اروند، شجم، پارسان / 3 سهم موثر در گروه پترویی

بورس24 : گروه پتروشیمی یکی از صنایع پرعرضه در بازار شنبه بود. برخی معتقدند گزارش‌های 9 ماهه انتظارات را برآورده نکرده است اما همانطور که طی روزهای اخیر هم عنوان شد، بازار پترویی‌ها را به چشم‌انداز گزارش ماهانه می‌خرد و از قضا شجم نیز با گزارش قوی نشان داد چه تحولاتی در پیش است ...

در این گروه شجم که سال مالی منتهی به 30 آذر دارد، در 3 ماه پائیز با فروش 1,949 میلیارد تومان به سود 356 ریالی رسید. این شرکت در دی ماه فروش سنگین 1,008 میلیارد تومان را ثبت کرده که معادل 52% کل فروش پائیز است. نکته مهم دیگر در شجم اینکه نرخ SBR به عنوان یکی از محصولات اصلی شرکت افزایشی بوده و از 2,796 ریال به 3,889 ریال رسیده و این خبر خوبی برای شجم است. با این گزارش باید منفی‌های شجم را زیرنظر داشت.

در سوی دیگر اروند را داریم که در بازار دیروز با تشکیل صف فروش اثر منفی جدی بر کلیت بازار گذاشت. ببینید، اروند را باید از دو زاویه بررسی کرد. زاویه اول این است که سهم از زمان عرضه اولیه نزدیک به 70% رشد کرده و همین در سود بودن عاملی برای شناسایی سود و فشار عرضه می‌شود.

اما زاویه دوم این است که شرکت برای امسال حوالی 900 تومان و برای سال آتی کف سود 1,300 تومانی را دارد. این یعنی P/E-forward سهم با فرض منفی 3% امروز 4 واحد است و این در شرایطی است که P/E گروه بالاتر از این اعداد است. از دید ما قیمت‌های 6 و کمتر از 6 هزار تومانی در اروند جذاب است و با کمی دست‌به‌دست شدن بازدهی خوبی تا مجمع خواهد داشت.

در کنار اروند، به نظر پارس و مارون هم در منفی‌های امروز تقاضای بهتری داشته باشند.

و در نهایت اشاره به پارسان داشته باشیم که دیروز حوالی قیمت‌های 3 هزار تومان گشایش شد اما ناظر این معامله را ابطال کرد. از دید ما پارسان با سود 550 تومانی برای امسال باید حوالی 3,300 تومان باشد. لذا خرید در سطوح 3 و یا کمتر از 3 هزار تومان جذاب است ...