از پتروشیمی فجر بیشتر بدانید

بورس24 :روز گذشته مراسم معارفه پتروشیمی فجر در تهران برگزار شد.گزارش کامل معارفه این شرکت روز گذشته از نظرتان گذشت.در ادامه به نکات مهم مطرح شده در این جلسه اشاره شده است:

*در گذشته شرکت های پتروشیمی نظیر بندرامام، فارابی، شیراز و پلی اکریل خودشان واحد یوتیلیتی داشتند که سبب شده بد هزینه هایشان بالا رود. در زمان مهندس نعمت زاده و در سال 1377 کلنگ مجتمع های یوتیلی در صنعت پتروشیمی زده شد.

*کل ماهشهر 5 سایت و 26 هزار هکتار است.

*فجر 1 و 2 در فاصله 5 کیلومتری از هم قرار دارند. در عسلویه برای تامین یوتیلیتی از دو شرکت مبین و دماوند استفاده شده اما در ماهشهر شامل فجر1 و 2 می باشد. ناحیه 1 فجر در سایت 4 و ناحیه 2 فجر در سایت 2 ماهشهر قرار دارد. ناحیه1 29.5 هکتار و در سال 1383 به بهره برداری رسیده است. ناحیه 2 شامل41.5 هکتار است که در سال 94 هم به تعدادی از طرح ها سرویس می دهد. 80 درصد مشتریان شرکت در ناحیه 1 است که با ظرفیت 70 تا 75 درصدی کار می کنند. نیروگاه فجر 1 شامل 7 توربین گازی به ظرفیت 835 مگاوات و نیروگاه فجر2 شامل 4 واحد توربین گازی به ظرفیت 648 مگاوات می باشد.

*مدیرعاملان پتروشیمی های دماوند، تندگویان، مارون و مبین در هیئت مدیره فجر حضور دارند.

*واحدهای تولید برق و بخار فجر شامل 11 توربین گازی، 5 عدد آلوم پاو، 4 عدد مپنا و 2 عددGE می باشد که ظرفیت 1496 مگاواتی دارد. 6 دستگاه HRSG و 4 دستگاه بویلر کمکی، ظرفیت 1788 تن در ساعت بخار را ایجاد کرده است. 220 هزار نرمال مترمکعب سوخت مصرفی نیروگاههاست و گازوئیل سوخت جایگزین ان است.

*در واحد تفکیک هوا که تجهیزات فرانسه و انگلیسی دارد، نیتروژن گازی، نیتروژن مایع، اکسیژن گازی، اکسیژن مایع،ارگون مایع، هوای ابزار دقیق و هوای سرویس تولید می شود.

*واحد تصفیه خانه آب تجهیزات ساخت اتریش دارد. در این واحد آب اسمز معکوس(RO)، آب بدون املاح(DM)، آب خوراک بویلر(BFW)، آب بهداشتی و آب سرویس تهیه می شود.

*واحد تصفیه خانه پساب دارای تجهیزات ساخت اتریش است. تصفیه پساب با املاح بالا و پایین، تصفیه پساب های بهداشتی و کوره های زباله سوز از اقدامات این واحد می باشد.

*معافیت مالیاتی 10 ساله شرکت در سال 94 به پایان رسید. شرکت در پی این است که برای فجر 2 پروانه بهره برداری جداگانه بگیرد تا 4 سال از 80 درصد معافیت مالیاتی برخوردار باشد.( ماهشهر چند سالی است که از مناطق کمتر توسعه یافته خارج شده است. مناطق کمتر توسعه یافته از معافیت 10 ساله و 100 درصدی برخوردار است.). هفته گذشته از اداره صنایع و دفتر وزیر تاییدیه گرفته شده و باید به اداره مالیاتی هم اطلاع داده شود.

