شناسایی ۴۰ همت سود در بهار ۱۴۰۵ —معادل نیمی از سود کل سال قبل— و چشمانداز حداقل ۱۲۰ همت سود سال جاری با P/E فوروارد در کانال ۳، نشان میدهد فروشهای امروز «شبندر» در ۱۲۱۴ تومان نه تنها فاقد منطق اقتصادی است، بلکه فرصتی طلایی برای پولهای هوشمند جهت شکار سهمی با P/E زیر ۳ محسوب میشود. در حالی که ریسکهای ژئوپلیتیک بهطور عمومی متوجه کل صنعت است، این جهش خیرهکننده در سودآوری، خروج از سهم در قیمتهای فعلی را به یک اشتباه استراتژیک برای سهامداران تبدیل کرده است.
بورس24 : برای پشیمانی فروشندگان سهام «شبندر» در قیمت ۱۲۱۴ تومان در بازار امروز شنبه ۲۰ تیر ۱۴۰۵ این اطلاعات که به بیرون درز پیدا کرده کافی است: شناسایی حدود ۴۰ همت سود در بهار ۱۴۰۵ که برابر است از نیمی از کل سود تحقق یافته در کل سال ۱۴۰۴؛ رویدادی که در کنار برنامه تقسیم ۱۰۰ تومان سود به ازای هر سهم در مجمع، یعنی حدود ۴۱ همت، پی بر ای سهم در مقطع کنونی را زیر عدد ۳ قرار میدهد.
جهش سود خالص و جذابیت P/E زیر ۳
بررسی بورس24 حاکی از آن است: پالایش نفت بندرعباس اخیراً اطلاعیه دعوت به مجمع سالانه را روانه کدال کرده و قرار است با سود ۸۷ هزار میلیاردی به مجمع برود. سود خالص شرکت در دوره ۱۴۰۴ جامپ سنگینی نسبت به دوره قبلی داشته و با ثبت رشد ۳۱۶٪ از ۲۰.۹ همت به بیش از ۸۷ همت رسیده است. محرک اصلی این رشد نیز کرک اسپرد شرکت بوده که در نیمه دوم سال رشد سنگینی نسبت به نیمه اول ۱۴۰۴ داشت.
کرک اسپرد فصل بهار؛ موتور محرک سودآوری «شبندر»
داستان این سهم جایی جذاب میشود که وضعیت کرک اسپردها در فصل بهار نسبت به نیمه دوم ۱۴۰۴ نیز بهتر شده است! کرک اسپرد در ۱۱ ماه از ۱۴۰۴ زیر ۲۰ دلار بود و در اسفند ماه همزمان با جنگ و رشد قیمت نفت و فرآوردههای نفتی، گارد صعودی به شدت قوی به خود گرفت و تا بیش از ۵۰ دلار نیز پیش رفت. در بهار ۱۴۰۵ کرک اسپرد عمدتاً بالای ۲۰ دلار بوده و در بعضی هفتهها به اعدادی مثل ۴۷، ۳۲، ۲۸ و … رسیده است. در مجموع، کرک اسپرد فصل بهار عموماً بالای ۲۰ دلار بوده است.
بر اساس همین کرک اسپرد جذاب، پیشبینیها از تداوم جهش سنگین سود در «شبندر» حکایت دارد! در بهار ۱۴۰۴ سود خالص برابر با ۱۷ همت بوده و این روزها که به انتشار صورتهای مالی فصلی نزدیک میشویم، برآوردها از سود ۴۰ همتی «شبندر» در بهار امسال حکایت دارد.
در نظر داشته باشید که «شبندر» در دوره ۱۲ ماهه ۱۴۰۴ به سود ۸۷ همتی رسیده و اکنون اگر ۴۰ همت سود خالص در بهار گزارش کند، سیگنال بسیار قوی به بازار بورس و البته سهامداران مخابره میشود! شرکت توانسته تقریباً ۵۰٪ از سود خالص دوره قبل را تنها در یک فصل کاور کند که خب نشاندهنده پتانسیل بالای سودسازی در دوره جاری است.
چشمانداز سودآوری ۱۴۰۵ و سیگنال پولهای هوشمند
در حال حاضر مارکت کپ «شبندر» در بورس تهران برابر با ۴۹۸ همت است. سناریوهای مختلف سودسازی در دوره ۱۴۰۵ به شرح زیر است:
- تکرار عملکرد بهار در سه فصل باقیمانده؛ مجموعاً ۱۲۰ تا ۱۵۰ همت همت سود سالانه و پی بر ای فوروارد کانال ۳ برای سهم.
- رشد دوبرابری سود خالص در دوره جاری؛ سود خالص به حوالی ۱۷۰ تا ۱۸۰ همت برسد و پی بر ای فوروارد کانال ۲ برای سهم.
- و سود خالص ۲۰۰ همتی! که در این سناریو نیز پی بر ای فوروارد سهم در کانال ۲ محاسبه میشود.
سرمایهگذاران سازمانی و پولهای هوشمند بازار نیز دقیقاً به دنبال چنین گزینههایی هستند! پتانسیل سودسازی بالا + پی بر ای فوروارد جذاب! در روزهای منفی بازار میتوانید خریدهای کمریسکی در چنین سهمهایی داشته باشید.
البته برخی به دلیل وجود شرکت در بندرعباس، یعنی محدوده درگیریهای اخیر ایران و آمریکا، ریسک مورد حمله واقع شدن آن را بالا میبینند. این در حالی است که در جنگ ۳۹ روزه، مخازن پالایشگاه تهران که در قلب ایران قرار دارد مورد اصابت موشک قرار گرفت، اما پالایشگاه بندرعباس یا ستاره خلیج فارس که در جنوب ایران قرار دارند هیچ حادثهای را گزارش نکردند. بنابراین، حمله به پالایشگاه ها فارغ از موقعیت جغرافیایی آنان، یک ریسک عمومی و تعمیمداده شده به کل صنعت است، حالا چه در اصفهان، چه شیراز یا تبریز و تهران و بندرعباس.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.