در عصر کنونی که نوسانات اقتصادی، بازارهای مالی را به شدت تحت تأثیر قرار داده‌اند، سرمایه‌گذاری در بورس دیگر همچون گذشته تنها عرصه‌ای برای کسب سودهای کلان نیست، بلکه می‌تواند زمینه‌ساز زیان‌های سنگین نیز باشد، به ویژه برای آن دسته از سرمایه گذارانی که بدون آگاهی و تحلیل دقیق پا به این میدان می‌گذارند.
بورس24 : در عصر کنونی که نوسانات اقتصادی، بازارهای مالی را به شدت تحت تأثیر قرار داده‌اند، سرمایه‌گذاری در بورس دیگر همچون گذشته تنها عرصه‌ای برای کسب سودهای کلان نیست، بلکه می‌تواند زمینه‌ساز زیان‌های سنگین نیز باشد، به ویژه برای آن دسته از سرمایه گذارانی که بدون آگاهی و تحلیل دقیق پا به این میدان می‌گذارند.
در چنین فضایی، ضرورت وجود ابزارهایی برای کاهش ریسک و حمایت از سرمایه های خرد بیش از پیش احساس می‌شود.
یکی از این ابزارها که در سال‌های اخیر به تدریج در بازار سرمایه ایران مطرح شده، بیمه سهام است، سازوکاری که می‌کوشد در برابر نوسانات نامطلوب بازار، نقش سپر را ایفا کند.
چیستی بیمه سهام
«بیمه سهام» یا اوراق اختیار فروش تبعی، مفهومی است که در قالب طرح‌هایی حمایتی، با هدف تضمین بخشی از ارزش سبد سهام سرمایهگذاران توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه تعریف شده است . این طرح به ما این امکان را می دهد که یک سود تضمین شده حداقلی از پیش تعیین شده برای سبد سهام خود تعیین کنیم.
این طرح‌ها معمولاً با مشارکت دولت، سازمان بورس یا نهادهای مالی معتبر اجرا می‌شوند و به دارندگان سهام اطمینان خاطر می‌دهند که در صورت سقوط بازار، بخش مهمی از زیان احتمالی آنان جبران خواهد شد. بیمه سهام نه به معنای حذف کامل ریسک، بلکه تدبیری برای کنترل و مدیریت آن است.
بیمه سهام در بازار سرمایه ایران عمدتاً به دو صورت اجرایی می‌گردد:
بیمه دولتی سبد سهام :
در این طرح، دولت با هدف تقویت اعتماد عمومی نسبت به بازار سرمایه، اقدام به حمایت از سرمایهگذاران خرد می نماید.
برای نمونه، در سال ۱۴۰۱ طرحی تحت عنوان «بیمه سبد سهام» از سوی دولت اجرا شد که به موجب آن، افرادی که سبدی از سهام بنیادی و مورد تأیید سازمان بورس داشتند، می توانستند تحت پوشش این بیمه قرار گیرند.
شرط برخورداری از این حمایت، نگهداری سهم تا پایان دوره مشخص و سر رسید اعمال شده (معمولاً یک ساله) بود و در پایان دوره، دولت سودی معادل ۲۰ درصد تضمین می نمود، حتی اگر بازار دچار افت شده باشد. به طور مثال : اگر ارزش سهام پرتفوی شما در تاریخ 1404.04.24 معادل 100 میلیون تومان باشد با نرخ تضمین 20 درصد یک سال دیگر (در زمان سر رسید اوراق) معادل 120 میلیون تومان می شود حتی اگر ارزش پرتفوی شما به کمتر از 100 میلیون تومان رسیده باشد .
دوشنبه، ۲۳ تیر ۱۴۰۴ ، بورس تهران با انتشار اوراق اختیار فروش تبعی موسوم به «اوراق همیار»، پرتفوی سهامداران خرد را بیمه کرد. هدف این اوراق، ایجاد پوشش ریسک برای سرمایهگذاران خرد است که از قدرت مالی یا دانش کافی برای مدیریت نوسانات بازار برخوردار نیستند. بر اساس اطلاعیه شرکت بورس سهامداران با خرید یک واحد از این اوراق به قیمت ۱ ریال، می‌توانند تضمینی تا سقف ۲۰ درصد بالاتر از ارزش سبد خود در آن تاریخ سر رسید اوراق دریافت کنند؛ مشروط بر اینکه سبد خود را تا تاریخ سر رسید بدون تغییر و بدون فروش سهام های بیمه شده نگهداری کنند.
اگر بازدهی پرتفوی سهامداران در طول یک سال بیش از ۲۰ درصد شد و آن ها تمایل به فروش و شناسایی این سود داشتند، مانعی برای فروش وجود نداشته و در این رابطه سرمایه گذار مختار به نگهداری و یا فروش است.
- سهامداران تا سه شنبه هفته آینده (۳۱ تیرماه) فرصت دارند نسبت به بیمه کردن پرتفوی خود با شرایط ذکر شده، اقدام به بیمه کنند.
راهنمای استفاده از اوراق تبعی بیمه سهام «همیار» به شرح زیر است:
1. بررسی شرایط پرتفوی:
پیش از هر اقدامی، مطمئن شوید که در تاریخ ۱۷ تیرماه ۱۴۰۴ در پرتفوی بورسی خود دارای سبدی متشکل از سهام پذیرفته شده در بورس یا فرابورس بوده اید. سقف ارزش پرتفوی مشمول بیمه، ۵ میلیارد ریال (۵۰۰ میلیون تومان) است. سبدهای با ارزش بالاتر، فقط تا این سقف بیمه می‌شوند. (حق تقدم سهام، سهام توقیف) شامل این طرح نمی شود.
2. داشتن کد بورسی فعال:
اوراق تبعی فقط به اشخاص حقیقی دارای کد بورسی تعلق می‌گیرد. نهادهای حقوقی، سبدگردان‌ها و صندوق‌ها مشمول این طرح نیستند.
۳. ورود به سامانه معاملاتی کارگزاری:
در بازه عرضه یعنی از دوشنبه ۲۳ تیر تا سه‌شنبه ۳۱ تیرماه ۱۴۰۴ وارد سامانه آنلاین کارگزاری خود شوید.نماد «همیار» را وارد کنید.
۴. ثبت سفارش خرید اوراق تبعی همیار:
هر فرد فقط می‌تواند یک ورقه اختیار فروش تبعی خریداری کند. قیمت هر ورقه فقط یک ریال است.
۵. نگهداری بدون فروش سهام تا سررسید:
برای اینکه بتوانید از مزایای بیمه سهام بهره‌مند شوید، باید سهامی که در تاریخ ۱۷ تیر در پرتفوی شما بوده را بدون فروش یا انتقال تا پایان دوره بیمه نگهداری کنید. در غیر این صورت، آن بخش از سبد از شمول بیمه خارج می‌شود.
۶. اعمال بیمه در روز سررسید
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.