وقتی پالایشی‌ها بهتر از شایعات سود می‌سازند ...

بورس24 : گروه پالایشی اگرچه پس از رشد اخیر با فروشنده‌های بیشتری روبرو شده اما سودهای محقق شده در دوره 9 ماهه عاملی برای بسته شدن کف قیمت‌ها خواهد بود.

در این گروه شپنا فراتر از انتظار ظاهر شد و در یک گزارش درخشان به سود 1,077 ریالی در پایان دوره 9 ماهه رسید. گفتنی است، سود شپنا در 3 فصل اخیر به ترتیب 271 – 300 و 507 ریال بوده و انتظار می‌رود در پایان دوره 12 ماهه شاهد تحقق سود 1,500 – 1,600 ریالی در شپنا باشیم.

در صورت ثبات کرک‌اسپردها، شپنا برای سال آتی قابلیت رسیدن به سود 2,100 – 2,200 ریالی را دارد.

اما شبندر دقیقا مطابق با شایعات عمل کرد و بدون هیچ انحراف خاصی، 1,305 ریال سود دوره 9 ماهه روی کدال گذاشت. شرکت در دوره 6 ماهه 786 ریال محقق کرده بود و در پائیز به سود 519 ریالی رسیده است. نکته مهم اینکه، سود دوره 9 ماهه در شبندر 75 درصد بیشتر از دوره مشابه سال گذشته است.

برآوردها این است که شبندر برای امسال 190 تا 200 تومان و برای سال آینده 300 تومان سود بسازد.

با این شرایط P/E-forward در شپنا و شبندر با فرض تقسیم سود 50 درصدی در مجمع پیشِ رو به ترتیب 3.5 و 2.7 واحد است. بنابراین طبیعی است که شبندر کمی محکم‌تر از شپنا باشد ...