آغاز فصلی تازه در پتروشیمی‌ها جایی که فرمول گاز می‌تواند همه‌چیز را عوض کند

بورس24 : در گروه پتروشیمی بازار به اخبار و شایعات منتشر شده واکنش قوی و خوبی نشان داد و یکی از تاثیرگذارترین صنایع در رشد بازار روز یکشنبه، همین گروه بود. شنبه شب 3 خبر مهم برای این گروه منتشر شد ...

1- حذف دو هاب اروپایی شامل هلند و انگلیس از فرمول قیمت‌گذاری گاز خوراک پتروشیمی‌ها در لایحه بودجه سال 1405

2- مذاکرات شرکت گاز برای حذف عوارض انتقال گاز پتروشیمی‌ها از سال 1405 و توقف اخذ عوارض «پرچم»

3- توقف انتقال گاز پتروشیمی‌ها

به نظر روی گزینه دوم و سوم بتوان حساب کرد ولی درخصوص گزینه اول بازار با دید شک و تردید به ماجرا نگاه می‌کند. چراکه این موضوع در عین اینکه حق بازار و صنایع است اما بار مالی سنگینی برای دولت بی‌پول فعلی دارد. البته واقعا امیدواریم این اتفاق رخ دهد چراکه آثار 3گانه در بازار دارد:

الف) کاهش بهای تمام شده و رشد سود شرکت‌های پتروشیمی

ب) کاهش نرخ سوخت و اثر مثبت بر سایر صنایع مصرف‌کننده سوخت

ج) ایجاد اعتماد عمومی که شاید مهمترین اثر باشد و منجر به سرعت گرفتن ورود پول به بازار شود.

در نیمه نخست سال نرخ گاز خوراک با دلار نیمای حوالی 70 هزار تومانی حدود 10 - 11 هزار تومان است. چنانچه دولت هر دو هاب را از دل این فرمول خارج کند، نرخ خوراک برای سال آتی با فرض اینکه دلار نیما را حوالی 95 - 100 هزار تومان لحاظ کنیم، به حوالی 7 هزار تومان به ازای هر متر مکعب خواهد رسید. و چنانچه تنها یک هاب از دل این فرمول کسر گردد، با دلار سال آینده، افزایشی در نرخ خوراک گاز رخ نخواهد داد.

اما چه شرکت‌هایی بیشترین تاثیر از این موضوع را می‌گیرند ؟

 اوره‌سازها شامل: شپدیس، کرماشا، خراسان، شیراز و شلرد

متانول‌سازان: شفن، شخارک و در راس همه این شرکتها، پتروشیمی زاگرس که اهرم بالایی در این زمینه دارد.

مثلا در زاگرس در شرایط فعلی بهای تمام شده هر تن متانول با گاز 14 سنتی، 130 دلار است که اگر 50 دلار یوتلیتی، 50 دلار هزینه حمل و 10 دلار سایر هزینه‌‎ها را به آن بیفزاییم، بهای تمام شده به 240 دلار می‌رسد. نرخ فعلی متانول اکنون حوالی 260 - 270 دلار است و لذا حاشیه سود شرکت در مقطع فعلی حدود 20 - 30 دلار است. بنابراین اگر نرخ خوراک تعدیل شود، به یکباره سود شرکت توانایی دو برابر شدن را خواهد داشت.

در کنار نمادهای یاد شده، سهامداران عمده نظیر پارسان، وغدیر، پترول، شستا، وصندوق و ... نیز از این رویداد منتفع می‌شوند.

در گروه پتروشیمی گزارش‌های 6 ماهه فارغ از وضعیت خوب اوره‌سازان چنگی به دل نمی‌زند. اما در این بین شگویا و شاراک مطابق با انتظار خوب بودند. شگویا شاید نیاز به کمی اصلاح داشته باشد اما با چشم‌انداز سود 150 - 160 تومانی روند صعودی خود را حفظ خواهد کرد. همچنین برای شاراک انتظار تداوم روند صعودی تا سطوح هزار تومانی را داریم.

چنانچه ریسک‌پذیر هستید، برای امروز حضور در صف خرید نمادهایی نظیر زاگرس، کرماشا و پارسان می‌تواند جالب باشد.