چند سیگنال قوی خرید برای علاقه‌مندان به گروه پتروشیمی

بورس24 : در گروه پتروشیمی تحرکات خوبی در بسیاری از نمادها دیده می‌شود. البته کماکان معتقدیم که در انتخاب سهم باید بسیار دقیق بود؛ چراکه طیفی از شرکت‌ها مشکل در فروش به دلیل محاصره و طیفی دیگر در نیمه دوم سال مشکل در تولید به دلیل بحران گاز را دارند. اما به هر جهت در مقطع فعلی بواسطه رشد نرخ ارز، تحولات بورس کالا و در پیش بودن گزارش‌های 6 ماهه، شاهد افزایش تقاضا هستیم.

در این گروه از شفن آغاز می‌کنیم که کماکان با صف خرید پیش می‌رود و رویای رسیدن به سقف تاریخی 1,150 تومانی را در سر دارد. نرخ اسید استیک شرکت از زمان وقوع جنگ تا امروز حدود 20 برابر شده است ! شفن تامین‌کننده اصلی اسید استیک کشور است که با کاهش ظرفیت تولید، فضای سودآوری خاصی برای شرکت بوجود آمده است. ظرفیت تولید شرکت 150 هزار تن در سال بوده که امسال احتمالا به 70 تا 80 هزار تن تولید می‌رسد. بهای تمام‌شده هر تن اسید استیک که از ترکیب یک واحد متانول با دو واحد مونواکسید کربن ایجاد می‌شود حدود 300 تا 350 دلار در هر تن است. در سالهای اخیر این محصول یا زیانده یا نزدیک به سربه‌سر بوده اما اکنون قیمت آن به 2,100 دلار رسیده است. اگر فرض کنیم شرایط کسری عرضه طی 6 ماه آینده کم و بیش پایدار باشد اما قیمت از 2,100 به 1,600 دلار کاهش یابد، سود در هر تن بیش از 1,200 دلار خواهد بود. لذا با فرض تولید 40 هزار تن سود شرکت به حوالی 48 میلیون دلار می رسد. با دلار 200 هزار تومن سود فروش اسید استیک به 10 همت می‌رسد. ارزش بازار شرکت 29 همت است. (P/E تحلیلی حدود 3 واحد) ! البته شفن اخیرا کمی در فروش بانک ملت هم فعال بوده و احتمالا شناسایی یک سود غیرعملیاتی کوچک هم داشته باشد که در این محاسبات لحاظ نشده است.

در سایر متانول‌سازان، شنیده می‌شود زاگرس هم گزارش 6 ماهه خوبی خواهد داشت. شرکت در مرداد و شهریور در موضوع دور زدن محاصره خوب بود اما هنوز کمتر از ظرفیت کار می‌کند و همین مساله کار را کمی سخت می‌کند. اما به هر جهت باید دید آیا در مهر هم توانسته صادرات کند یا خیر.

اما در دو نماد پتروشیمی نوری و بوعلی به دلیل اینکه این شرکت‌ها مصرف‌کننده میعانات هستند و تخفیف نرخ خوراک آنها از 2 به 3 دلار رسیده، منفی‌ها را برای خرید کم‌ریسک می‌بینیم. به‌خصوص که هر دو شرکت در تابستان هم عملکرد عالی داشتند و علاوه بر گزارش خوب 6 ماهه، به دلیل عدم مشکل در تامین‌ مواد اولیه، فضای سودسازی خوبی خواهند داشت.

گزینه بعدی شفارا است که پس از دو روز حجم جدی و جابجایی حدود 25% شناور، باری دیگر در صف خرید قفل شده است. این شرکت بهار امسال با 622 میلیارد تومان فروش، تنها 1 تومان سود ساخت. اما در تابستان 1.8 همت (حدود 3 برابر بهار) فروش زده که فقط 1 همت آن در شهریور محقق شده و رکوردها را به شکل عجیبی جابجا کرده است. نرخ فروش انیدرید فتالیک  PAFبه عنوان محصول اصلی شرکت از رنج 200 میلیون تومان در بهار به 315 میلیون تومان در شهریور و 600 میلیون تومان در مهر ماه ! رسیده و طبیعتا یکی از گزینه‌های است که می‌تواند گزارش 6 ماهه عجیبی رو کند و بازار را با تقویت حاشیه سود ناخالص سورپرایز کند. کل سود سال گذشته 14 تومان بود و اصلا بعید نیست در دوره 6 ماهه دو برابر کل سود پارسال را محقق کند ...

در دو نماد اروند و شغدیر هم اخبار خوبی به گوش می‌رسد. البته قیمت‌ها هم کمی تند شده اما به هر جهت جریان پول خوبی در آنها فعال است و می‌توان از نوسانات آنها بهره‌مند شد.

در یوتیلیتی‌ها هم دو نماد مبین و بفجر خوب پیش می‌روند و در حال جبران افت سنگین اخیر هستند. البته در مبین معاملات محکم‌تری را می‌بینیم. شرکتی که قبل از جنگ مارکت 1 میلیارد دلاری داشت اما اکنون ارزش بازار کمتر از 300 میلیارد تومانی دارد ! طبق برخی شنیده‌ها بازسازی بخش‌های آسیب‌دیده توربین‌های گازی واحد 5 و 8 تکمیل شده و این 2 واحد به مدار تولید بازگشته‌اند. به نظر مبین در گزارش 6 ماهه فضای بهتری خواهد داشت. البته انتظارات هم باید معقول باشد و اینطور نیست که به یکباره سود بااهمیتی را ببینیم. با توجه حجم معاملات سنگین اخیر نیز 1,400 تومان می‌تواند تارگت سهم در کوتاه‌مدت باشد.

و سر آخر به غول هلدینگ همیشه خلیج‌فارس می‌رسیم که این روزها با تقاضای عجیبی پیش می‌رود و ضمن شکست مقاومت کوتاه‌مدتی 1,300 تومانی در مسیر اهداف میان‌مدتی 1,700 تومانی قرار گرفته است. ماجرا از این قرار است که 3 شرکت پتروشیمی پردیس، شیراز و کرمانشاه قصد دارند سهام خود در فارس را به شکل بلوکی واگذار کنند و در عوض 12% بلوک تابان را خریداری کنند. در این بازی شپدیس حدود ۳۸ همت، شیراز ۲۰ همت و کرماشا ۴ همت سود شناسایی می‌کنند. به نظر اتفاق مهمی است و توجه به گروه غدیر و پارسان هم از همین بابت است.

لذا یکی از دلایل کنترل قیمت تابان همین مساله است و گویا بازیگران سهم فعال روی فارس فعال شده‌اند و به نظر در کوتاه‌مدت فارس بازدهی بهتری بدهد اما پس از جابجایی این بلوک، تعویض فارس با تابان استراتژی جالبی خواهد بود. در تابان اگر قیمت به هر دلیل به محدوده 2,300 تومان برسد برای خرید جالب خواهد بود.