بورس 24: مهم ترین اطلاعیه اسفند ماه شرکت « سرمایه گذاری صنایع شیمیائی ایران» در کدال، انتشار صورت های مالی حسابرسی نشده دوره مالی 1403 بوده که در ادامه مهمترین نکات بنیادی پیرامون این گزارش، بررسی خواهد شد.
بورس24 : مهم ترین اطلاعیه اسفند ماه شرکت « سرمایه گذاری صنایع شیمیائی ایران» در کدال، انتشار صورت های مالی حسابرسی نشده دوره مالی 1403 بوده که در ادامه مهمترین نکات بنیادی پیرامون این گزارش، بررسی خواهد شد.
با سرمایه اسمی 5.4 همتی، در دوره 1403 با کسب 4.1 همت سود خالص از محل درآمد 12.8 همتی، سود هر سهم سهامداران در سطح 77 تومان گزارش شده است. این متغیر در دوره قبل برابر با 60 تومان به ازای هر سهم بوده و این یعنی رشد 27% سود هر سهم سهامداران «شیران» در یک سال اخیر.
با کسب این سود، مانده حساب سود انباشته «شیران» به 5.5 هزار میلیارد تومان رسیده که از مبلغ سرمایه اسمی شرکت، بیشتر است! بنابراین پتانسیل افزایش سرمایه از این حساب و انتقال منابع نهفته در سود انباشته به سمت فعالیت های عملیاتی و سرمایه گذاری شرکت، بیشتر شده است.
حاشیه سود خالص «شیران» در دوره 1403 در سطح 33% محاسبه شده است! یعنی به ازای هر 1 میلیارد تومان فروش، 330 میلیون تومان سود خالص شناسایی شده است. در ضمن حاشیه سود ناخالص شرکت نیز در سطح 27% گزارش شده است.
یکی از مهمترین نسبت های علم سرمایه گذاری یعنی ROCE که از تقسیم سود عملیاتی بر سرمایه به کار گرفته شده در عملیات بیزینس (دارایی ها – بدهی های جاری) محاسبه می شود؛ در دوره 1403 در سطح 36% محاسبه شده که در قیاس با دوره مشابه رشد خوبی را ثبت کرده است! این نسبت در دوره 1402 برابر با 30% بوده و این یعنی رشد 22% این نسبت در یک سال اخیر. در واقع، در دوره 1403 به ازای هر 100 میلیارد دارایی به کار گرفته شده، 36 میلیارد تومان عایدی ایجاد شده است! حال آنکه این رقم در دوره قبل برابر با 30 میلیارد بوده است.
سرفصل خالص وجوه نقد عملیاتی (CFO) بیزینس در دوره 1403 در سطح 3.4 هزار میلیارد تومان گزارش شده است! همچنین سرمایه در گردش نیز برابر با مثبت 2.6 همت محاسبه شده و این یعنی عملا ریسکی از بابت نقدینگی در «شیران» دیده نمی شود!
سرفصل خالص وجوه نقد فعالیت های سرمایه گذاری (CIO) نیز در سطح منفی 1.2 همت گزارش شده و این یعنی بیزینس دارای وجوه نقد آزادی (Free Cash Flow) به ارزش 2.2 هزار میلیارد تومان است! منابعی که با سرمایه گذاری در پروژه های اقتصادی و یا تزریق در فعالیت های عملیاتی، پتانسیل ایجاد ارزش افزوده مناسبی برای شرکت و سهامداران دارد. (FCF = CFO – CIO)
کادر مدیریتی «شیران» در بودجه 1404 رقم درآمدها را در سطح 17.8 هزار میلیارد تومان برآورد کرده است! تقریبا 5 همت بیشتر از دوره 1403. همچنین در گزارش پیوست، تحلیل حساسیت سود هر سهم را به شرح زیر ارائه کرده است:
ملموس ترین سناریو حال حاضر برای «شیران»، دلار 68.000 تومانی که با توجه به نرخ هر تن نفت و هر کیلو بنزن، سود هر سهمی معادل 58 الی 75 تومان برآورد شده است.
بررسی گزارش تولید و فروش دوره 1403 و مقایسه آن با 1402 گویای آن است که در تمامی محصولات شاهد نرخ رشد فروش هستیم!
تغییرات متوسط نرخ فروش محصول استراتژیک بیزینس یعنی آلکیل بنزن خطی در بازار داخل و صادراتی به شرح زیر بوده است:
- بازار داخلی: از 43.8 به 58.2 میلیون تومان در هر تن؛ 33% رشد نرخ فروش!
- بازار صادراتی: از 47.1 به 61.5 میلیون تومان در هر تن؛ 31% افزایش.
تناژ تولید «شیران» در 1403 در سطح 365 هزار تن گزارش شده که در قیاس با دوره مشابه از رشد قابل ملاحظه 29% حکایت دارد! بخش عمده این رشد تولید به دلیل افزایش تناژ تولیدی در محصول برشهای استحصالی است که شرکت در سال قبل توانسته مجوز فروش آنها را اخذ کند.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.