«نفت سپاهان» در دوره 1403 توانسته در اکثر پارامتر های کلیدی نظیر تناژ فروش، درآمد عملیاتی و سود خالص و ... از بودجه برآورد شده سبقت بگیرد و انحراف مثبتی را ثبت کند.
بورس24 : شرکت بورسی «نفت سپاهان» در دوره 1403 توانسته در اکثر پارامتر های کلیدی نظیر تناژ فروش، درآمد عملیاتی و سود خالص و ... از بودجه برآورد شده سبقت بگیرد و انحراف مثبتی را ثبت کند.
طبق اطلاعات منتشره در سامانه کدال بورس ، در بودجه عملیاتی 1404 این غول روغنی رقم درآمدی 41.3 همتی را تارگت کرده که خب! تقریبا 11 همت بیش از دوره 1403 است. پوینت اصلی این بودجه، رشد قابل ملاحظه بهای تمام شده در قیاس با سنوات قبل است.
بر اساس اطلاعات مندرج در گزارش تفسیری شماره 1، در دوره 1404 بهای تمام شده تولیدات «شسپا» در سطح 34.6 همت برآورد شده است! این رقم در دوره 1403 برابر با 23 همت بوده که در قیاس با 1402 تقریبا 5.5 همت رشد را نشان می دهد. اما رقم برآوردی برای 1404 در قیاس با 1403 از رشد 11.7 همتی حکایت دارد!!!
جامپ قیمتی سنگین لوبکات
در دوره 12 ماهه 1403، متوسط نرخ خرید ماده اولیه اصلی «شسپا» یعنی لوبکات در سطح 24.5 میلیون تومان گزارش شده است. نرخ خرید این ماده در دوره 1404 در سطح 38.5 میلیون تومان در هر تن برآورد شده!! رشد 58% نرخ خرید ماده اولیه اصلی. با احتساب نرخ دلار 83 تومانی، نرخ خرید لوبکات در سطح 463 الی 464 دلار در هر تن برآورد شده است.
افت تولید محصولات استراتژیک
بررسی تناژ تولید محصولات استراتژیک «شسپا» در دوره 1403 گویای آن است که در اسکیل 12 ماهه، مجموعا 656 هزار تن از این محصولات تولید شده و در دوره 1404 برآورد شده که 578 هزار تن از این محصولات تولید شود! این کاهش میزان تولید به دلیل محدودیت دریافت خوراک کافی از پالایشگاه اصفهان، اورهال «نفت سپاهان» و همچنین مشکلات تولید ناشی از کمبود آب برآورد شده است. بنابراین رشد بهای تمام شده تولیدات در سایه افت تناژ تولید محصولات اصلی پیش بینی شده که خب! گویای بالارفتن هزینه های تولید و در نتیجه کاهش حاشیه سود ناخالص شرکت در دوره جاری است.
در این مقایسه، منظور از محصولات استراتژیک؛ روغن موتور بنزینی، دیزلی، پایه، پارافین، روغن موتور صنعتی صادراتی و روغن های فرآیندی صادراتی بوده که حجم بالایی از سبد درآمدی را تشکیل می دهند.
بخش عمده سبد درامدی در «شسپا» از محل فروش روغن پایه تشکیل شده است. نرخ فروش این محصول در 1403 در بازار صادراتی برابر با 46.3 میلیون تومان در هر تن بوده و در دوره 1404 برآورد شده که هر تن به نرخ 56 میلیون تومان به فروش برسد؛ با احتساب دلار آزاد 83 تومانی، عملا نرخ فروش هر تن در سطح 675 دلار برآورد شده است.
البته شایان ذکر است که در اردیبهشت 1404، نرخ فروش هر تن روغن پایه برابر با 58 میلیون تومان گزارش شده! یعنی بالاتر از نرخ برآوردی و ثبت انحراف مثبت.
با فرض رسیدن به درآمد 41.3 همتی و تحقق بودجه 1404، صورت سود و زیان برآوردی شرکت با اعمال نسبت های اصلی صورت سود و زیان دو سال گذشته، به شرح زیر برآورد شده است:
صورت سود و زیان برآوردی 1404 «شسپا» | |||
سرفصل ها | دوره 1402 | دوره 1403 | کارشناسی 1404 |
درآمدهای عملیاتی | 232,581,181 | 302,485,660 | 413,035,372 |
بهاى تمام شده درآمدهای عملیاتی | (174,405,489) | (229,512,586) | (346,415,304) |
سود(زیان) ناخالص | 58,175,692 | 72,973,074 | 66,620,068 |
هزینه هاى فروش، ادارى و عمومى | (15,329,512) | (24,202,087) | (30,977,653) |
سایر درآمدها | 2,350,386 | 3,510,573 | 4,130,354 |
سایر هزینه‌ها | (1,441,257) | 00 | (2,065,177) |
سود(زیان) عملیاتى | 43,755,309 | 52,281,560 | 37,707,592 |
هزینه هاى مالى | (2,058,041) | (2,062,351) | (4,130,354) |
سایر درآمدها و هزینه هاى غیرعملیاتى | 6,199,278 | 9,457,687 | 12,391,061 |
سود(زیان) عملیات در حال تداوم قبل از مالیات | 47,896,546 | 59,676,896 | 45,968,299 |
هزینه مالیات بر درآمد: | (6,662,176) | (4,887,039) | (10,325,884) |
سود(زیان) خالص عملیات در حال تداوم | 41,234,370 | 54,789,857 | 35,642,415 |
بنابراین با احتساب سرمایه اسمی 5.5 همتی، سود هر سهم سهامداران در سطح 64 تومان برآورد می شود! در دوره 1403 این رقم برابر با 98 تومان گزارش شده بود!
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.