*ترکیب فروش مبلغی شرکت شامل برق49%، بخار20%، آب RO 12%، آب DM 6%، نیتروژن 3.8% و اکسیژن 2% می باشد. 24 درصد فروش شرکت به مارون، 20 درصد به اروند، 16 درصد به امیرکبیر، 10 درصد به تندگویان و 8 درصد به فن آوران فروخته می شود.

*برای فجر 2، حدود 17 شرکت از شرکت ملی صنایع پتروشیمی در سال 86 لیست شده اند که شامل کیمیاصنعت شرق، طرح توسعه متانول فناوران، پتروآریا کارون، پتروشیمی نوین، سلملن فارسی، پترونال آسیا، بیدبلند2 و ... می باشد.

*ظرفیت اسمی تولید برق 10047720 مگاوات ساعت می باشد که 39 درصد در حال تولید است. در بخش بخار ظرفیت اسمی واقعی 14804400 تن می باشد که 34 درصد آن تولید می شود. در بخش آب RO ظرفیت 85410000 است که 34 درصد آن تولید می گردد.

*احداث خط انتقال 2000 مترمکعب آب RO به پتروشیمی بندرامام100 درصد پیشرفت داشته و به محض اقدام پتروشیمی بندر امام می تواند در سال95 مورد استفاده قرار گیرد و اثر 34 تومانی روی هر سهم دارد.

*شرکت به دنبال پی گیری ماده 20 قانون رفع موانع تولید در مورد تسویه تسهیلات ارزی با نرخ زمان گشایش است.

*شرکت ظرفیت هایی مازاد بر 45 درصد در سبد محصولاتش دارد که به دنیال راه هایی برای پوشش آن است:

- شرکت بندرامام برای طرح جدیدش و پتروشیمی رازی به دلیل فرسودگی سیستم یوتیلیتی می توانند مشتریان برق دائمی شرکت شوند. همچنین در صورت تکمیل طرح بندرامام، سالیانه 17 میلیون مترمکعب آب RO به مبلغ 85 میلیارد تومان درآمد به فروش شرکت اضافه می شود.

- در حال مذاکره جهت فروش 300 مگاوات برق به بخش فولاد هستند.

- مطالعاتی برای صادرات برق به عراق در حال انجام است.

- تولید و بسته بندی آب آشامیدنی در بطری های 1.5 لیتری به تعداد 130 میلیون بطری در سال که درآمد 77 میلیارد تومانی و سود عملیاتی 37 میلیارد تومانی و دوره بازگشت 6 ماهه دارد. این طرح قابل توسعه برای مقادیر بالاتر نیز می باشد.

*ظرفیت خالی در ناحیه 2 شامل 55 درصد برق، 62 درصد بخار، 50 درصد آب RO و DM و 45 درصد ازت و اکسیژن می باشد. نامه نگاری های اخیرا توسط برخی شرکت های حاضر در این ناحیه انجام شده است. امید است که با فضای پس از تحریم روند اجرای پروژه های پتروشیمی در این ناحیه تسریع شود. سودآوری شرکت با اجرای این طرح ها تا 20 درصد و با فروش به خارج از این محدوده تا 40 درصد افزایش خواهد یافت.

*برای تعیین نرخ فروش محصولات از فرمولی استفاده می شود که 4 آیتم نرخ گاز سوخت، آب خام، ارز مبادله ای و تورم در آن دیده شده است. در سال 94 به علت شرایط بد پتروشمی های منطقه و اقتصاد مقاومتی افزایش نرخ نسبت به 93 اعمال نشده است. فرمول قیمت گذاری در اختبار دولت است و به اطلاع عموم نمی رسد. صورتحسابهای سال 94 به صورت علی الحساب ارسال شده است و هر زمانی که افزایشی مثلا در نرخ گاز سوخت رخ دهد و عطف بماسبق شود نرخ های فروش اصلاح می شود.

