سرمایه در گردش منفی زنگ خطری برای کخاک

به گزارش کدال نگر بورس24 ، شرکت صنایع خاک چینی ایران در مدت شش ماهه منتهی به شهریور 1401 ، 45% تولید و 48% فروش مقداری سال مالی قبل را پوشش داده است. 

در مقایسه با سال مالی 1400 ، در دوره شش ماهه 1401 نرخ فروش داخلی محصولات فرآوری شده و درجه بندی به ترتیب 23% و 51% و نرخ فروش صادراتی محصولات فرآوری شده 29% افزایش داشته است. در صورت تحقق پیش بینی های مدیریت در سال 1401 تناژ تولید محصولات شرکت به 668 هزار تن خواهد رسید که نسبت به سال مالی 1400 ، 47 هزار تن محصول بیشتری تولید خواهد شد. درآمد فروش صادراتی شرکت در مدت شش ماهه گذشته از 12 میلیارد تومان به 52 میلیارد تومان رسیده که این افزایش 312% ناشی از رشد سه برابری تناژ صادراتی شرکت می باشد. 

در شش ماهه 1401 شرکت به ازای هر 100 ریال درآمد عملیاتی ، 78 ریال سود ناخالص ، 74 ریال سود عملیاتی و سود خالص ساخته است. در مقطع مقایسه ای ، ارقام مذکور به ترتیب 85 ، 82 و 79 ریال محاسبه شده است. یکی از دلایل کاهش حاشیه سود عملیاتی را افزایش 120% هزینه های اداری تشکیلاتی از 8 به 18 میلیارد تومان می باشد.

 سود خالص شرکت از 245 میلیارد تومان به 185 میلیارد تومان رسیده است. در مدت شش ماهه 1401 ، شرکت به ازای هر سهم 71 تومان سود عملیاتی ، 10 تومان سود غیر عملیاتی ساخته و مجموعا 81 تومان سود به ازای هر سهم شناسایی کرده است. سرمایه اسمی شرکت نیز یک سال گذشته از 150 میلیارد تومان به 350 میلیارد تومان از محل مطالبات و آورده نقدی افزایش یافته است. 

هزینه های مالی شرکت ناچیز بوده و  از 116 میلیون تومان به 32 میلیون تومان کاهش یافته است. حساب های دریافتنی ( AR  ) شرکت از تاریخ ترازنامه تا شهریور 1401 با رشد 169% از  80 میلیارد تومان به 216 میلیارد تومان رسیده است.  در این مدت دارایی های جاری حدودا 69% رشد داشته است که عمده دلیل آن حساب های دریافتنی می باشد. در حال حاضر سرمایه در گردش شرکت ( Working capital  ) عدد منفی 122 میلیارد تومان را نشان می دهد که بیانگر عدم توانایی پرداخت بدهی های کوتاه مدت از محل دارایی های جاری شرکت است. همچنین در بازه 6 ماهه 1401 ، حساب های پرداختنی تجاری شرکت بیش از دوبرابر مبلغ ثبت شده در تاریخ ترازنامه شرکت شده است. 

بررسی جریانات نقدی ( Cash flows  ) شرکت بیانگر رشد  12% خالص جریان نقدی عملیاتی شرکت از 123 میلیارد تومان به 142 میلیارد تومان ، سرمایه گذاری 100 میلیاردی به منظور خرید دارایی های ثابت جدید و فروش بخشی سرمایه گذاری های بلندمدت به مبلغ 73.6 میلیارد تومان است. 

 مدیریت شرکت برآورد کرده است که در بهمن ماه 1401 پروژه تولید بلوک و پانل سبک گازی به بهره برداری برسد. این پروژه تا تاریخ انتشار این گزارش ، 93% پیشرفت فیزیکی داشته و در صورت اجرا ، درآمد ماهانه 17 میلیاردی برای آن برآورد شده است.