«شسپا» آماده جهش سود با فاز جدید تولید و رشد ۵۵٪ فروش نیمه دوم ۱۴۰۴

بورس24 : «نفت سپاهان» پلیر اصلی حوزه صادرات محصولات روانکاران در بین رقبا بوده و بر همین اساس تاثیر بالایی از نوسانات نرخ ارز می پذیرد.

در تحلیل حساسیت سود هر سهم شرکت، برآورد شده که با احتساب دلار 80 هزار تومانی و نرخ لوبکات 320 هزار تومانی، سود هر سهمی معادل 100 تومان برای سهامداران ایجاد شود.

به این آمار و ارقام دقت کنید: 

1)    در نیمه نخست 1404 مجموعا 263.310 تن محصول در بازار های هدف داخلی و صادراتی فروخته شده است!
2)    برای کل سال مالی 1404 تناژ فروش در سطح 671 هزار تن برآورد شده و این یعنی قرار است که در نیمه دوم 1404 مجموعا 408 هزار تن محصول فروخته شود! 

نتیجه: 

تناژ فروش برآوردی در نیمه دوم 1404 نسبت به تناژ فروش نیمه نخست تقریبا 55% بیشتر است! پارامتری که به طور مستقیم بر رقم درآمدها و سودسازی شرکت تاثیر دارد. البته در نظر داشته باشید که با توجه به چشم انداز مثبت رشد نرخ ارز در نیمه دوم 1404 مسلما نرخ فروش محصولات «شسپا» نیز افزایشی خواهد بود. 

در 6 ماهه نخست 1404 متوسط نرخ فروش محصول اصلی صادراتی یعنی روغن پایه در بازار های بین المللی برابر با 814 دلار بوده! اما با توجه به رشد نرخ تسعیر ارز، اگر این نرخ در همین سطوح دلاری یعنی 814 دلار نیز باقی بماند، در فرایند تسعیر، درآمد و سود بیشتری برای «شسپا» به همراه خواهد داشت. 

از طرفی بحث میان آمریکا و ونزوئلا نیز بر این شرکت تاثیر گذار است! بدین صورت که اگر دست آمریکا به ذخایر نفتی ونزوئلا برسد، مسلما قیمت نفت افت خواهد کرد و در نتیجه ماده اولیه شرکت که لوبکات باشد نیز کمتر خواهد شد که خب! پوینت مثبتی برای «شسپا» تلقی میشود.

شسپا و یک طرح خاص

اخیرا نیر شرکت نفت سپاهان در سامانه کدال بورس از بهره‌برداری رسمی فاز نخست پروژه FRW خبر داد؛ طرحی استراتژیک که با هدف افزایش ظرفیت تولید انواع روغن پایه، پارافین و روغن فرآیند به اجرا درآمده است.

طراحی و اجرای این پروژه از آذر ۱۳۹۸ آغاز شده و طی شش سال تلاش، از تاریخ ۲۱ آبان ۱۴۰۴ اجرا شده است. بهای تمام‌شده طرح در مجموع ۷ هزار و ۵۰۷ میلیارد ریال اعلام گردید. ظرفیت اسمی و عملی بهره‌برداری نیز ۴۱ هزار و ۶۰۰ تن تعیین شده است.

طبق برآورد شرکت، آغاز تولید در این فاز نخست می‌تواند سالانه حدود ۲۷ میلیون دلار (معادل تقریبی ۲۵ هزار میلیارد ریال) به درآمدهای عملیاتی نفت سپاهان بیفزاید. 

اثرات مالی تکمیلی پروژه، هم‌زمان با انتشار بودجه تعدیلی سال ۱۴۰۴ و بر مبنای عملکرد شش‌ماهه نخست سال، در صورت‌های مالی حسابرسی‌شده منتهی به شهریور ۱۴۰۴ افشا خواهد شد.

پروژه FRW به عنوان یکی از محورهای توسعه‌ای کلیدی سپاهان، جایگاه این شرکت را در زنجیره تولید روانکارهای پایه در کشور تقویت کرده و انتظار می‌رود نقش محسوسی در افزایش حاشیه سود عملیاتی ایفا نماید.