماد و مادیرا فضای بنیادی بهتری دارند. انتخاب و الکتروماد P/E جذاب و حجم خوبی دارند. مادیرا خوشنوسان است و در قیمتهای 280 تومان خریداران بهتری خواهد داشت و تایرا پائینترین P/E فوروارد را دارد. به این جمع میتوان وتوشه را هم اضافه کرد. سهمی که برای امسال حوالی 300 تومان سود دارد و نباید در این قیمتها باشد. نکته مهم اینکه، وتوشه مدتی است که حد فاصل قیمتهای 800 تا 870 تومانی نوسان کرده و چنانچه موفق به گذر رو به بالا از این ناحیه باریک 10 درصدی شود، راهی اهداف 1,020 تومانی خواهد شد.
در گروه زراعت و دامداری با نزدیک شدن به زمان انتشار گزارشهای ماهانه، طبیعتا نمادهای با شرایط بنیادی بهتر و P/E جذابتر مورد توجه قرار میگیرند. در این گروه این 6 نماد را میتوان زیرنظر داشت: زفکا، زفارس، زگلدشت، سپید، زفجر و زبینا.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.