*58 درصد درآمد شرکت از فروش برق است که ظرفیت 55 درصدی خالی دارد. بالاترین سطح انتقال در ولتاژ در منطقه ای در شمال کانادا به میزان 700 کیلوولت است. شرکت امکان انتقال از خط 400 کیلوولتی به شبکه سراسری را دارد. در سال های گذشته به طور دوره ای تا 300 مگاوات هم برق به شبکه فروخته شده است که به دلیل مشکلاتی از قبیل وصول مطالبات، این اقدام اخیرا انجام نمی شود. قیمت برق در منطقه در زمان بالا بودن قیمت نفت 15 سنت و الان در حدود 9 سنت می باشد. اخیرا با شرکتی فولادی که حدود 300 مگاوات نیاز دارد و شرکت فجر به همین میزان توان تولید دارد در حال مذاکره سوآپ برق هستیم. اگر سوآپ برق با شبکه انجام شود، نرخ 132 تومانی برای گاز اعمال نمی شود و حدود 70 تومان سود شرکت می شود. شرکت در آینده حتی به فکر تبدیل به سیکل ترکیبی کردن نیروگاه گازی هم می باشد.

*زمانی که شرکت ملی پتروشیمی زیرمجموعه هایش را به هلدینگ خلیج فارس انتقال داد، قراردادی بین فارس و زیرمجموعه هایش بسته شد که در آن نرخ ارزی 10 درصد بود و در صورت عدم پرداخت 2 درصد وجه التزام تعیین شد. در سال 91 با توجه به بدهی ارزی شرکت تسعیر ارز سنگینی شناسایی نمود. در سال 91 فجر 600 میلیون دلار به شرکت ملی پتروشیمی بدهکار بود که با افزایش نرخ ارز از 1226 به 2400 حدود 600 میلیارد تومان هزینه مالی شناسایی نمود. مانده آن تسهیلات 600 میلیونی در حال حاضر 285 میلیون دلار است که چون قرارداد از آبان 94 اتمام رسیده با نرخ آزاد ارز تسعیر می شود. همچنین بدهی ارزی فجر شامل 165 میلیون دلار به بانکهای داخلی جهت تسهیلات از محل ذخیره ارزی نیز بوده و 285 میلیون دلار هم به هلدینگ خلیج فارس که با نرخ ارز آزاد تسعیر می شود.در مورد این مبلغ به دنبال استفاده از قانون رفع موانع تولید برای تسویه با نرخ گشایش هستیم اما از آنجایی که در قرارداد این بوده که از محل ارزهای خودگردان بازپرداخت شود و ما می گویین اصلا فروش ارزی ندارد تا بخواهد ارز برگرداند. اگر این مورد را قبول کنند تا 100 تومان به ازای هر سهم اثر مثبت بر سهم می گذارد.

*در ماهشهر بسیاری از پتروشیمی ها خوراک مایع یا ان جی ال دارند که با افزایش تولیدات نفت، تولیدات این شرکتها هم افزایش می یابد و بر فجر اثر گذار است. مثلا پتروشیمی بندرامام با ظرفیت 220 هزار بشکه ای با 60 هزار بشکه کار می کند.

*به علت اینکه 30 درصد از سهام عدالت پس از واگذاری شناور محسوب می شود اثر مالیاتی کاهند در حدود 50 میلیارد تومان بر شرکت می گذارد.

*به دلیل وجود 30 درصد سهام عدالت در ترکیب شرکت، نمی توان افزایش سرمایه از محل آورده داد. سهام عدالت می تواند پس از برگزاری مجامع سال94، آزادسازی صورت بگیرد.

*در طرح پالایشگاه بیدبلند2، تصمیم گرفته شده تا از واحد یوتیلیتی آن که در حدود 100 میلیون یورو هزینه داشته صرفه جویی کرده و یوتیلیتی از فجر تامین شود که از سال97 محقق خواهد شد.

*در مجمع آتی شرکت درصد بالایی از سود تقسیم خواهد شد. قیمت حدود 1200 تومان برای کشف قیمت سهم متصور است.